Kiedy wykonywane są zlecenia dotyczące funduszy powierniczych?
Niezależnie od tego, czy kupujesz, czy sprzedajesz akcje funduszu wspólnego inwestowania, większość funduszy inwestycyjnych przeprowadza transakcje raz dziennie o 16:00 czasu wschodniego, po zamknięciu rynku. Zwykle są one składane do godziny 18:00. Zlecenia handlowe można składać za pośrednictwem brokera, biura maklerskiego, doradcy lub bezpośrednio przez fundusz inwestycyjny.
Jednak w przeciwieństwie do innych instrumentów, takich jak akcje i fundusze ETF, są one realizowane przez towarzystwo funduszy, a nie są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym.
Kluczowe wnioski
- Zlecenia funduszu powierniczego są realizowane raz dziennie, po zamknięciu rynku o godzinie 16:00 czasu wschodniego.
- Zlecenia można składać w celu kupna lub sprzedaży i można je składać za pośrednictwem biura maklerskiego, doradcy lub bezpośrednio za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania.
- Akcje funduszy inwestycyjnych są bardzo płynne, łatwo się nimi handluje i można je kupić lub sprzedać w dowolnym dniu, w którym rynek jest otwarty.
- Zlecenie zostanie zrealizowane po najbliższej dostępnej wartości aktywów netto (NAV), która jest określana po zamknięciu rynku każdego dnia handlowego.
- Myśląc o cenie, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę opłaty i obciążenia sprzedażowe związane z funduszami.
Zrozumienie, kiedy wykonywane są zlecenia dotyczące funduszy powierniczych
Handel i rozliczenia
Udziały w funduszach powierniczych charakteryzują się dużą płynnością. Można je kupić lub sprzedać (wymienić) w dowolnym dniu, kiedy rynki są otwarte. Niezależnie od tego, czy pracujesz za pośrednictwem przedstawiciela, takiego jak doradca, czy bezpośrednio przez firmę funduszu, można złożyć zlecenie kupna lub umorzenia udziałów, a zostanie ono zrealizowane po najbliższej dostępnej wartości aktywów netto (NAV), która jest obliczana po rynku zamknąć każdego dnia handlowego.
Niektóre domy maklerskie i fundusze wymagają składania zleceń przed zamknięciem rynku, podczas gdy inne pozwalają na realizację tego samego dnia aż do zamknięcia rynku.
Okres rozliczeniowy transakcji w ramach funduszy wspólnego inwestowania waha się od jednego do trzech dni, w zależności od rodzaju funduszu.
Opłaty, które inwestorzy w funduszach wzajemnych muszą uiścić, obejmują obciążenia, uiszczane na rzecz brokera lub doradcy, gdy pewne rodzaje funduszy są kupowane lub sprzedawane; opłaty transakcyjne, pobierane za każdym razem, gdy inwestor kupuje lub sprzedaje fundusz; i wskaźniki kosztów, wartości procentowe odzwierciedlające opłaty uiszczane na rzecz towarzystwa funduszu za zarządzanie funduszem i jego obsługę.
Obliczanie ceny
Cena zapłacona za akcje nabywane (również kwota otrzymana za akcje umarzane) bazuje na nowej NAV, w połączeniu z każdym zakupem lub odkupieniem obciążenia opłat, które są wymagalne.
NAV jest obliczana codziennie, po zamknięciu rynku, w celu określenia wartości rynkowej zamknięcia wszystkich połączonych papierów wartościowych posiadanych przez fundusz, pomniejszonej o zobowiązania funduszu. Liczba ta jest następnie dzielona przez łączną liczbę akcji funduszu pozostających w obrocie, co daje WAN na akcję na ten dzień. Zlecenia kupna i sprzedaży na ten dzień są następnie realizowane przy użyciu tego WAN.
Wskaźniki wydatków funduszu różnią się w zależności od celu inwestycyjnego oraz tego, czy fundusz jest zarządzany aktywnie, czy biernie. Według Morningstar, aktywnie zarządzane amerykańskie fundusze akcyjne zazwyczaj pobierają 0,68%, podczas gdy ich pasywne odpowiedniki pobierają 0,09%. Aktywny fundusz obligacji pobiera średnio 0,51%, podczas gdy jego pasywny odpowiednik zazwyczaj pobiera opłatę w wysokości 0,10%.
Oprócz wartości aktywów netto, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę różne opłaty lub obciążenia sprzedażowe związane z funduszami wzajemnymi, takie jak opłaty wstępne (prowizje), odroczone opłaty za sprzedaż należne w momencie wykupu, krótkoterminowe opłaty transakcyjne i opłaty za wykup, opłaty za wymianę i opłaty za konto.
Takie opłaty obniżają wartość NAV za akcję otrzymaną do umorzenia i są dodawane do ceny zakupu NAV przy zakupie akcji.