Eksploracja danych dla inwestorów
Każdy edukator finansowy powie Ci, jak ważny jest poinformowany inwestor. Inwestorzy muszą rozumieć różne cechy swoich akcji i obligacji, a także firmy, które je emitują. Jedną rzeczą, która wydaje się być zaniedbywana, jest to, skąd wziąć dane do przeprowadzenia badań. W końcu po co nam rozumieć, jak oceniać zyski firmy, jeśli nie możemy dowiedzieć się, jakie są w rzeczywistości dochody firmy?
Dokumenty korporacyjne Prawdopodobnie najbardziej przydatne źródła informacji, dokumenty korporacyjne, dostarczają inwestorom informacji dotyczących kondycji finansowej przedsiębiorstw, perspektyw na przyszłość i wyników w przeszłości. Jest to rodzaj informacji, których potrzebujesz, aby ocenić, czy określone akcje, obligacje lub fundusze wspólnego inwestowania są inteligentnymi inwestycjami. W przypadku funduszy inwestycyjnych te dokumenty zawierają informacje o stopach zwrotu funduszu za ostatni kwartał, opłatach za wydatki funduszu i posiadanym portfelu. W przypadku firm, które musisz zbadać przy zakupie akcji i obligacji, dokumenty te przechodzą przez bilans firmy, szczegółowo opisując kondycję finansową i perspektywy na przyszłość.
Dokładna analiza pomoże Ci zobaczyć, jak i gdzie firma wydaje większość swoich pieniędzy, jak skuteczne jest jej zarządzanie w tworzeniu zysków i jak pozytywne są perspektywy firmy na przyszłość. Chociaż wiele z tych raportów nie jest najciekawszych do przeczytania i czasami są trudne do zrozumienia, zawierają one bogactwo informacji, z których mogą korzystać wszyscy różni inwestorzy.
Należy pamiętać, że zgodnie zprzepisami SEC firma, która ma aktywa o wartości ponad 10 milionów dolarów i 500 udziałowców lub jest notowana na amerykańskiej giełdzie, takiej jak Nasdaq i NYSE, musi złożyć oficjalne dokumenty do publicznego wglądu. Przepisy te nie dotyczą jednak wszystkich firm, więc im mniejsza firma, tym trudniej będzie nam znaleźć dobre informacje na jej temat. Niektóre małe firmy zdecydowały się wypełnić dokumenty wymagane od większych firm, ale inne tego nie robią. EDGAR Skrót od elektronicznego systemu gromadzenia, analizy i wyszukiwania danych. Usługa ta automatycznie zbiera i przekazuje dokumenty regulacyjne złożone przez różne firmy. Najważniejszym dokumentem rejestracyjnym, którego SEC wymaga od spółek giełdowych, jest coroczny formularz 10-K, który przedstawia wyniki spółki za ostatni rok. 10-k musi być zgodne ze standardami SEC i zazwyczaj jest bardziej wyczerpujące niż roczne sprawozdanie firmy. W przypadku funduszy inwestycyjnych EDGAR udostępnia również wszystkie prospekty w trybie online, dzięki czemu można znaleźć określone pozycje w portfelu funduszu, maksymalny wskaźnik wydatków, jaki może naliczyć fundusz, a nawet rodzaj wynagrodzenia, jakie otrzymuje zarządzający funduszem.
SEC zapewnia bezpłatny dostęp do EDGAR, ale niestety EDGAR nie jest przyjazny dla użytkownika. Trudno jest znaleźć informacje, a kiedy to robisz, są one w formacie zwykłego tekstu. Informacje są tam wszystkie, ale naprawdę musisz kopać, aby uzyskać cokolwiek wartościowego. Na szczęście istnieją inne witryny, które zapewniają lepszy sposób dostępu do danych EDGAR, ale wadą jest to, że zazwyczaj pobierają abonament.
Bezpośrednio od firmy Każda firma, która nie ma obecnie strony internetowej, prawdopodobnie nie jest warta Twojego czasu. Nawet większość najtrudniejszych firm „starej ekonomii” ma strony internetowe, choćby po to, by informować o sobie. Na stronie internetowej firmy poszukaj linku „relacje inwestorskie”. Często znajdziesz tam raport roczny do pobrania, zestawienia finansowe, informacje giełdowe, wiadomości o firmie itp.
Każdego roku spółki muszą przesyłać raporty roczne do każdego akcjonariusza, niezależnie od tego, czy jest właścicielem jednej akcji, czy 10 000 udziałów. Jeśli nie jesteś akcjonariuszem i wolisz czytać raporty w formie papierowej, zazwyczaj możesz zamówić je bezpłatnie bezpośrednio w firmie. Większe firmy lubią używać tych raportów jako narzędzi marketingowych. Niektóre firmy zewnętrzne również robią interesy, udostępniając bezpłatne roczne raporty spółek publicznych.
Raporty z badań Jeśli nie masz czasu na samodzielne przeprowadzanie wszystkich badań lub nie jesteś fanem analizowania danych, możesz kupić raporty od różnych firm. W zależności od tego, dla kogo piszą te raporty, analitycy są niezależni, kupują lub sprzedają i oferują inwestorom profesjonalne badanie aktualnej kondycji firmy i perspektyw na przyszłość. Niektóre z tych raportów są udostępniane bezpłatnie, ale większość z nich jest zazwyczaj w przedziale od 5 do 50 USD. Możesz kupić te raporty w dowolnym biurze maklerskim, w wielu bankach i za pośrednictwem witryn finansowych, takich jak Yahoo! Finanse.
Witryny internetowe Wiele różnych witryn internetowych będzie oferować inwestorom informacje bezpłatnie, na zasadzie płatności za użycie lub na podstawie subskrypcji. Zaletą odwiedzania witryn finansowych zamiast przeglądania dokumentów składanych do SEC jest to, że informacje są oferowane w zwięzły sposób. Nie musisz przeglądać języka prawniczego i tekstów rynkowych, które firmy umieszczają w swoich rocznych raportach.
Wniosek Bez względu na to, w co się zdecydujesz zainwestować, ważne jest, aby przeprowadzić odpowiednią ilość badań, aby dokładnie wiedzieć, gdzie inwestujesz. Przy takim bogactwie dostępnych informacji, darmowych lub płatnych, inwestor naprawdę nie ma powodu, aby podejmować decyzję w sposób niedoinformowany.