Wskaźnik broni (TRIN)
Co to jest indeks broni (TRIN)?
Indeks broni, zwany także krótkoterminowym indeksem handlowym (TRIN), jest wskaźnikiem analizy technicznej, który porównuje liczbę akcji notowanych na giełdzie w górę i w dół (współczynnik AD) z wolumenem rosnącym i malejącym (wolumen AD). Służy do oceny ogólnego nastroju na rynku. Richard W. Arms, Jr. wynalazł go w 1967 roku i mierzy zależność między podażą rynkową a popytem. Służy jako predyktor przyszłych ruchów cen na rynku, głównie w ciągu dnia. Czyni to poprzez generowanie poziomów wykupienia i wyprzedania, które wskazują, kiedy indeks (i większość jego akcji) zmieni kierunek.
Kluczowe wnioski
- Jeśli głośność AD tworzy wyższy współczynnik niż współczynnik AD, TRIN będzie poniżej jednego.
- Jeśli głośność AD ma niższy współczynnik niż współczynnik AD, TRIN będzie powyżej jednego.
- Odczyt TRIN poniżej zwykle towarzyszy silnemu wzrostowi cen, ponieważ silny wolumen w rosnących akcjach pomaga napędzać wzrost.
- Odczyt TRIN powyżej jednego zwykle towarzyszy silnemu spadkowi cen, ponieważ silny wolumen w spadkach pomaga napędzać wyprzedaż.
- Indeks broni porusza się przeciwnie do trajektorii cenowej indeksu. Jak wspomniano powyżej, silny wzrost cen spowoduje przejście TRIN na niższe poziomy. Spadający indeks spowoduje, że TRIN pchnie wyżej.
Wzór na indeks uzbrojenia (TRIN) to:
Jak obliczyć indeks broni (TRIN)
TRIN jest dostępny w wielu aplikacjach do tworzenia wykresów. Aby obliczyć ręcznie, wykonaj następujące czynności.
- W ustalonych odstępach czasu, na przykład co pięć minut lub codziennie (lub w jakimkolwiek wybranym przedziale), znajdź współczynnik AD, dzieląc liczbę zapasów rosnących przez liczbę zapasów spadających.
- Aby uzyskać wolumen reklam, podziel łączną wielkość postępów przez całkowitą wielkość malejącą.
- Podziel współczynnik AD przez głośność AD.
- Zapisz wynik i wykreśl na wykresie.
- Powtórz obliczenia w następnym wybranym przedziale czasu.
- Połącz wiele punktów danych, aby utworzyć wykres i zobacz, jak TRIN zmienia się w czasie.
Co mówi wskaźnik uzbrojenia (TRIN)?
Indeks Arms stara się zapewnić bardziej dynamiczne wyjaśnienie ogólnych zmian łącznej wartości giełd papierów wartościowych, takich jak NYSE czy NASDAQ, poprzez analizę siły i zakresu tych ruchów.
Wartość indeksu 1,0 wskazuje, że stosunek objętości AD jest równy stosunkowi AD. Mówi się, że rynek jest w stanie neutralnym, gdy indeks jest równy 1,0, ponieważ wolumen wzrostu jest równomiernie rozłożony na emisje rozwijające się, a wolumen spadkowy jest równomiernie rozłożony na emisje spadające.
Wielu analityków uważa, że indeks zbrojeń daje uparty sygnał, gdy jest niższy niż 1,0, ponieważ średnia wartość akcji jest większa niż średnia. W rzeczywistości niektórzy analitycy odkryli, że długoterminowa równowaga dla indeksu jest poniżej 1,0, co potencjalnie potwierdza, że na giełdzie panuje bycze nastawienie.
Z drugiej strony, odczyt powyżej 1,0 jest zwykle postrzegany jako sygnał niedźwiedzi, ponieważ średnia wartość zapasów jest większa niż średnia.
Im dalej od 1,00 wartość indeksu broni, tym większy kontrast między kupnem a sprzedażą w tym dniu. Wartość przekraczająca 3,00 wskazuje na wyprzedany rynek, a niedźwiedzi nastrój jest zbyt dramatyczny. Może to oznaczać nadchodzące odwrócenie w górę cen / indeksu.
I odwrotnie, wartość TRIN spadająca poniżej 0,50 może wskazywać na wykupienie rynku i przegrzanie hossy.
Inwestorzy patrzą nie tylko na wartość wskaźnika, ale także na to, jak zmienia się on w ciągu dnia. Poszukują ekstremów wartości indeksu w poszukiwaniu oznak, że rynek może wkrótce zmienić kierunki.
Różnica między indeksem ramion (TRIN) a indeksem tick (TICK)
TRIN porównuje liczbę zyskujących i spadających zapasów z wolumenem zarówno akcji zyskujących, jak i spadających. Indeks Tick porównuje liczbę akcji, wykonując uptick do liczby akcji składających się downtick. Indeks Tick służy do pomiaru nastrojów w ciągu dnia. Indeks Tick nie bierze pod uwagę wolumenu, ale skrajne odczyty nadal sygnalizują potencjalne warunki wykupienia lub wyprzedania.
Ograniczenia stosowania wskaźnika broni (TRIN)
Indeks broni ma kilka matematycznych właściwości, o których handlowcy i inwestorzy powinni wiedzieć, gdy go używają. Ponieważ indeks kładzie nacisk na wielkość, niedokładności pojawiają się, gdy liczba postępujących kwestii nie jest tak duża, jak oczekiwano. Może to nie jest typowa sytuacja, ale jest to sytuacja, która może zaistnieć i potencjalnie sprawić, że wskaźnik będzie niewiarygodny.
Oto dwa przykłady przypadków, w których mogą wystąpić problemy:
- Załóżmy, że mamy do czynienia z bardzo uprzejmym dniem, w którym występuje dwa razy więcej postępujących problemów niż malejących i dwa razy większa liczba rosnących problemów niż malejąca liczba. Pomimo bardzo zwyżkowego handlu, indeks broni dałby tylko neutralną wartość (2/1) / (2/1) = 1,0, co sugeruje, że odczyt indeksu może nie być całkowicie dokładny.
- Załóżmy, że wystąpi inny optymistyczny scenariusz, w którym występuje trzykrotnie więcej postępujących problemów niż malejących i dwa razy więcej rosnących problemów niż malejących. W tym przypadku indeks broni faktycznie dałby odczyt niedźwiedzi (3/1) / (2/1) = 1,5, ponownie sugerując niedokładność.
Jednym ze sposobów rozwiązania tego problemu byłoby rozdzielenie dwóch składników wskaźnika na zagadnienia i wielkość zamiast używania ich w tym samym równaniu. Na przykład rosnące emisje podzielone przez spadające emisje mogą wykazywać jedną tendencję, podczas gdy zwiększanie wolumenu ponad malejącym wolumenem może wykazywać odrębny trend. Wskaźniki te nazywane są odpowiednio stosunkiem wzrostu do spadku i współczynnika wzrostu / spadku. Oba można porównać, aby opowiedzieć prawdziwą historię rynku.