5 maja 2021 5:47

Jaka jest różnica między bieżącym a szybkim wskaźnikiem?

Zarówno wskaźnik bieżącej płynności, jak i wskaźnik płynności krótkoterminowej mierzą krótkoterminową  płynność przedsiębiorstwa lub jego zdolność do wygenerowania wystarczającej ilości gotówki, aby spłacić wszystkie długi, jeśli staną się one natychmiast wymagalne. Chociaż oba są miarami kondycji finansowej firmy, są nieco inne. Wskaźnik szybki jest uważany za bardziej konserwatywny niż wskaźnik bieżącej płynności, ponieważ jego kalkulacja uwzględnia mniejszą liczbę pozycji. Oto spojrzenie na oba współczynniki, sposób ich obliczania i ich kluczowe różnice.

Co obejmuje obecny wskaźnik?

Wskaźnik bieżącej płynności mierzy zdolność firmy do regulowania bieżących lub krótkoterminowych zobowiązań (zadłużenia i zobowiązań) z jej bieżących lub krótkoterminowych aktywów (gotówka, zapasy i należności).

Aktywa  obrotowe w bilansie przedsiębiorstwa stanowią wartość wszystkich aktywów, które można racjonalnie zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Przykłady aktywów obrotowych obejmują:

Zobowiązania krótkoterminowe  to zobowiązania spółki lub zobowiązania wykazane w bilansie, których termin spłaty przypada w ciągu jednego roku. Przykłady zobowiązań krótkoterminowych obejmują:

Obliczanie aktualnego wskaźnika

Współczynnik płynności bieżącej firmy można obliczyć, dzieląc jej aktywa obrotowe przez zobowiązania krótkoterminowe, zgodnie z poniższym wzorem:

Jeśli spółka ma wskaźnik bieżącej płynności mniejszy niż jeden, to ma mniej aktywów obrotowych niż zobowiązań krótkoterminowych. Wierzyciele uznaliby firmę za ryzyko finansowe, ponieważ może nie być w stanie łatwo spłacić swoich krótkoterminowych zobowiązań.

Jeśli spółka ma więcej niż jeden wskaźnik bieżącej płynności, uważa się, że ryzyko jest mniejsze, ponieważ może  łatwiej upłynnić swoje aktywa obrotowe, aby spłacić krótkoterminowe zobowiązania.

Co obejmuje Quick Ratio?

Wskaźnik szybki mierzy również płynność przedsiębiorstwa, mierząc, w jakim stopniu jego aktywa obrotowe mogą pokryć bieżące zobowiązania. Jednak wskaźnik płynności jest bardziej konserwatywną miarą płynności, ponieważ nie obejmuje wszystkich pozycji wykorzystywanych we wskaźniku bieżącej płynności. Wskaźnik szybki, często nazywany współczynnikiem testu kwasowości, obejmuje tylko aktywa, które można zamienić na gotówkę w ciągu 90 dni lub krócej.

Aktywa obrotowe wykorzystywane w szybkim wskaźniku to:

  • gotówka i odpowiedniki gotówki
  • Zbywalne papiery wartościowe
  • Należności

Zobowiązania krótkoterminowe zastosowane w wskaźniku szybkim są takie same jak w wskaźniku płynności bieżącej:

  • Dług krótkoterminowy
  • Zobowiązania
  • Naliczone zobowiązania i inne długi

Obliczanie wskaźnika szybkości

Wskaźnik szybki oblicza się poprzez dodanie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, inwestycji rynkowych i należności oraz podzielenie tej sumy przez bieżące zobowiązania, zgodnie z poniższym wzorem:

Quick Ratio=Cash+Cash Equivalents +Current Receivables+Short-Term InvestmentsCurrent Liabilities\ begin {aligned} \ text {Quick Ratio} = \ frac {\ begin {array} {c} \ text {Cash} + \ text {Cash Equivalents} + \\ \ text {Bieżące należności} + \ text {Short- Inwestycje terminowe} \ end {tablica}} {\ text {Pasywa bieżące}} \ end {aligned}Wskaźnik płynności=Bieżące zobowiązania

Jeśli finanse firmy nie przedstawiają podziału jej szybkich aktywów, nadal możesz obliczyć szybki współczynnik. Można odjąć zapasy i bieżące aktywa opłacone z góry od aktywów bieżących i podzielić tę różnicę przez bieżące zobowiązania.

Podobnie jak w przypadku wskaźnika płynności bieżącej, firma, która ma wskaźnik szybkich transakcji więcej niż jeden, jest zwykle uważana za mniej narażoną na ryzyko finansowe niż firma, która ma wskaźnik szybkości szybkiej mniejszy niż jeden.

Kluczowe różnice

Wskaźnik szybki zapewnia bardziej konserwatywne spojrzenie na płynność przedsiębiorstwa lub zdolność do zaspokojenia krótkoterminowych zobowiązań za pomocą aktywów krótkoterminowych, ponieważ nie obejmuje zapasów i innych aktywów obrotowych, które są trudniejsze do upłynnienia (tj. Zamieniają się w gotówkę ). Wykluczając zapasy i inne mniej płynne aktywa, wskaźnik szybki skupia się na bardziej płynnych aktywach firmy.

Oba wskaźniki uwzględniają należności, ale niektórych należności nie będzie można szybko zlikwidować. W efekcie nawet wskaźnik płynności może nie dawać dokładnego odwzorowania płynności, jeżeli należności nie są łatwo ściągalne i zamienione na gotówkę.

Uwagi specjalne

Ponieważ obecny wskaźnik obejmuje zapasy, będzie on wysoki dla firm, które są mocno zaangażowane w sprzedaż zapasów. Na przykład w branży detalicznej sklep może zaopatrzyć się w towary przed świętami, poprawiając bieżący wskaźnik. Jednak po zakończeniu sezonu wskaźnik bieżącej płynności ulegnie znacznemu obniżeniu. W rezultacie bieżący wskaźnik wahałby się w ciągu roku w przypadku sprzedawców detalicznych i podobnych rodzajów przedsiębiorstw.

Z drugiej strony usunięcie zapasów może nie odzwierciedlać dokładnego obrazu płynności  w niektórych branżach. Na przykład supermarkety bardzo szybko przenoszą zapasy, a ich zapasy prawdopodobnie stanowiłyby dużą część ich aktywów bieżących. Usunięcie zapasów dla supermarketów sprawiłoby, że ich bieżące zobowiązania wyglądałyby na zawyżone w stosunku do ich aktywów obrotowych w ramach wskaźnika szybkiego.

Podsumowanie

Analizując płynność przedsiębiorstwa, żaden pojedynczy wskaźnik nie wystarczy w każdych okolicznościach. Ważne jest, aby w swojej analizie uwzględnić inne wskaźniki finansowe, w tym zarówno wskaźnik bieżący, jak i szybki, a także inne. Co ważniejsze, ważne jest, aby zrozumieć, jakie obszary finansów firmy wskaźniki wykluczają lub uwzględniają, aby zrozumieć, co mówi wskaźnik.

 

Related Posts