Jak obliczyć wolne przepływy pieniężne w programie Excel?
Zestawienie przepływów pieniężnych w sprawozdaniu finansowym rzuca dużo światła na przepływ środków pieniężnych do i z firmy oraz pokazuje, jak dobrze firma zarządza swoją pozycją gotówkową. Wolne przepływy pieniężne (FCF) to jedna z ważniejszych miar wynikających z rachunku przepływów pieniężnych.
Wolne przepływy pieniężne są wykorzystywane w analizie fundamentalnej do pomiaru ilości gotówki generowanej przez firmę po uwzględnieniu jej nakładów inwestycyjnych. Aby obliczyć FCF firmy, należy odwołać się do jej bilansu i odjąć jej nakłady inwestycyjne od całkowitego przepływu środków pieniężnych z działalności operacyjnej.
Microsoft Excel to wszechstronne i łatwe w użyciu narzędzie do obliczania różnych formuł i wszelkich innych prac obliczeniowych w ogóle. Poniżej zobacz, jak obliczyć wolne przepływy pieniężne w programie Excel, a także jak przeprowadzać porównania z innymi firmami.
Obliczanie wolnych przepływów pieniężnych w programie Excel
Na przykład, zgodnie z rachunkiem przepływów pieniężnych za koniec roku podatkowego 28 września 2019 r., Apple Incorporated zgłosił całkowite przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 69,39 mld USD. Apple zgłosił nakłady inwestycyjne w wysokości 7,60 mld USD w tym samym okresie.
Konkurent Apple, Alphabet Incorporated, podał całkowite przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 54,53 mld USD i nakłady inwestycyjne w wysokości 23,55 mld USD za okres do 31 grudnia 2019 r.
Aby porównać FCF między Apple i Alphabet w Excelu, wprowadź słowa „Apple Incorporated” w komórce B1 i „Alphabet Incorporated” w komórce C1.
Następnie wprowadź datę „28 września 2019 r.” Do komórki B2. Wprowadź „Całkowity przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej” w komórce A3, „ Wydatki kapitałowe ” w komórce A4 i „Wolne przepływy środków pieniężnych” w komórce A5. Następnie wprowadź „= 69390000000” w komórce B3 i „= 7600000000” w komórce B4.
Aby obliczyć FCF Apple, wprowadź formułę „= B3-B4” do komórki B5. Wynikowy FCF Apple wynosi 61,79 miliardów dolarów.
Teraz wprowadź datę „31 grudnia 2019 r.” Do komórki C2. Wpisz „= 54530000000” w komórce C3 i „= 23550000000” w komórce C4. Następnie wprowadź formułę „= C3-C4” do komórki C5. Wynik pokazuje, że FCF Alphabet wynosi 30,98 miliardów dolarów.
W tym przypadku uzyskasz teraz liczbę wolnych przepływów pieniężnych obu firm, Apple w komórce B5 wynoszący 61,79 miliarda USD i Alphabet w komórce C5 wynoszący 30,98 miliarda USD. Można też inaczej wpisywać liczby do każdej komórki. Na przykład w komórce B3 nie trzeba byłoby wprowadzać wszystkich cyfr, aby uzyskać wartość miliardów dolarów. Zamiast tego wystarczy wpisać „= 69,39” iw oddzielnej komórce wyjaśnić, że liczby są w miliardach. Na przykład można odnotować „liczby w miliardach”.
Podsumowanie
Microsoft Excel jest niezbędnym narzędziem podczas pracy z liczbami, ponieważ zapewnia automatyczne obliczenia i prosty układ do pracy matematycznej. Wzór na wolny przepływ gotówki jest podstawowym, ponieważ wymaga tylko dwóch liczb, z których obie można łatwo znaleźć w sprawozdaniu finansowym firmy. Po uzyskaniu wolnych przepływów pieniężnych pomaga zrozumieć, ile gotówki ma firma na różne cele, takie jak wypłata dywidendy lub dokonywanie inwestycji, które przyczyniają się do kondycji i rozwoju firmy.