Zyski kapitałowe a dochody z inwestycji: jaka jest różnica?

Zyski kapitałowe a dochody z inwestycji: przegląd

Źródłem zysku jest różnica między zyskami kapitałowymi a innymi rodzajami dochodów z inwestycji. Zrozumienie różnicy jest ważne we wszystkim, od składania zeznań podatkowych po planowanie strategii emerytalnej.

Kapitał odnosi się do początkowej zainwestowanej kwoty. Zysk kapitałowy to zatem zysk osiągnięty, gdy inwestycja jest sprzedawana za cenę wyższą niż pierwotna cena zakupu. Dochód z inwestycji to zysk pochodzący z płatności odsetek, dywidend, zysków kapitałowych uzyskanych w wyniku sprzedaży papieru wartościowego lub innych aktywów oraz innych zysków uzyskanych za pośrednictwem dowolnego rodzaju instrumentu inwestycyjnego.

Zyski są rozdzielane między wielu inwestorów w określony sposób, w zależności od tego, w jaki sposób dokonano inwestycji. Oto spojrzenie na różnicę między zyskami kapitałowymi a dochodami z inwestycji.

Zyski kapitałowe

Zysk kapitałowy to wzrost wartości środka trwałego – inwestycji lub nieruchomości – który nadaje mu wartość wyższą niż pierwotna cena zakupu. Inwestor nie osiąga zysku kapitałowego, dopóki inwestycja nie zostanie sprzedana z zyskiem.

Na przykład załóżmy, że inwestor kupił 100 akcji spółki ABC po 10 USD za akcję. W związku z tym wydatki kapitałowe (CapEx) wynoszą 10 x 100, czyli 1000 USD.

Teraz załóżmy, że wartość każdego udziału wzrośnie do 20 USD, co daje łączną wartość 2000 USD (20 USD x 100 = 2000 USD). Jeśli inwestor sprzeda akcje po wartości rynkowej, całkowity dochód wyniesie 2000 USD. Zysk kapitałowy z tej inwestycji jest wtedy równy całkowitemu dochodowi pomniejszonemu o kapitał początkowy (2000 USD – 1000 USD = 1000 USD).

Zysk z inwestycji

Osoby fizyczne zarabiają głównie dochód z zatrudnienia, ale inwestowanie na rynkach finansowych może również przynosić dodatkowy dochód, zwany dochodem z inwestycji. Niektóre dochody z inwestycji można przypisać zyskom kapitałowym. Jednak dochód, który nie jest wynikiem zysków kapitałowych, odnosi się do zarobionych odsetek lub dywidend.

W przeciwieństwie do zysków kapitałowych, kwota zwrotu z tych inwestycji nie zależy od początkowych nakładów inwestycyjnych. W przykładzie dotyczącym zysków kapitałowych załóżmy, że firma ABC wypłaca dywidendę w wysokości 2 USD na akcję za każdą ze 100 udziałów zakupionych przez inwestora. Jeśli dywidendy są wypłacane przed sprzedażą udziałów, wygenerowany dochód z inwestycji wynosi 2 USD x 100, czyli 200 USD.

Posługując się innym przykładem, konto oszczędnościowe o łącznej wartości 5000 USD i oprocentowaniu 6% rocznie przyniesie dochód z inwestycji w wysokości 300 USD (5000 USD x 0,06 = 300 USD) w pierwszym roku.

Uwagi specjalne

Jedną z kluczowych różnic między zyskami kapitałowymi a innymi rodzajami dochodów z inwestycji są stawki, według których są one opodatkowane. Stawki podatkowe różnią się w zależności od rodzaju inwestycji, wysokości wygenerowanego zysku i czasu utrzymywania inwestycji.

Zyski kapitałowe są klasyfikowane jakokrótkoterminowe, jeżeli są realizowane z aktywów, które były utrzymywane krócej niż rok. W takim przypadku krótkoterminowe zyski kapitałowe byłyby opodatkowane jako zwykły dochód za ten rok podatkowy. Aktywa utrzymywane przez ponad rok, zanim zostaną sprzedane, będą uważane za długoterminowe zyski kapitałowe w momencie sprzedaży.

Podatek jest naliczany tylko od zysków kapitałowych netto za dany rok podatkowy. Zyski kapitałowe netto są określane przez odjęcie strat kapitałowych – dochodu utraconego z inwestycji, która została sprzedana po cenie niższej od kwoty zakupu – od zysków kapitałowych za rok. Większość inwestorów zapłaci podatek od zysków kapitałowych mniejszy niż 15%.