Kiedy inwestować w fundusz powiązany lub oddzielny rachunek
Oddzielne rachunki (SA), zwane również oddzielnie zarządzanymi rachunkami (SMA), to portfele inwestycyjne zarządzane przez profesjonalistów w imieniu osoby fizycznej. W przeciwieństwie do funduszu wspólnego inwestowania lub jakiegokolwiek innego pomieszanego funduszu, ten instrument inwestycyjny polega w istocie na tym, że zarządzający funduszem wybiera wszystkie Twoje inwestycje.
Oddzielne konta są zwykle otwierane za pośrednictwem biura maklerskiego lub firmy zarządzającej pieniędzmi, chociaż mogą być również przechowywane w banku lub w firmie ubezpieczeniowej. Powszechnie używane przez inwestorów o dużej wartości netto, SA mogą zawierać różne akcje, obligacje i inne rodzaje aktywów.
Chociaż doskonale pasują do niektórych inwestorów, nie są dla wszystkich. Niektórym inwestorom lepiej będzie trzymać się pomieszanych funduszy.
kluczowe wnioski
- Oddzielne konta, inaczej zarządzane osobno, obejmują osobę pracującą z własnym profesjonalnym menedżerem finansowym.
- Oddzielne rachunki zapewniają inwestorom większą płynność, kontrolę i dostosowywanie ich portfeli.
- Oddzielne rachunki wiążą się również z większym ryzykiem i zmiennością oraz wymagają od inwestora staranności i inteligencji.
Natychmiastowa płynność
Oddzielne rachunki są zwykle bardziej płynne niż ich pomieszane odpowiedniki, więc inwestorzy, którzy potrzebują łatwego dostępu do swoich pieniędzy lub możliwości częstej zmiany inwestycji, mogą dobrze sobie radzić z SA. Jeśli jednak nie musisz utrzymywać natychmiastowego dostępu do swoich pieniędzy, umieszczenie pieniędzy w pomieszanym funduszu może być lepszą i mniej zmienną opcją.
Indywidualne podejście inwestycyjne
Spółki typu SA pozwalają inwestorom na personalizację strategii inwestycyjnych. Na przykład inwestor może zdecydować się na inwestowanie wyłącznie w spółki prowadzące mieszankę operacji międzynarodowych i krajowych lub skupienie się na określonej branży jako zabezpieczenie przed innymi inwestycjami. Powiązane rachunki często obejmują tak szeroką gamę inwestycji, że znalezienie portfela spełniającego takie specyficzne wymagania może być prawie niemożliwe. Jeśli jednak nie wymagasz tego poziomu szczegółowości i koncentrujesz się tylko na uzyskaniu zwrotu, bardziej odpowiednią opcją mogą być konta mieszane.
Plusy
- Większa płynność
- Indywidualna, bardziej kontrolowana strategia
Cons
- Wyższy stopień ryzyka
- Potrzeba wyrafinowania inwestora, staranności
Wymagana staranność
Posiadanie dedykowanego menedżera dla Twojej inwestycji, na przykład oddzielnego konta, wymaga osobistego wkładu. Musisz rozumieć różne inwestycje, wzorce wydajności i parametry, według których menedżer konta obsługuje Twoje inwestycje. Jeśli nie masz czasu, aby poświęcić się temu właściwie lub wiedzy, aby w pełni zrozumieć przedstawione koncepcje, trzymanie się pomieszanego konta jest prawdopodobnie bezpieczniejsze. Na kontach pomieszanych zarządzający funduszem nieustannie ulepsza dystrybucję portfela, starając się uzyskać jak najlepszy zwrot przy najniższym możliwym ryzyku.
Wiele domów maklerskich i firm zarządzających inwestycjami ma minimalne wartości dla oddzielnych rachunków – co najmniej sześciocyfrowe, a czasem nawet 250 000 USD.
Większe ryzyko
Oddzielne rachunki są zwykle bardziej ryzykowne niż pomieszane fundusze. Musisz wziąć pod uwagę ryzyko kredytowe, a także ryzyko płynności, a także ryzyko stopy procentowej i ryzyko spreadu, które należy wziąć pod uwagę. W rachunkach pomieszanych ryzyko jest znacznie bardziej uogólnione. Te problemy nadal istnieją, ale są rozwiązywane bez Twojego udziału.