Jakiej stopy zwrotu należy się spodziewać po moim 401 (k)?
Nienawidzimy przeciągać tego starego, bezpardonowego zwrotu „to zależy”. Ale tak jest. Twojego PLAN 401 (k) stopa zwrotu „s jest bezpośrednio skorelowany z portfela inwestycyjnego utworzonego ze składek, a także obecnej sytuacji rynkowej.
To powiedziawszy, chociaż każdy plan 401 (k) jest inny, składki zgromadzone w ramach twojego planu, które są zdywersyfikowane między inwestycjami w akcje, obligacje i gotówkę, mogą zapewnić średni roczny zwrot w zakresie od 3% do 8%, w zależności od alokacji swoje fundusze na każdą z tych opcji inwestycyjnych.
Kluczowe wnioski
- Sposób działania konta 401 (k) zależy całkowicie od alokacji jego aktywów.
- Różne aktywa oferują różne zwroty; generalnie im większy potencjał wzrostu, tym większe ryzyko.
- Zazwyczaj osoba o długim horyzoncie czasowym podejmuje większe ryzyko w ramach portfela niż osoba bliska emerytury.
- Możesz porównać wyniki swoich udziałów 401 (k) z wynikami podobnych funduszy lub indeksu porównawczego.
- Umiarkowanie agresywny portfel, obejmujący około 60% akcji i 40% instrumentów o stałym dochodzie i gotówki, wykazuje średni roczny zwrot w przedziale od 5% do 8%.
Jak działają plany 401 (k)
Przyjrzyjmy się podstawom. Plan emerytalny pracodawca sponsorowanych takich jak 401 (k) może być cennym narzędziem gromadzenia oszczędności na dłuższą metę. Każda firma, która oferuje plan 401 (k), daje pracownikom możliwość wniesienia pieniędzy – procentu ich wynagrodzenia – na podstawie przed opodatkowaniem [lub po opodatkowaniu w przypadku Roth 401 (k) s], poprzez odroczenie wypłaty. Często pracodawcy zapewniają zgodność składek pracowników do określonego procentu, tworząc jeszcze większą zachętę do oszczędzania.
Chociaż różnią się one w zależności od firmy i dostawcy planu, każdy 401 (k) oferuje szereg opcji inwestycyjnych, do których osoby fizyczne mogą przeznaczyć swoje wkłady – zwykle są to fundusze wspólnego inwestowania i fundusze ETF. Pracownicy czerpią korzyści nie tylko z systematycznych oszczędności i reinwestycji, wzrostu ich inwestycji bez opodatkowania i składek dopasowanych przez pracodawcę, ale także z korzyści skali planów 401 (k) i różnorodności ich opcji inwestycyjnych.
Wszystko zależy od alokacji aktywów
To, jak działa Twoje konto 401 (k), zależy całkowicie od alokacji aktywów : to znaczy od rodzaju środków, w które inwestujesz, kombinacji funduszy i ilości pieniędzy, które przeznaczyłeś na każdy z nich.
Inwestorzy doświadczają różnych wyników, w zależności od opcji inwestycyjnych i alokacji dostępnych w ramach ich konkretnych planów oraz sposobu, w jaki z nich korzystają. Dwóch pracowników tej samej firmy może uczestniczyć w tym samym planie 401 (k), ale może mieć różne stopy zwrotu w zależności od rodzaju wybranych inwestycji.
Różne zasoby działają w różny sposób i spełniają różne potrzeby. Instrumenty dłużne, takie jak obligacje i płyty CD, generalnie zapewniają bezpieczny dochód, ale niewielki wzrost – a zatem nie tak duży zwrot. Nieruchomości (dostępne dla inwestorów w funduszu inwestycyjnym na rynku nieruchomości (REIT) lub funduszu powierniczym na rynku nieruchomości lub ETF) oferują dochód, a często również wzrost wartości kapitału. Akcje korporacyjne, czyli akcje, mają najwyższy potencjalny zwrot.
Jednak wszechświat akcji jest ogromny, a zwroty w nim są bardzo zróżnicowane. Niektóre akcje zapewniają dobry dochód dzięki bogatym dywidendom, ale niewielką aprecjację. Akcje spółek blue chip i spółek o dużej kapitalizacji – spółek o ugruntowanej pozycji, dużych korporacji – oferują stabilne, choć niższe, zyski. Mniejsze, szybko rozwijające się firmy są często określane jako „spółki wzrostu” i jak sama nazwa wskazuje, mają one potencjał do zaoferowania wysokiej stopy zwrotu.
Ale oczywiście to, co idzie w górę, może spaść: im większy potencjał akcji do agresywnego wzrostu, tym zwykle większe są również jej szanse na duże spadki. Nazywa się to kompromisem ryzyko-zwrot.
Brzmi to jak banał reklamowy, ale i tak trzeba go powtarzać: wcześniejsze zwroty środków w ramach planu 401 (k) nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.
Twoja alokacja aktywów powinna być określona na podstawie Twojego apetytu na ryzyko, znanego również jako tolerancja ryzyka, a także czasu, jaki masz do rozpoczęcia wypłat z konta emerytalnego. Inwestorom o niskim apetycie na ryzyko lepiej służy lokowanie inwestycji w mniej zmiennych alokacjach, które mogą skutkować niższymi stopami zwrotu w czasie.
I odwrotnie, inwestorzy z większą tolerancją ryzyka częściej wybierają inwestycje o większym potencjale wyższego zwrotu, ale z większą zmiennością.
Równoważenie ryzyka i zwrotów
Teraz czas powrócić do przedziału od 5% do 8%, który podaliśmy u góry. Jest to średnia stopa zwrotu, oparta na powszechnej umiarkowanie agresywnej alokacji wśród inwestorów uczestniczących w planach 401 (k), która składa się w 60% z akcji i 40% z zadłużenia / gotówki. Alokacja portfela 60/40 ma na celu osiągnięcie długoterminowego wzrostu poprzez posiadane akcje przy jednoczesnym ograniczeniu zmienności pozycji obligacji i środków pieniężnych.
W spektrum ryzyko / zysk portfel 60/40 znajduje się mniej więcej pośrodku. Na przykład, jeśli inwestujesz w bardziej agresywny portfel – powiedzmy 70% akcji, 25% długu i tylko 5% gotówki, możesz spodziewać się z czasem wyższych, dwucyfrowych zwrotów. Jednak zmienność na Twoim koncie może być również znacznie większa.
I odwrotnie, gdybyś poszedł bardziej konserwatywnie – 75% instrumentów dłużnych / instrumentów o stałym dochodzie, 15% akcji, 10% gotówki – Twój portfel miałby dość płynną jazdę, ale zwroty wynoszą tylko 2% do 3% (w zależności od dominujących stóp procentowych byli).
Zazwyczaj osoba o długim horyzoncie czasowym podejmuje większe ryzyko w ramach portfela niż osoba bliska emerytury. Powszechne i ostrożne jest to, że inwestorzy stopniowo przesuwają aktywa w ramach portfela w miarę zbliżania się do emerytury.
Jako kompleksowy sposób na dokonanie tej metamorfozy, fundusze z datą docelową stały się popularnym wyborem wśród uczestników planu 401 (k). Te fundusze inwestycyjne pozwalają inwestorom wybrać datę zbliżoną do ich przewidywanego roku przejścia na emeryturę, na przykład 2025 lub 2050.
Fundusze z późniejszą datą docelową koncentrują alokację inwestycji w bardziej agresywny sposób niż fundusze z docelową datą krótkoterminową. Stopy zwrotu z funduszy na datę docelową różnią się w zależności od firmy, ale te alokacje z jednego funduszu oferują praktyczne podejście do alokacji aktywów w ramach 401 (k).
109 600 USD
Średnie saldo planu 401 (k) na 3 kwartał 2020 u Fidelity Investments, dostawcy / administratora dla ponad 30 milionów takich rachunków.
Jak sobie radzi 401 (k)?
Alokuj swoje aktywa tak, jak chcesz, nigdy nie będziesz mieć 100% pewności zwrotów, które wygeneruje 401 (k) – dlatego nazywa się to inwestowaniem, a nie oszczędzaniem. Ale jeśli chcesz zorientować się, jak radzi sobie Twoje portfolio, możesz i powinieneś dokonać porównań.
W szczególności możesz porównać inwestycje na swoim koncie z innymi funduszami inwestycyjnymi lub ETF, które inwestują w podobne aktywa (obligacje korporacyjne, akcje o małej kapitalizacji itp.) Lub mają podobne cele inwestycyjne (agresywny wzrost, zrównoważony dochód, aprecjacja itp.) ). Możesz również zobaczyć, jak dany fundusz radzi sobie w porównaniu z ogólnym indeksem jego klasy aktywów, sektora lub typu papieru wartościowego.
Na przykład, jeśli jesteś właścicielem funduszu nieruchomości, możesz chcieć sprawdzić, czy osiąga on gorsze lub lepsze wyniki niż Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE), który śledzi ponad 100 REIT i firm z branży nieruchomości. Jeśli posiadasz szeroko zakrojone fundusze akcji, możesz nawet porównać je z samą giełdą.
Nie zdziw się jednak, jeśli Twój rzeczywisty zwrot jest niższy od indeksu o 1% do 2%. Przyczyną są, w skrócie, roczne opłaty pobierane zarówno przez Twoje indywidualne fundusze, jak i przez sam plan 401 (k). Niestety, tego rodzaju wydatki są poza twoją kontrolą i należy się ich spodziewać. Jeśli jednak indeks rośnie, a Twój fundusz spada, bój się, bardzo się bój.
Podsumowanie
Nie jest możliwe przewidzenie stopy zwrotu w ramach 401 (k), ale możesz skorzystać z podstaw alokacji aktywów i tolerancji ryzyka w połączeniu z horyzontem czasowym, aby stworzyć portfel, który pomoże Ci osiągnąć cele emerytalne.
Przyjrzyj się również uważnie opłatom, które pociągają za sobą różne wybory. Każdy z tych czynników wpływa na ogólną stopę zwrotu na koncie 401 (k) i powinien być regularnie sprawdzany, aby upewnić się, że Twoje konto spełnia Twoje preferencje inwestycyjne i potrzeby w zakresie akumulacji jaj.
Nie ma żadnego zwrotu, którego można by się spodziewać po 401 (k). Ale to nie jest jakaś sytuacja lub zdarzenie, na które nie masz wpływu – na przykład oglądanie pogody i planowanie wakacji. Działa to w drugą stronę: określasz, czego będziesz potrzebować na emeryturze i ramy czasowe do przejścia na emeryturę, i określasz, czego oczekujesz od 401 (k) od tego.