Co to jest pełna pożyczka?
Co to jest pełna pożyczka?
Cała pożyczka to jedna pożyczka udzielona pożyczkobiorcy. Pożyczkodawcy całych pożyczek często sprzedają je na rynku wtórnym instytucjom zarządzającym portfelami i agencjom, takim jak Freddie Mac i Fannie Mae. Pożyczkodawcy sprzedają całe swoje pożyczki, aby zmniejszyć swoje ryzyko. Zamiast utrzymywać pożyczkę w swoich księgach przez 15 lub 30 lat, sprzedając całość pożyczki nabywcy instytucjonalnemu, pożyczkodawca może niemal natychmiast odzyskać kapitał.
Kluczowe wnioski:
- Cała pożyczka to jedna pożyczka udzielona pożyczkobiorcy.
- Pożyczkodawcy całych pożyczek mogą sprzedać całe swoje pożyczki na rynku wtórnym, aby zmniejszyć swoje ryzyko.
- Zamiast trzymać pożyczkę na 15 lub 30 lat, pożyczkodawca może odzyskać kapitał niemal natychmiast, sprzedając go instytucjonalnemu nabywcy, takim jak Freddie Mac lub Fannie Mae.
Zrozumienie pełnych pożyczek
Całe pożyczki są udzielane pożyczkobiorcom przez pożyczkobiorców w wielu celach. Pożyczkodawca może udzielić pożyczkobiorcy pożyczki osobistej lub pożyczki hipotecznej na określonych warunkach ustalonych przez wystawcę kredytu w wyniku procesu gwarantowania. Ogólnie rzecz biorąc, całe pożyczki są utrzymywane w bilansie pożyczkodawcy, a pożyczkodawca jest odpowiedzialny za obsługę pożyczki.
Sprzedaż całych kredytów na rynku wtórnym pozwala pożyczkodawcy na generowanie gotówki, którą może wykorzystać na udzielenie większej ilości całości pożyczek, co generuje więcej gotówki z tytułu kosztów zamknięcia ponoszonych przez pożyczkobiorców.
W jaki sposób pożyczkodawcy korzystają z pełnej kwoty pożyczki?
Wielu pożyczkodawców decyduje się na pakietowanie i sprzedaż całych kredytów na rynku wtórnym, co pozwala na aktywny handel i płynność rynku. Na rynku wtórnym dostępne są różne rodzaje kredytów dla różnych rodzajów pożyczek. Rynek kredytów hipotecznych ma jeden z najbardziej ugruntowanych rynków wtórnych całych kredytów, a agencje Freddie Mac i Fannie Mae służą jako nabywcy całych kredytów. Całe pożyczki są często pakowane i sprzedawane na rynku wtórnym w procesie zwanym sekurytyzacją. Mogą być również przedmiotem indywidualnego obrotu za pośrednictwem instytucjonalnych grup handlu pożyczkami.
Cały wtórny rynek kredytowy jest rodzajem czwartego rynku, z którego korzystają instytucjonalni zarządzający portfelami i który jest obsługiwany przez instytucjonalnych dealerów. Pożyczkodawcy współpracują z dealerami instytucjonalnymi, aby wystawiać swoje pożyczki na rynku wtórnym. Pożyczkodawcy mogą sprzedawać pożyczki osobiste, korporacyjne i hipoteczne. Zarządzający portfelami kredytowymi są aktywnymi kupcami na całym wtórnym rynku kredytowym.
Pożyczkodawcy mają również możliwość pakowania i sprzedaży pożyczek w ramach transakcji sekurytyzacyjnej. Ten rodzaj transakcji jest obsługiwany przez bank inwestycyjny, który zarządza procesem pakowania, strukturyzacji i sprzedaży portfela sekurytyzacyjnego. Pożyczkodawcy zazwyczaj umieszczają pożyczki o podobnych cechach w portfelu sekurytyzacyjnym z różnymi transzami, które są oceniane dla inwestorów.
Mieszkaniowe i komercyjne kredyty hipoteczne mają ugruntowaną pozycję na rynku wtórnym dzięki pośrednikom Freddie Mac i Fannie Mae, którzy zazwyczaj kupują sekurytyzowane portfele kredytowe od kredytodawców hipotecznych. Freddie Mac i Fannie Mae mają określone wymagania dotyczące rodzajów kredytów, które kupują na rynku wtórnym, co wpływa na gwarantowanie kredytów hipotecznych dla pożyczkodawców.
Przykład sprzedaży całej pożyczki
Załóżmy, że pożyczkodawca XYZ sprzedaje całą pożyczkę Freddiemu Macowi. XYZ nie zarabia już odsetek od pożyczki, ale otrzymuje gotówkę od Freddiego Maca, aby udzielać dodatkowych pożyczek. Kiedy XYZ zamyka te dodatkowe pożyczki, zarabia na opłatach początkowych, punktach i innych kosztach zamknięcia płaconych przez pożyczkobiorców. XYZ zmniejsza również swoje ryzyko niewypłacalności przy sprzedaży całej pożyczki Freddie Mac. Zasadniczo sprzedał pożyczkę nowemu pożyczkodawcy, który ją obsługuje, a pożyczka jest usuwana z bilansu XYZ.