Które klasy aktywów są najbardziej ryzykowne?
Grupa papierów wartościowych, które mają podobne cechy finansowe i zachowują się tak samo na rynku, nazywana jest klasą aktywów. Niektóre przykłady głównych klas aktywów obejmują akcje, obligacje, rynki pieniężne i nieruchomości.
Akcje oferują udział właścicielski w przedsiębiorstwie. Znanym terminem na akcje są akcje. Papiery wartościowe o stałym dochodzie, zwane obligacjami, przynoszą stały zwrot w regularnych odstępach czasu w okresie, po czym kapitał inwestora jest zwracany. Inwestycje na rynku pieniężnym, które obejmują rządowe papiery wartościowe i certyfikaty depozytowe (CD), są oprocentowane według stałej stopy procentowej i można je łatwo zlikwidować. Wreszcie jest nieruchomość. Aktywa klasyfikowane jako nieruchomości obejmują miejsce zamieszkania, nieruchomości na wynajem lub nieruchomości inwestycyjne, a także nieruchomości komercyjne.
Dlaczego akcje są najbardziej ryzykowną klasą aktywów
Akcje są ogólnie uważane za najbardziej ryzykowną klasę aktywów. Pomijając dywidendy, nie dają one żadnych gwarancji, a pieniądze inwestorów są uzależnione od sukcesów i porażek prywatnych przedsiębiorstw na niezwykle konkurencyjnym rynku.
Inwestowanie w akcje polega na zakupie akcji w prywatnej firmie lub grupie firm. Powoduje to rozszerzenie udziału własnościowego w tych spółkach na inwestora. Wraz ze wzrostem wartości firmy inwestycje udziałowców w spółkę również zyskują na wartości. Jednak gdy firma traci na wartości, to samo dzieje się z portfelami inwestorów mocno w nią zainwestowanych. Poza dywidendami – stałymi, regularnymi płatnościami gotówkowymi akcjonariuszy – akcje nie oferują żadnych gwarantowanych wypłat ani stóp zwrotu. Inwestor może zyskać 100 procent lub więcej na inwestycji kapitałowej w ciągu roku, ale może również stracić cały swój kapitał. Jest to całkowicie zależne od wyników firmy.
Osoby inwestujące w akcje muszą rozważyć ryzyko w stosunku do potencjalnego zwrotu. W finansach ryzyko i zwrot są dodatnio skorelowane. Im więcej pieniędzy inwestor może zarobić na określonej inwestycji, tym więcej ten sam inwestor może również na niej stracić. Akcje oferują potencjał do zarobienia dużych pieniędzy, ponieważ inwestorzy nie są przywiązani do stałej stopy zwrotu, takiej jak 6 lub 10 procent.
Inwestor, który kupuje akcje Spółki XYZ za 100 USD i sprzedaje je rok później za 150 USD, osiąga 50-procentowy zwrot. Tak jak inwestorzy nie są ograniczeni przez stały zwrot, tak też nie są przez niego chronieni. Jeśli akcje Spółki XYZ spadną do 50 USD każda, inwestor straci połowę swoich pieniędzy.
Jak również nieruchomości są dość ryzykowne
Po akcjach, nieruchomości narażają swoich inwestorów na największe ryzyko. Krach w 2008 roku pokazał, że nieruchomości nie zawsze zyskują na wartości. Z nieruchomościami wiążą się dodatkowe ryzyka, których nie występują w innych klasach aktywów. Ryzyko środowiskowe i koszty utrzymania należy porównać z potencjalnymi zyskami przy inwestowaniu w nieruchomości.
Nieruchomości, od dawna uważane za bezpieczniejsze niż akcje, pokazały swoją brzydką stronę pod koniec XXI wieku, kiedy nieruchomości zostały wycenione w wielu regionach USA. Podobnie jak akcje, nieruchomości nie dają żadnych gwarancji. Ponadto inwestorzy muszą wziąć pod uwagę dodatkowe koszty typowe dla nieruchomości, w tym koszty utrzymania, opłaty i podatki od nieruchomości. Dach nie może przeciekać w przypadku inwestycji w akcje lub obligacje, ale może przeciekać w mieszkaniu inwestycyjnym na Florydzie.
Podsumowanie
Akcje i nieruchomości generalnie narażają inwestorów na większe ryzyko niż obligacje i rynki pieniężne. Dają również szansę na lepsze zwroty, wymagając od inwestorów przeprowadzenia analizy kosztów i korzyści, aby określić, gdzie najlepiej przechowywać ich pieniądze.