W jakich sprawozdaniach finansowych firmy zgłaszają długoterminowe zadłużenie?
Przedsiębiorstwo wymienia swoje zadłużenie długoterminowe w swoim bilansie jako zobowiązania, zwykle w podpozycji dotyczącej zobowiązań długoterminowych.
Kluczowe wnioski
- Dług długoterminowy jest wykazywany w bilansie.
- W szczególności dług długoterminowy generalnie pojawia się w zobowiązaniach długoterminowych.
- Za dług długoterminowy uznaje się zobowiązania finansowe, których okres spłaty jest dłuższy niż jeden rok.
- Przykłady długu długoterminowego obejmują długoterminowe leasingi, tradycyjne pożyczki biznesowe i emisje obligacji firmowych.
Zobowiązania długoterminowe
Wszelkie zobowiązania, które spółka ponosi za okres wykraczający poza bieżący cykl operacyjny lub bieżący rok, są zobowiązaniami długoterminowymi.
Zobowiązania długoterminowe mogą mieć charakter finansowy lub operacyjny. Zobowiązania finansowe to zobowiązania dłużne powstałe, gdy firma pozyskuje środki pieniężne. Obejmują one obligacje zamienne, obligacje płatne i obligacje płatne. Zobowiązania operacyjne to zobowiązania, które spółka zaciąga w trakcie wykonywania swoich normalnych praktyk biznesowych. Zobowiązania operacyjne obejmują zobowiązania z tytułu leasingu kapitałowego oraz zobowiązania pracowników do świadczeń poemerytalnych.
Oba rodzaje zobowiązań reprezentują zobowiązania finansowe, które firma musi spełnić w przyszłości, chociaż inwestorzy powinni spojrzeć na nie oddzielnie. Zobowiązania związane z finansowaniem wynikają ze świadomych wyborów finansowania, co zapewnia wgląd w strukturę kapitałową firmy i wskazówki dotyczące przyszłego potencjału zarobkowego.
Długoterminowe zadłużenie
Dług długoterminowy jest ujęty w zobowiązaniach długoterminowych w bilansie spółki. Za dług długoterminowy uznaje się zobowiązania finansowe, których okres spłaty jest dłuższy niż jeden rok. Wśród tych zobowiązań znajdują się takie rzeczy jak długoterminowy leasing, tradycyjne pożyczki na finansowanie działalności gospodarczej oraz emisje obligacji przedsiębiorstw.
Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowe rejestrują różne napływy i odpływy kapitału dla firmy. Dokumenty te w efektywny sposób przedstawiają dane finansowe firmy i pozwalają analitykom i inwestorom ocenić ogólną rentowność i kondycję finansową firmy.
Aby zachować ciągłość, sprawozdania finansowe sporządzane są zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP). Wśród różnych sprawozdań finansowych, które firma regularnie publikuje, są bilanse, zestawienia dochodów i zestawienia przepływów pieniężnych.
Bilans
Bilans to podsumowanie zobowiązań, aktywów i kapitału własnego spółki w określonym momencie. Trzy segmenty bilansu pomagają inwestorom zrozumieć kwotę zainwestowaną w spółkę przez akcjonariuszy, a także bieżące aktywa i zobowiązania spółki.
W każdym z trzech segmentów istnieje wiele kont, wraz z dokumentacją odpowiadających im wartości. Najważniejsze pozycje wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne, aktywa obrotowe, aktywa długoterminowe, zobowiązania krótkoterminowe, zadłużenie, zobowiązania długoterminowe oraz kapitał własny.
Zadłużenie a kapitał własny
Długoterminowe zadłużenie spółki w połączeniu z określonym zadłużeniem krótkoterminowym oraz kapitałem uprzywilejowanym i zwykłym składa się na jej strukturę kapitałową. Struktura kapitału odnosi się do korzystania przez firmę z różnych źródeł finansowania w celu finansowania działalności i rozwoju.
Wykorzystanie długu jako źródła finansowania jest relatywnie tańsze niż finansowanie kapitałowe z dwóch głównych powodów. Po pierwsze, dłużnikom przysługują wcześniejsze roszczenia na wypadek upadłości firmy; w związku z tym dług jest bezpieczniejszy i wymaga mniejszego zwrotu.
W praktyce oznacza to niższą stopę procentową dla spółki niż oczekiwana z całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy (TSR) z kapitału własnego. Drugi powód, dla którego dług jest tańszy, ponieważ źródło finansowania wynika z faktu, że odsetki można odliczyć od podatku, zmniejszając w ten sposób koszt netto zadłużenia.