Day Trading: wprowadzenie
Kiedyś jedynymi osobami, które mogły aktywnie handlować na giełdzie były osoby pracujące dla dużych instytucji finansowych, domów maklerskich i domów handlowych. Jednak wraz z rozwojem Internetu i internetowych domów handlowych, przeciętnemu inwestorowi indywidualnemu łatwiej jest wejść do gry.
Day trading może okazać się bardzo lukratywną karierą (o ile robisz to właściwie). Ale może to być również trochę trudne dla nowicjuszy – szczególnie dla tych, którzy nie są w pełni przygotowani z dobrze zaplanowaną strategią. Nawet najbardziej doświadczeni daytraderzy mogą napotkać trudne łaty i ponieść straty. Czym właściwie jest day trading i jak to działa?
Kluczowe wnioski
- Inwestorzy jednodniowi to aktywni inwestorzy, którzy realizują strategie śróddzienne, aby czerpać zyski ze zmian cen danego aktywa.
- Handel jednodniowy wykorzystuje szeroką gamę technik i strategii w celu wykorzystania postrzeganych nieefektywności rynku.
- Day trading często charakteryzuje się analizą techniczną i wymaga wysokiego stopnia samodyscypliny oraz obiektywizmu.
Podstawy handlu dziennego
Handel jednodniowy zwykle odnosi się do praktyki kupowania i sprzedaży papieru wartościowego w ciągu jednego dnia handlowego. Chociaż może wystąpić na każdym rynku, najczęściej występuje na giełdach walutowych (forex) i giełdach. Day traderzy są zazwyczaj dobrze wykształceni i dobrze finansowani. Wykorzystują duże kwoty dźwigni finansowej i krótkoterminowe strategie handlowe, aby czerpać korzyści z niewielkich zmian cen, które występują w wysoce płynnych akcjach lub walutach.
Inwestorzy jednodniowi są wyczuleni na wydarzenia, które powodują krótkoterminowe ruchy na rynku. Handel oparty na wiadomościach to popularna technika. Zaplanowane ogłoszenia, takie jak statystyki gospodarcze, zyski przedsiębiorstw lub stopy procentowe, zależą od oczekiwań rynkowych i psychologii rynkowej. Rynki reagują, gdy te oczekiwania nie zostaną spełnione lub zostaną przekroczone – zwykle poprzez nagłe, znaczące ruchy – co może przynieść ogromne korzyści day traderom.
Inwestorzy jednodniowi używają wielu strategii intraday. Te strategie obejmują:
- Skalowanie : ta strategia ma na celu osiągnięcie wielu niewielkich zysków przy niewielkich zmianach cen w ciągu dnia
- Handel zakresowy: ta strategia wykorzystuje przede wszystkim poziomy wsparcia i oporu do określania decyzji kupna i sprzedaży.
- Handel oparty na wiadomościach: ta strategia zazwyczaj wykorzystuje możliwości handlowe wynikające ze zwiększonej zmienności wokół wydarzeń informacyjnych
- Handel o wysokiej częstotliwości (HFT): strategie te wykorzystują zaawansowane algorytmy do wykorzystywania małych lub krótkoterminowych nieefektywności rynku
Kontrowersyjna praktyka
Potencjał zysku związany z handlem dziennym jest prawdopodobnie jednym z najczęściej dyskutowanych i niezrozumianych tematów na Wall Street. Oszustwa związane z jednodniowym handlem internetowym zwabiły amatorów, obiecując ogromne zyski w krótkim czasie. Niestety, pomysł, że ten rodzaj handlu jest swego rodzaju sposobem na szybkie wzbogacenie się, utrzymuje się. Niektórzy ludzie handlują na co dzień bez wystarczającej wiedzy. Są jednak traderzy jednodniowi, którzy z powodzeniem utrzymują się pomimo – a może właśnie z powodu – ryzyka.
Wielu profesjonalnych menadżerów i doradców finansowych unika day tradingu. Twierdzą, że w większości przypadków nagroda nie usprawiedliwia ryzyka. I odwrotnie, ci, którzy zajmują się handlem dziennym, nalegają, aby osiągnąć zysk. Handel dzienny z zyskiem jest możliwy, ale wskaźnik sukcesu jest z natury niższy. Wynika to ze złożoności i niezbędnego ryzyka związanego z handlem dziennym w połączeniu z powiązanymi oszustwami. Ponadto ekonomiści i praktycy finansowi twierdzą, że w długich okresach aktywne strategie handlowe mają tendencję do gorszych wyników niż bardziej podstawowa strategia pasywnego indeksu, zwłaszcza po uwzględnieniu opłat i podatków.
Handel dzienny nie jest dla wszystkich i wiąże się ze znacznym ryzykiem. Ponadto wymaga dogłębnego zrozumienia, jak działają rynki i różnych strategii krótkoterminowych zysków. Podczas gdy historie sukcesu tych, którzy odnieśli sukces jako day trader, często cieszą się dużym zainteresowaniem mediów, pamiętaj, że nie dotyczy to większości day traderów: wielu zakończy się niepowodzeniem, a wielu z trudem utrzyma się na powierzchni. Co więcej, nie lekceważ roli, jaką odgrywa szczęście i dobry czas – chociaż umiejętności są z pewnością elementem, pech może zatopić nawet najbardziej doświadczonego day tradera.
1:24
Charakterystyka Day Tradera
Profesjonalni jednodniowi traderzy – ci, którzy handlują raczej na życie niż dla hobby – mają zazwyczaj ugruntowaną pozycję w tej branży. Zwykle mają również dogłębną wiedzę na temat rynku. Oto niektóre warunki wstępne wymagane, aby odnieść sukces jako day trader.
Wiedza i doświadczenie na rynku
Osoby, które próbują handlować na co dzień bez zrozumienia podstaw rynkowych, często tracą pieniądze. Analiza techniczna i czytanie wykresów to dobre umiejętności dla day tradera. Ale bez bardziej dogłębnego zrozumienia rynku, na którym się znajdujesz, i aktywów, które istnieją na tym rynku, wykresy mogą być mylące. Wykonaj należytą staranność i zrozum szczegółowe informacje o produktach, którymi handlujesz.
Wystarczający kapitał
Inwestorzy jednodniowi używają tylko kapitału ryzyka, na utratę którego mogą sobie pozwolić. To nie tylko chroni ich przed ruiną finansową, ale także pomaga wyeliminować emocje z ich handlu. Często konieczna jest duża ilość kapitału, aby efektywnie wykorzystać zmiany cen w ciągu dnia. Dostęp do rachunku zabezpieczającego jest również kluczowy, ponieważ niestabilne wahania mogą powodować wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w krótkim czasie.
Strategia
Trader potrzebuje przewagi nad resztą rynku. Istnieje kilka różnych strategii stosowanych przez day traderów, w tym handel wahadłowy, arbitraż i wiadomości handlowe. Strategie te są udoskonalane, dopóki nie przyniosą stałych zysków i skutecznie ograniczą straty.
Dyscyplina
Opłacalna strategia jest bezużyteczna bez dyscypliny. Wielu traderów jednodniowych traci dużo pieniędzy, ponieważ nie udaje im się dokonać transakcji, które spełniają ich własne kryteria. Jak mówią: „Zaplanuj handel i handluj planem”. Sukces jest niemożliwy bez dyscypliny.
Aby osiągnąć zysk, inwestorzy jednodniowi polegają w dużej mierze na zmienności na rynku. Akcja może być atrakcyjna dla day tradera, jeśli w ciągu dnia dużo się zmienia. Może się to zdarzyć z powodu wielu różnych rzeczy, w tym raportu o dochodach, nastrojów inwestorów, a nawet ogólnych wiadomości gospodarczych lub dotyczących firmy.
Inwestorzy jednodniowi lubią również akcje, które są bardzo płynne, ponieważ daje im to szansę na zmianę pozycji bez zmiany ceny akcji. Jeśli cena akcji wzrośnie, inwestorzy mogą zająć pozycję kupna. Jeśli cena spadnie, przedsiębiorca może zdecydować się na krótką sprzedaż, aby móc czerpać zyski, gdy spadnie.
Bez względu na to, jakiej techniki używa day trader, zwykle chcą handlować akcjami, które się poruszają (dużo).
Day Trading na utrzymanie
Istnieją dwa główne działy zawodowych day traderów: osoby pracujące samotnie i / lub osoby pracujące dla większej instytucji. Większość day traderów, którzy zarabiają na życie, pracuje dla dużej instytucji. Inwestorzy ci mają przewagę, ponieważ mają dostęp do bezpośredniej linii, stanowiska handlowego, dużych ilości kapitału i dźwigni oraz drogiego oprogramowania analitycznego (między innymi). Inwestorzy ci zazwyczaj szukają łatwych zysków, które można osiągnąć dzięki możliwościom arbitrażu i wydarzeniom informacyjnym; zasoby te pozwalają im wykorzystać te mniej ryzykowne transakcje jednodniowe, zanim indywidualni inwestorzy będą mogli zareagować.
Indywidualni handlowcy często zarządzają pieniędzmi innych osób lub po prostu handlują własnymi. Niewielu z nich ma dostęp do stanowiska handlowego, ale często mają silne powiązania z biurem maklerskim (ze względu na duże kwoty, które wydają na prowizje) i mają dostęp do innych zasobów. Jednak ograniczony zakres tych zasobów uniemożliwia im bezpośrednią konkurencję z instytucjonalnymi daytraderami. Zamiast tego są zmuszeni do podejmowania większego ryzyka. Poszczególni inwestorzy zazwyczaj handlują na jeden dzień, wykorzystując analizę techniczną i transakcje wahadłowe – w połączeniu z pewną dźwignią – w celu wygenerowania odpowiednich zysków z tak małych ruchów cen wysoce płynnych akcji.
Handel jednodniowy wymaga dostępu do jednych z najbardziej złożonych usług i instrumentów finansowych na rynku. Inwestorzy jednodniowi zazwyczaj wymagają:
Dostęp do stanowiska handlowego
Zwykle jest to zarezerwowane dla handlowców pracujących dla większych instytucji lub tych, którzy zarządzają dużymi kwotami pieniędzy. Pulpit transakcyjny zapewnia tym handlowcom natychmiastową realizację zleceń, co jest szczególnie ważne, gdy występują gwałtowne ruchy cen. Na przykład, gdy ogłaszane jest przejęcie, jednodniowi przedsiębiorcy przyglądający się arbitrażowi fuzji mogą składać zamówienia, zanim reszta rynku będzie w stanie skorzystać z różnicy cen.
Wiele źródeł wiadomości
Wiadomości zapewniają większość możliwości, z których inwestorzy jednodniowi korzystają, dlatego konieczne jest, aby być pierwszym, który dowie się, kiedy wydarzy się coś ważnego. Typowy pokój handlowy zawiera dostęp do Dow Jones Newswire, ciągłe relacje z organizacji informacyjnych oraz oprogramowanie, które stale analizuje źródła wiadomości pod kątem ważnych artykułów.
Oprogramowanie analityczne
Oprogramowanie handlowe jest kosztowną koniecznością dla większości day traderów. Ci, którzy polegają na wskaźnikach technicznych lub transakcjach typu swing, polegają bardziej na oprogramowaniu niż na wiadomościach. To oprogramowanie może charakteryzować się następującymi cechami:
- Automatyczne rozpoznawanie wzorców: Oznacza to, że program handlowy identyfikuje wskaźniki techniczne, takie jak flagi i kanały lub bardziej złożone wskaźniki, takie jak wzory Elliott Wave.
- Zastosowania genetyczne i neuronowe: są to programy, które wykorzystują sieci neuronowe i algorytmy genetyczne do doskonalenia systemów transakcyjnych w celu dokładniejszego przewidywania przyszłych ruchów cen.
- Integracja z brokerem: Niektóre z tych aplikacji łączą się nawet bezpośrednio z domem maklerskim, co pozwala na natychmiastową, a nawet automatyczną realizację transakcji. Jest to pomocne w eliminowaniu emocji z handlu i poprawianiu czasu realizacji.
- Backtesting: pozwala inwestorom przyjrzeć się, jak dana strategia działałaby w przeszłości, aby dokładniej przewidzieć, jak będzie działać w przyszłości. Należy pamiętać, że dotychczasowe wyniki nie zawsze wskazują na przyszłe wyniki.
W połączeniu te narzędzia zapewniają handlowcom przewagę nad resztą rynku. Łatwo zrozumieć, dlaczego bez nich tak wielu niedoświadczonych traderów traci pieniądze. Ponadto inne elementy, które wpływają na potencjał zarobkowy day tradera, to rynek, na którym handlują, ilość posiadanego kapitału i czas, który są gotowi poświęcić.
Czy powinieneś zacząć Day Trading?
Jak wspomniano powyżej, daytrading jako kariera może być bardzo trudny i nie lada wyzwaniem. Po pierwsze, musisz mieć pewną wiedzę o świecie handlu i mieć dobre pojęcie o swojej tolerancji na ryzyko, kapitale i celach.
- Day trading to także kariera, która wymaga dużo czasu. Jeśli chcesz doskonalić swoje strategie – oczywiście po ćwiczeniach – i zarabiać pieniądze, będziesz musiał poświęcić temu dużo czasu. To nie jest coś, co możesz robić w niepełnym wymiarze godzin lub kiedy tylko masz na to ochotę. Musisz w to w pełni zainwestować.
- Jeśli zdecydujesz, że emocje związane z handlem są właśnie dla Ciebie, pamiętaj, aby zacząć od małych kwot. Skoncentruj się na kilku akcjach, zamiast wchodzić na rynek z głową i chudo. Wyjście na całość tylko skomplikuje twoją strategię handlową i może oznaczać duże straty.
- Wreszcie, zachowaj spokój i staraj się, aby Twoje transakcje nie były związane z emocjami. Im więcej możesz to zrobić, tym bardziej będziesz w stanie trzymać się swojego planu. Utrzymywanie płaskiej głowy pozwala ci zachować skupienie, jednocześnie trzymając się ścieżki, którą wybrałeś do zejścia w dół.
Jeśli zastosujesz się do tych prostych wskazówek, możliwe, że zmierzasz do dobrej kariery w day tradingu.
Podsumowanie
Chociaż daytrading stał się nieco kontrowersyjnym zjawiskiem, może być realnym sposobem na osiągnięcie zysku. Inwestorzy jednodniowi, zarówno instytucjonalni, jak i indywidualni, odgrywają ważną rolę na rynku, utrzymując rynki wydajne i płynne. Chociaż daytrading pozostaje popularny wśród niedoświadczonych traderów, powinien być pozostawiony przede wszystkim tym, którzy posiadają umiejętności i zasoby potrzebne do odniesienia sukcesu.