Najlepsze fundusze ETF na obligacje o wysokiej dochodowości na drugi kwartał 2021 r

Obligacje o wysokiej rentowności mogą być atrakcyjnym narzędziem dla inwestorów, ponieważ oprocentowanie jest wyższe niż obligacje o ratingu inwestycyjnym. Z drugiej strony obligacje o wysokiej rentowności (nazywane alternatywnie obligacjami „śmieciowymi”) również niosą ze sobą większe ryzyko niewypłacalności niż obligacje o ratingu inwestycyjnym, co czyni je bardziej ryzykownym dodatkiem do portfela. Inwestorzy, którzy chcą skorzystać z wyższych wypłat odsetek z obligacji o wysokiej rentowności, kontrolując jednocześnie część ryzyka poprzez dywersyfikację, mogą zainwestować w koszyk obligacji o wysokiej rentowności zawartych w funduszach typu ETF.

Istnieje 37 odrębnych funduszy ETF z obligacjami o wysokim dochodzie, które handlują w Stanach Zjednoczonych, z wyłączeniem odwrotnych i lewarowanych ETF-ów, a także funduszy z aktywami zarządzanymi poniżej 50 mln USD  (AUM). Obligacje o wysokiej rentowności, mierzone przez indeks Bloomberg Barclays US Corporate High Yield Index, radziły sobie gorzej niż szerszy rynek. Ich łączny zwrot w wysokości 7,7% w ciągu ostatnich 12 miesięcy w porównaniu z całkowitym zwrotem S&P 500 w wysokości 19,8% na dzień 8 lutego 2021 r. Najlepiej działający fundusz ETF na obligacje o wysokiej rentowności, oparty na wynikach z przeszłości rok, jest funduszem ETF iShares US Fallen Angels USD Bond ETF (FALN ). Poniżej przeanalizujemy 3 najlepsze fundusze ETF na obligacje o wysokiej rentowności. Wszystkie poniższe liczby są aktualne na 9 lutego.

ETF iShares US Fallen Angels USD Bond ETF (FALN)

• Wydajność w ciągu 1 roku: 14,4%
• Współczynnik wydatków: 0,25%
• Roczna stopa dywidendy: 5,08%
• Średnia dzienna wielkość z 3 miesięcy: 857,084
• Aktywa pod zarządzaniem: 1,4 miliarda USD
• Data rozpoczęcia: 14 czerwca 2016 r
• Wystawca: iShares

FALN koncentruje się na obligacjach o wysokiej rentowności we wszystkich okresach trwania i na rynkach rozwiniętych. Fundusz śledzi indeks Barclays US High Yield Fallen Angel 3% Capped Index, indeks skupiający się na tak zwanychobligacjach„ upadłego anioła ”, które wcześniejmiały rating inwestycyjny, ale zostały obniżone do statusu śmieciowego w wyniku osłabienia emitenta. Firmy, które ucierpiały w wyniku pandemii COVID-19, doprowadziły do ​​powstania nowych więzi upadłych aniołów w różnych branżach. Największe udziały FALN obejmują obligacje o wysokiej rentowności Carnival Corp. ( terminach zapadalności dla Sprint Capital Corp., firmy zajmującej się telekomunikacją bezprzewodową, która została niedawno przejęta przez T-Mobile.

VanEckectors Fallen Angel – obligacyjny fundusz ETF o wysokiej rentowności (ANGL)

• Wydajność w ciągu 1 roku: 13,5%
• Współczynnik wydatków: 0,35%
• Roczna stopa dywidendy: 4,64%
• Średnia dzienna wielkość z 3 miesięcy: 1726141
• Aktywa pod zarządzaniem: 4,4 miliarda USD
• Data rozpoczęcia: 10 kwietnia 2012 r
• Wystawca: VanEck

Celem ANGL jest możliwie najdokładniejsze odtworzenie, przed opłatami i wydatkami, wyników cen i rentowności indeksu ICE US Fallen Angel High Yield High Yield 10%. Podobnie jak FALN, skupia się na więziach upadłego anioła. Chociaż obligacje te wiążą się z wyższym ryzykiem niż alternatywy o ratingu inwestycyjnym, ten konkretny fundusz ma tendencję do utrzymywania obligacji skoncentrowanych na wyższym końcu spektrum jakości kredytowej, w tym niektórych obligacji, które ostatecznie mogą zostać podwyższone do poziomu inwestycyjnego. Niemniej jednak ANGL będzie prawdopodobnie najbardziej atrakcyjny dla inwestorów tolerujących ryzyko, którzy chcą dokonać taktycznej alokacji w obszarze obligacji o wysokim dochodzie. Największe aktywa funduszu obejmują obligacje o wysokiej rentowności Carnival;Kraft Heinz Foods Co. (KHC ), firma z branży spożywczej;oraz Sprint Capital Corp.

Fidelity High Yield Factor ETF (FDHY)

• Wydajność w ciągu 1 roku: 10,4%
• Współczynnik wydatków: 0,45%
• Roczna stopa dywidendy: 5,44%
• Średnia dzienna wielkość z 3 miesięcy: 37,206
• Aktywa pod zarządzaniem: 193,5 mln USD
• Data rozpoczęcia: 12 czerwca 2018 r
• Emitent: wierność

FDHY zazwyczaj inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów w średnioterminowe obligacje o wysokiej rentowności rynków rozwiniętych, dążąc do osiągnięcia wysokiego poziomu dochodu i wzrostu wartości kapitału. Fundusz posiada około 245 udziałów i używa indeksu ICE BofA BB-B US High Yield Constrained Index jako przewodnika przy tworzeniu struktury funduszu i wyborze inwestycji. Oprócz posiadania funduszy obligacji korporacyjnych, największe udziały FDHY obejmują obligacje o wysokiej rentowności dla SBA Communications Corp. (SBAC ), funduszu inwestycyjnego nieruchomości posiadającego i obsługującego infrastrukturę komunikacji bezprzewodowej;TransDigm Inc. (TDG ), firma zajmująca się produkcją lotniczą;oraz Molina Healthcare Inc. (MOH ), dostawca ubezpieczeń zdrowotnych i świadczeniodawca opieki zarządzanej.

Komentarze, opinie i analizy zawarte w niniejszym dokumencie mają charakter wyłącznie informacyjny i nie powinny być traktowane jako indywidualne porady inwestycyjne lub zalecenia dotyczące inwestowania w jakiekolwiek papiery wartościowe lub przyjmowania jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej. Chociaż uważamy, że informacje zawarte w niniejszym dokumencie są wiarygodne, nie gwarantujemy ich dokładności ani kompletności. Poglądy i strategie opisane w naszych treściach mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Ponieważ warunki rynkowe i ekonomiczne podlegają szybkim zmianom, wszelkie komentarze, opinie i analizy zawarte w naszych treściach są przedstawiane na dzień ich opublikowania i mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Materiał nie ma na celu pełnej analizy wszystkich istotnych faktów dotyczących jakiegokolwiek kraju, regionu, rynku, branży, inwestycji lub strategii.