CAPEX a OPEX: jaka jest różnica?
CAPEX vs. OPEX: przegląd
Przedsiębiorstwa ponoszą różnorodne wydatki, od czynszu, jaki płacą za swoje fabryki lub biura, po koszt surowców do ich produktów, pensje, które płacą swoim pracownikom, po ogólne koszty rozwoju ich działalności. Aby uprościć wszystkie te koszty, firmy organizują je według różnych kategorii. Dwa z najczęstszych to nakłady inwestycyjne (CAPEX) i koszty operacyjne (OPEX).
Nakłady inwestycyjne (CAPEX) to główne zakupy dokonywane przez firmę i przeznaczone do długoterminowego wykorzystania. Koszty operacyjne (OPEX) to codzienne wydatki, które firma ponosi, aby utrzymać działalność operacyjną.
Kluczowe wnioski
- Wydatki inwestycyjne (CAPEX) to główne, długoterminowe wydatki firmy, podczas gdy koszty operacyjne (OPEX) to bieżące wydatki firmy.
- Przykłady CAPEX obejmują aktywa fizyczne, takie jak budynki, sprzęt, maszyny i pojazdy.
- Przykłady OPEX obejmują wynagrodzenia pracowników, czynsz, media, podatki od nieruchomości i koszt sprzedanych towarów (COGS).
- Wydatki inwestycyjne nie mogą być odliczane od dochodu dla celów podatkowych, podczas gdy koszty operacyjne mogą być odliczane od podatków.
CAPEX
Nakłady inwestycyjne to zakupy znaczących towarów lub usług, które zostaną wykorzystane do poprawy wyników przedsiębiorstwa w przyszłości. Nakłady inwestycyjne dotyczą zazwyczaj środków trwałych, takich jak rzeczowe aktywa trwałe (PP&E). Na przykład, jeśli firma naftowa kupi nową platformę wiertniczą, transakcja byłaby wydatkiem kapitałowym.
Jedną z definiujących cech nakładów inwestycyjnych jest długowieczność; co oznacza, że zakupy przynoszą korzyści firmie przez okres dłuższy niż jeden rok podatkowy.
CAPEX reprezentuje wydatki firmy na środki trwałe. Oto typowe przykłady nakładów inwestycyjnych:
- Zakłady produkcyjne, sprzęt i maszyny
- Budowanie ulepszeń
- Komputery
- Pojazdy i ciężarówki
Każda branża może mieć różne rodzaje nakładów kapitałowych. Zakupiony przedmiot może służyć do rozszerzenia działalności, aktualizacji starszego sprzętu lub wydłużenia okresu użytkowania istniejącego środka trwałego. Nakłady inwestycyjne wykazane są w bilansie w pozycji rzeczowe aktywa trwałe. CAPEX jest również wymieniony w sekcji dotyczącej działalności inwestycyjnej rachunku przepływów pieniężnych.
Środki trwałe są amortyzowane w czasie w celu rozłożenia ceny nabycia lub kosztu wytworzenia na okres jego użytkowania. Amortyzacja jest pomocna w przypadku nakładów inwestycyjnych, ponieważ pozwala firmie uniknąć znacznego spadku wyniku finansowego w roku zakupu aktywa.
CAPEX może być finansowany zewnętrznie, co zwykle odbywa się poprzez zabezpieczenie lub finansowanie dłużne. Firmy emitują obligacje, zaciągają pożyczki lub korzystają z innych instrumentów dłużnych w celu zwiększenia inwestycji kapitałowych. Akcjonariusze, którzy otrzymują dywidendy, zwracają szczególną uwagę na wielkość CAPEX, szukając firmy, która wypłaci dochód, jednocześnie poprawiając perspektywy przyszłych zysków.
OPEX
Koszty operacyjne to koszty, które firma ponosi w związku z bieżącą działalnością. Wydatki te muszą być kosztami zwyczajnymi i zwyczajowymi dla branży, w której działa firma. Firmy zgłaszają OPEX w swoich zestawieniach dochodów i mogą odliczyć OPEX od podatków za rok, w którym poniesiono wydatki.
Oto typowe przykłady kosztów operacyjnych:
- Czynsz i media
- Stawki i pensje
- Opłaty księgowe i prawne
- Koszty ogólne, takie jak koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne (SG&A)
- Podatki od nieruchomości
- Podróż biznesowa
- Odsetki zapłacone od zadłużenia
Na koszty operacyjne składają się również wydatki na badania i rozwój (B + R) oraz koszt sprzedanych towarów (COGS). Koszty operacyjne są ponoszone w ramach normalnej działalności gospodarczej. Celem każdej firmy jest maksymalizacja wydajności w stosunku do OPEX. W ten sposób OPEX stanowi podstawowy miernik wydajności firmy w czasie.
Kluczowe różnice
Nakłady inwestycyjne to główne zakupy, które zostaną wykorzystane poza bieżącym okresem rozliczeniowym, w którym zostały zakupione. Koszty operacyjne to codzienne wydatki mające na celu utrzymanie firmy. Ze względu na różne atrybuty, każdy z nich jest obsługiwany w inny sposób.
Koszty OPEX są kosztami krótkoterminowymi i są zwykle wykorzystywane w okresie rozliczeniowym, w którym zostały zakupione. Oznacza to, że są wypłacane co tydzień, co miesiąc lub co roku. Koszty CAPEX są opłacane z góry od razu. Zwroty z CAPEX zajmują więcej czasu, aby zrealizować na przykład maszyny do nowego projektu, podczas gdy zwroty OPEX są znacznie krótsze, na przykład praca, którą pracownik wykonuje na co dzień, aby zarobić na swoje wynagrodzenie.
Jeśli firma zdecyduje się na leasing urządzenia zamiast kupować go jako nakład inwestycyjny, koszt leasingu zostanie zaklasyfikowany jako koszt operacyjny.