Różnica między marżą zysku brutto a marżą zysku netto
Jaka jest różnica między marżą zysku brutto a marżą zysku netto?
Marża zysku to procentowy miernik zysku, który wyraża kwotę, jaką firma zarabia na każdym dolarowym przychodzie ze sprzedaży. Jeśli firma zarabia więcej na sprzedaży, ma wyższą marżę zysku. Z drugiej strony marża zysku brutto i marża zysku netto to dwa odrębne wskaźniki rentowności stosowane do oceny stabilności finansowej firmy i ogólnej kondycji.
Kluczowe wnioski:
- Marża zysku brutto to procent przychodów przekraczający KWS.
- Wysoka marża zysku brutto wskazuje, że firma z powodzeniem osiąga zysk powyżej swoich kosztów.
- Marża zysku netto to stosunek zysku netto do przychodów firmy; odzwierciedla, w jakim stopniu każdy dolar przychodu staje się zyskiem.
Zrozumienie marży zysku brutto i marży zysku netto
Podczas gdy zysk brutto i marża brutto to dwie miary rentowności, marża zysku netto, która obejmuje całkowite wydatki firmy, jest o wiele bardziej ostatecznym miernikiem rentowności i najbardziej dokładnie badanym przez analityków i inwestorów. Oto bardziej szczegółowe spojrzenie na marżę zysku brutto i marżę zysku netto.
Marża zysku brutto
Marża zysku brutto to miara rentowności, która pokazuje procent przychodów przekraczający koszt sprzedanych towarów (COGS). Marża zysku brutto odzwierciedla skuteczność zespołu zarządzającego firmy w generowaniu przychodów, biorąc pod uwagę koszty związane z wytwarzaniem ich produktów i usług. Krótko mówiąc, im wyższa liczba, tym skuteczniejsze zarządzanie generuje zysk z każdego dolara poniesionych kosztów.
Marża zysku brutto jest obliczana poprzez odjęcie całkowitego przychodu minus KWS i podzielenie różnicy przez całkowity przychód. Wynik marży brutto jest zwykle mnożony przez 100, aby pokazać wartość w procentach. KWS to kwota, jaką firma kosztuje wyprodukowanie sprzedawanych przez nią towarów lub usług.
Przykład marży zysku brutto
Za rok obrotowy kończący się 30 września 2017 r. Firma Apple odnotowała łączną sprzedaż lub przychody w wysokości 229 miliardów USD i koszt własny sprzedaży w wysokości 141 miliardów USD, jak pokazano w skonsolidowanym oświadczeniu firmy o wartości 10 000 poniżej.
Marża zysku brutto Apple za 2017 rok wyniosła 38%. Korzystając z powyższego wzoru, można to obliczyć w następujący sposób:
(2USD29B-1$41B)2USD29B∗100=38%\ begin {aligned} & \ frac {\ left (\ text {\ $ 229B} – \ text {\ $ 141B} \ right)} {\ text {\ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {aligned }Wcześniejsze229 mld $
Oznacza to, że na każdego dolara wygenerowanego przez Apple w sprzedaży firma wygenerowała 38 centów zysku brutto przed zapłaceniem innych kosztów biznesowych. Zwykle preferowany jest wyższy wskaźnik, ponieważ oznaczałoby to, że firma sprzedaje zapasy z wyższym zyskiem. Marża zysku brutto jest ogólnym wskaźnikiem rentowności firmy, ale nie jest dokładnym pomiarem.
Marża zysku brutto jest wyświetlana jako procent, a zysk brutto jest wartością bezwzględną w dolarach.
Marża zysku brutto a zysk brutto
Ważne jest, aby zwrócić uwagę na różnicę między marżą zysku brutto a zyskiem brutto. Marża zysku brutto jest wyświetlana jako procent, a zysk brutto jest wartością bezwzględną w dolarach.
Zysk brutto to bezwzględna kwota przychodów, które firma generuje poza bezpośrednimi kosztami produkcji. W ten sposób alternatywne renderowanie równania marży brutto staje się zyskiem brutto podzielonym przez całkowite przychody. Jak pokazano w powyższym oświadczeniu, zysk brutto Apple wyniósł 88 miliardów dolarów (czyli 229 miliardów dolarów minus 141 miliardów dolarów).
Krótko mówiąc, zysk brutto to całkowita liczba zysku brutto po odjęciu przychodów od KWS – czyli 88 miliardów dolarów w przypadku Apple. Ale marża brutto to procent zysku osiągniętego przez Apple w stosunku do kosztu wytworzenia jego towarów, czyli 38%.
Zysk brutto ma niewielką wartość analityczną, ponieważ jest to liczba osobna, a nie liczba obliczona w odniesieniu do kosztów i przychodów. Dlatego marża zysku brutto (lub marża brutto) jest bardziej znacząca dla analityków rynkowych i inwestorów.
Aby zilustrować różnicę, weźmy pod uwagę firmę wykazującą zysk brutto w wysokości 1 miliona dolarów. Na pierwszy rzut oka wielkość zysku może wydawać się imponująca, ale jeśli marża brutto dla firmy wynosi tylko 1%, to zaledwie 2% wzrost kosztów produkcji wystarczy, aby firma straciła pieniądze.
Marża zysku netto
Marża zysku netto to stosunek zysku netto do przychodów dla firmy lub segmentu biznesowego. Wyrażona w procentach marża zysku netto pokazuje, ile z każdego dolara zebranego przez firmę jako przychód przekłada się na zysk.
Rentowność netto jest ważnym rozróżnieniem, ponieważ wzrost przychodów niekoniecznie przekłada się na wzrost rentowności. Zysk netto to zysk brutto (przychód minus KWS) pomniejszony o koszty operacyjne i wszystkie inne wydatki, takie jak podatki i odsetki zapłacone od zadłużenia. Choć może się to wydawać bardziej skomplikowane, zysk netto jest dla nas kalkulowany i prezentowany w rachunku zysków i strat jako zysk netto.
Przykład marży zysku netto
Apple podał dochód netto w wysokości około 48 miliardów dolarów (zaznaczony na niebiesko) za rok obrotowy kończący się 30 września 2017 r., Jak pokazano na poniższym skonsolidowanym zestawieniu 10 tys. Jak widzieliśmy wcześniej, łączna sprzedaż lub przychody Apple wyniosły 229 miliardów dolarów w tym samym okresie.
Marża zysku netto Apple za 2017 rok wyniosła 21%. Korzystając z powyższego wzoru, możemy go obliczyć jako:
$48B2USD29B=0.210.21∗100=21%\ begin {aligned} & \ frac {\ text {\ $ 48B}} {\ text {\ $ 229B}} = 0,21 \\ & 0,21 * 100 = 21 \% \ end {aligned}Wcześniejsze229 mld $
21% marża zysku netto wskazuje, że na każdego dolara wygenerowanego przez Apple w sprzedaży firma zatrzymała 0,21 dolara jako zysk. Wyższa marża zysku jest zawsze pożądana, ponieważ oznacza, że firma generuje większe zyski ze sprzedaży.
Jednak marże zysku mogą się różnić w zależności od branży. Firmy rozwijające się mogą mieć wyższą marżę zysku niż firmy detaliczne, ale detaliści nadrabiają niższe marże zysku wyższymi wolumenami sprzedaży.
Firma może mieć okresy recesji oraz wprowadzenie przełomowych narzędzi technologicznych, które mogą wpłynąć na wyniki finansowe przedsiębiorstwa.
Uwagi specjalne
Inwestorzy i analitycy zazwyczaj wykorzystują zarówno marżę zysku brutto, jak i marżę zysku netto, aby ocenić, na ile skutecznie kierownictwo firmy osiąga zyski w stosunku do kosztów związanych z produkcją ich towarów i usług. Rozsądnie jest porównać marże firm z tej samej branży i w wielu okresach, aby poznać wszelkie trendy.