Fundusz indeksowy a ETF: jaka jest różnica?
Fundusz indeksowy a ETF: przegląd
Nauka podstaw inwestowania obejmuje zrozumienie różnicy między funduszem indeksowym (często inwestowanym za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania) a funduszem giełdowym (ETF). Po pierwsze, fundusze ETF są uważane za bardziej elastyczne i wygodniejsze niż większość funduszy inwestycyjnych. Obrót funduszami ETF jest łatwiejszy niż w przypadku funduszy indeksowych i tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, podobnie do obrotu akcjami zwykłymi na giełdzie. Ponadto inwestorzy mogą również kupować fundusze ETF w mniejszych rozmiarach i z mniejszą liczbą przeszkód niż fundusze inwestycyjne. Kupując ETF, inwestorzy mogą uniknąć specjalnych rachunków i dokumentacji wymaganych na przykład w przypadku wzajemnych.
Kluczowe wnioski
- Fundusze inwestycyjne to połączone instrumenty inwestycyjne, którymi zarządza specjalista ds. Zarządzania pieniędzmi.
- Fundusze giełdowe (ETF) reprezentują koszyki papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu giełdowego, podobnie jak akcje.
- Fundusze ETF można kupić lub sprzedać w dowolnym momencie, podczas gdy fundusze inwestycyjne są wyceniane tylko na koniec dnia.
- Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ETF są tańsze i bardziej efektywne podatkowo niż podobne fundusze inwestycyjne.
Indeksuj fundusze powiernicze
Fundusze indeksowe to fundusze stanowiące teoretyczny segment rynku. Wśród wielu opcji mogą to być duże firmy, małe firmy lub firmy podzielone według branż. Jest to pasywna forma inwestowania, która ustala zasady, według których akcje są uwzględniane, a następnie śledzi akcje bez próby ich pokonania. Fundusze indeksowe nie podlegają inwestowaniu.
Osoby zainteresowane inwestycją w fundusz indeksowy mogą to zazwyczaj zrobić za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania, który ma naśladować indeks.
Fundusze giełdowe
Fundusze ETF to koszyki aktywów, którymi handluje się podobnie jak papiery wartościowe. Można je kupować i sprzedawać na otwartej giełdzie, podobnie jak zwykłe akcje, w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, które są wyceniane dopiero na koniec dnia.
Inne różnice między funduszami inwestycyjnymi a ETF dotyczą kosztów związanych z każdym z nich. Zwykle nie ma kosztów transakcji udziałowców w przypadku funduszy wspólnego inwestowania. Koszty, takie jak podatki i opłaty za zarządzanie, są jednak niższe w przypadku funduszy ETF. Większość pasywnych inwestorów detalicznych wybiera indeksowe fundusze inwestycyjne zamiast ETF na podstawie porównania kosztów między nimi. Z drugiej strony pasywni inwestorzy instytucjonalni preferują fundusze ETF.
W porównaniu z inwestowaniem wartości, inwestowanie w fundusze indeksowe jest uważane przez ekspertów finansowych za raczej pasywną strategię inwestycyjną. Oba te rodzaje inwestycji uważane są za konserwatywne, długoterminowe strategie. Inwestowanie wartościowe często przemawia do inwestorów, którzy są wytrwali i chcą czekać na okazję. Pozyskiwanie akcji po niskich cenach zwiększa prawdopodobieństwo osiągnięcia zysku w dłuższej perspektywie. Inwestorzy wartościowi kwestionują indeks rynkowy i zwykle unikają popularnych akcji w nadziei na pokonanie rynku.
Co mówią eksperci?
Wgląd doradcy
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Zamieszanie jest naturalne, ponieważ oba są pasywnie zarządzanymi wehikułami inwestycyjnymi zaprojektowanymi w celu naśladowania wyników innych aktywów.
Fundusz indeksowy to rodzaj funduszu wspólnego inwestowania, który śledzi określony indeks rynkowy: S&P 500, Russell 2000 lub MSCI EAFE (stąd nazwa). Ponieważ nie ma oryginalnej strategii, nie jest wymagane aktywne zarządzanie, dlatego fundusze indeksowe mają niższą strukturę kosztów niż typowe fundusze inwestycyjne.
Chociaż posiadają również koszyk aktywów, fundusze ETF są bardziej podobne do akcji niż do funduszy inwestycyjnych. Notowane na giełdach, podobnie jak pojedyncze akcje, są bardzo płynne: można je kupować i sprzedawać jak akcje przez cały dzień handlowy, przy ciągłych wahaniach cen. Fundusze ETF mogą śledzić nie tylko indeks, ale także branżę, towar lub nawet inny fundusz.