XLF: Wybierz sektor finansowy SPDR ETF
Założony 16 grudnia 1998 r. Fundusz Financial Select Sector SPDR Fund (XLF ) ma na celu zapewnienie wyników inwestycyjnych podobnych do wyników indeksu S&P Financial Select Sector Index, alokując swoje udziały podobne do udziałów indeksu.
Celem XLF jest śledzenie sektora finansowego i lokowanie swojego funduszu w bankowości, ubezpieczeniach, funduszach powierniczych (REIT), rynkach kapitałowych, zdywersyfikowanych usługach finansowych, finansach konsumenckich, zarządzaniu i rozwoju nieruchomości oraz w sektorach oszczędności i finansowania hipotecznego.
Na dzień 1 kwietnia 2021 r. 10 największych udziałów funduszu Financial Select Sector SPDR Fund to Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK. B), JPMorgan Chase & Company (JPM), Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC) ), Citigroup Incorporated (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), BlackRock Inc. (BLK), Charles Schwab Corporation (SCHW) i American Express Company (AXP).
Charakterystyka
Fundusz ETF Financial Select Sector SPDR jest otwartą spółką inwestycyjną zarządzaną przez State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF jest notowany na nowojorskiej giełdzie Arca Exchange. Od 7 kwietnia 2021 r. Średni dzienny wolumen obrotu XLF w ciągu ostatnich 65 dni wyniósł 64 miliony. Wysoka płynność i głębokość funduszu pozwalają na wąski spread bid-ask.
Wskaźnik wydatków brutto funduszu SPDR Financial Select Sector na poziomie 0,12% jest niski w porównaniu z innymi funduszami ETF, które śledzą sektor finansowy. State Street Global Advisors jest w stanie utrzymać ten niski wskaźnik kosztów, ponieważ angażuje się w pożyczki papierów wartościowych.
Przydatność i zalecenia
Inwestowanie w fundusz SPDR Financial Select Sector wymaga wysokiej tolerancji na ryzyko. Na dzień 8 lipca 2015 r. Średnia zmienność ceny XLF w ciągu ostatnich pięciu lat wynosiła 16,55%. W porównaniu z SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY ), odchylenie standardowe XLF było o 40,16% większe niż odchylenie standardowe SPY w tym samym okresie.4 Sektor finansowy jest narażony na wiele rodzajów ryzyka, takich jak ryzyko rynkowe, ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko makroekonomiczne. Inwestorzy i potencjalni inwestorzy powinni śledzić ogólnoświatową sytuację gospodarczą i mieć na uwadze wszelkie dane ekonomiczne, które mogą mieć wpływ na spółki finansowe.
Na dzień 31 marca 2021 r. XLF miał końcowe pięcioletnie alfa 0,59, beta 1,21, R-kwadrat 71,11, odchylenie standardowe 20,80% i zwrot 15,53%.5 W porównaniu z indeksem MSCI ACWI USD, XLF doświadczył większej zmienności niż indeks. Inwestorzy zostali jednak skompensowani zwrotem w wysokości 15,53%, podczas gdy indeks MSCI ACWI zanotował zwrot w wysokości 13,21%.1 Przy współczynniku alfa 0,59 XLF przewyższył indeks o 0,59%.
W tym samym okresie fundusz Financial Select Sector SPDR Fund miał wskaźnik Sharpe’a na poziomie 0,75, podczas gdy indeks MSCI ACWI USD miał wskaźnik Sharpe’a na poziomie 0,86.57 W związku z tym inwestorzy nie otrzymali odpowiedniej rekompensaty za wielkość ryzyka, jakie podjęli inwestując w ten fundusz.
Utrzymujące się ożywienie gospodarcze w Stanach Zjednoczonych w 2015 roku może spowodować, że Zarząd Rezerwy Federalnej przyjmie jastrzębie spojrzenie na gospodarkę. Wraz z poprawiającymi się danymi dotyczącymi mieszkań, zatrudnienia i sprzedaży detalicznej prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych jest wysokie. Byłoby to korzystne dla firm finansowych, które mogłyby odnotować wzrost rentowności. Banki mogłyby zarobić więcej na różnicy stóp procentowych w różnych klasach aktywów.
Fundusz Financial Select Sector SPDR dysponuje kompleksowym portfelem obejmującym 65 udziałów, co pomaga w ograniczaniu ryzyka firmy. ETF najlepiej nadaje się dla inwestorów, którzy są gotowi podjąć ponadprzeciętne ryzyko i dążyć do przeważonej ekspozycji na amerykańską branżę usług finansowych, jednocześnie potencjalnie korzystając z rosnących stóp procentowych.