Wprowadzenie do rodzajów handlu: handel techniczny

W przypadku obrotu momentum, który jest rodzajem handlu technicznego, inwestor obserwuje oznaki, że cena akcji wkrótce wyskoczy; to znaczy podjęcie znaczącego jednokierunkowego ruchu cenowego przy dużym wolumenie przez dostatecznie długi okres, który może przynieść zysk. Dzięki obserwowaniu linii momentum trader momentum zajął się już analizą techniczną, badając wykresy giełdowe pod kątem oznak wybicia.

Wskaźniki techniczne używane w handlu momentum to tylko wierzchołek góry lodowej; są one tylko niewielką próbką szerokiego zakresu wykresów i wzorów wykresów dostępnych dla handlowca technicznego.

Różne rodzaje handlu

Zanim skupimy się na handlu technicznym, oto przegląd głównych typów equity obrotu:

• Skalpowanie: skalperem jest osoba, która sprawia, że dziesiątki lub setki transakcji dziennie, starając się „głowy” małego zysku z każdej transakcji poprzez wykorzystanie rozprzestrzeniania Bid-zapytać.
• Momentum Trading:  Inwestorzy Momentum poszukują akcji, które w dużym wolumenie poruszają się znacząco w jednym kierunku. Ci traderzy próbują osiągnąć pożądany zysk.
• Handel techniczny:   handlowcy techniczni koncentrują się na wykresach i grafach. Obserwują linie na wykresach giełdowych lub indeksowych pod kątem oznak konwergencji lub rozbieżności, które mogą wskazywać na sygnały kupna lub sprzedaży.
• Handel fundamentalny:  Fundamentaliści handlują firmami w oparciu o analizę fundamentalną, która bada zdarzenia korporacyjne, takie jak rzeczywiste lub przewidywane raporty o dochodach, podziały akcji, reorganizacje lub przejęcia.
• Swing Trading :  Swing traderzy to inwestorzy fundamentalni, którzy utrzymują swoje pozycje dłużej niż jeden dzień. Większość fundamentalistów jest tak naprawdę swingersami, ponieważ zmiany w fundamentach korporacyjnych zwykle wymagają kilku dni lub nawet tygodni, aby wytworzyć ruch cenowy wystarczający, aby trader mógł żądać rozsądnego zysku.

Początkujący inwestorzy mogą eksperymentować z każdą z tych technik, ale ostatecznie powinni wybrać jedną niszę, dopasowując swoją wiedzę i doświadczenie w zakresie inwestowania do stylu, któremu są zmotywowani, aby poświęcić dalsze badania, edukację i praktykę. Całe podręczniki poświęcone są każdemu stylowi, chociaż wiele tytułów, takich jak „Day Trade Online” lub „How to Started in Electronic Day Trading”, nie jest jasnych co do tego, jaki rodzaj handlu się nimi zajmuje.

Odkrywanie handlu technicznego

Technical Trading jest szerszy styl, który niekoniecznie jest ograniczony do obrotu. Zasadniczo technik wykorzystuje historyczne wzorce danych handlowych, aby przewidzieć, co może się stać z akcjami w przyszłości. To ta sama metoda, którą praktykują ekonomiści i meteorolodzy: spojrzenie w przeszłość, aby spojrzeć w przyszłość. Jednak wszyscy wiemy, jak kiepskie mogą być prognozy.

Wyzwanie związane z analizą techniczną polega na tym, że istnieją dosłownie setki dostępnych wskaźników technicznych i nie ma jednego wskaźnika, który byłby powszechnie uważany za lepszy jako każdy konkretny wskaźnik lub grupa wskaźników, który może mieć zastosowanie tylko do określonych okoliczności. Niektóre wskaźniki techniczne mogą być przydatne w niektórych branżach, inne tylko w przypadku akcji o określonej klasyfikacji (na przykład akcje w określonym przedziale płynności lub kapitalizacji rynkowej ). Ze względu na unikalne wzorce, które mogą wykazywać akcje będące w dużym obrocie w całej historii, niektóre wskaźniki mogą mieć znaczenie tylko dla niektórych indywidualnych akcji.

Wskaźniki techniczne, podobnie jak wskaźniki dynamiki, nie są srebrnym środkiem do podejmowania decyzji, kiedy kupić lub sprzedać. Są kiepskimi predyktorami precyzyjnego harmonogramu, ale dobrze wskazują, które akcje są kandydatami do dalszej analizy, na podstawie tak szczegółowych danych, jak ekran Poziomu 2. W związku z tym analiza techniczna może być postrzegana jako punkt wyjścia – historyczne wzorce niekoniecznie przekładają się na dokładny obraz przyszłych wyników.

Zamiast próbować przedstawić wyczerpujące badanie wszystkich wskaźników dostępnych dla handlowca technicznego, omawiamy najpopularniejsze grupy i zapewniamy ogólne wprowadzenie do każdego z nich. Ta dyskusja ogranicza się do wskaźników odnoszących się do poszczególnych akcji – istnieje wiele wskaźników, które mogą być przydatne do przewidywania indeksu lub grupy branżowej.

Wspólne grupy wskaźników technicznych:

• Relative Strength Index (RSI) :  mierzy ostatnie wyniki akcji w odniesieniu do ich historycznej siły, porównując liczbę i skalę ostatnich i historycznych zamknięć w górę i w dół. Jeśli RSI wzrośnie powyżej 80, może to wskazywać nastan wykupienia, który jest sygnałem do sprzedaży. Poniżej 20 RSI może wskazywać na wyprzedanie akcji, co jest sygnałem kupna.
• Handel zakresami:  Seria wysokich, niskich i zamknięcia jest wykreślana na wykresie przez określony czas, a linie wsparcia i oporu są rysowane na dole i na górze zakresu. Przebicie ma miejsce, gdy cena utrzymuje ruch, nawet przez okres lub dwa, powyżej lub poniżej zakresu.
• Analiza wzorców: może to być najłatwiejsza do zrozumienia forma analizy technicznej. Te same wykresy cen omówione powyżej są analizowane pod kątem określonych wzorców, które w przeszłości pojawiały się w tych samych akcjach lub wspólnych wzorców, które były widoczne w wielu akcjach na przestrzeni czasu. Najczęściej obserwowanymi wzorami są wzory głowa i ramiona, wzory trójkątne w górę lub trójkąt w dół, zaokrąglone wierzchołki lub zaokrąglone doły, uformowanie kubka i rączki i tak dalej.
• Analiza trendów : Wysoce złożona i matematyczna analiza trendów przygląda się krótko- i długoterminowym trendom i próbuje zidentyfikować krzyżówki, w których ceny krzyżują się ze średnimi długoterminowymi. Długoterminowe średnie są określane jako średnie kroczące, w których przedział cenowy jest wygładzany przez okres czasu poprzez uśrednianie serii punktów danych i wykreślanie wygładzonej linii w stosunku do faktycznej linii ceny akcji. Dywergencja zbieżności średniej ruchomej (MACD) służy do identyfikacji zwrotów, dywergencji i konwergencji oraz warunków wykupienia i wyprzedania.
• Analiza luk : Luka pojawia się, gdy cena otwarcia akcji jest znacznie wyższa lub niższa od ceny zamknięcia z poprzedniego dnia, prawdopodobnie z powodu wiadomości o firmie opublikowanych w nocy lub innego czynnika. Trader gap jest zaniepokojony zachowaniem się akcji powyżej lub poniżej jego otwarcia, co może wskazywać na dalszy ruch w dowolnym kierunku. W tym sensie decyzje tradera mogą być bliższe stylowi decyzji tradera momentum niż analityka technicznego.

Dalsza lektura

Istnieje wiele, a może nawet setki doskonałych książek na temat handlu technicznego. Oprócz zapoznania się z tekstami wprowadzającymi do handlu dziennego w rozdziałach dotyczących analizy technicznej, następujące książki są powszechnie uznawane za najlepsze:

• Analiza techniczna rynków finansowych, John Murphy.—To jest obszerny przewodnik po metodach handlu i aplikacjach.
• Analiza techniczna trendów giełdowych, Robert Edwards i John Magee.
• Encyklopedia wzorców wykresów, Thomas Bulkowski.