4 maja 2021 14:13

Zatwierdzona lista

Co to jest lista zatwierdzonych?

Zatwierdzona lista to lista wstępnie zweryfikowanych inwestycji, które broker może polecić klientom lub które zarządzający funduszem powierniczym może kupić dla funduszu.

Zatwierdzone listy są czasami nazywane listami prawnymi. Mają one na celu ograniczenie zakupów do firm stabilnych i mało prawdopodobnych do niewypłacalności i ogólnie mają stanowić listę inwestycji, które są najbardziej odpowiednie dla inwestora w oparciu o jego tolerancję na ryzyko.

Kluczowe wnioski

  • Firmy maklerskie i towarzystwa funduszy inwestycyjnych udostępniają zatwierdzone listy inwestycji, które mogą być polecane lub kupowane dla swoich klientów.
  • Chodzi o to, aby wstępnie zweryfikować potencjalne inwestycje, aby zapewnić bezpieczeństwo pieniędzy swoich klientów i inwestycji, które odpowiadają profilowi ​​ryzyka inwestora.
  • Zatwierdzone listy agencji publicznych skłaniają się ku konserwatywnym wyborom niechętnym do podejmowania ryzyka.

Zrozumienie listy zatwierdzonych

Inwestorzy często zwracają się o pomoc do doradców finansowych lub brokerów. Osoby, które nie mają doświadczenia na rynkach finansowych, zazwyczaj poszukują specjalistów, którzy mogą pomóc im w zainwestowaniu środków. Celem doradcy lub brokera jest zrozumienie celów inwestora, horyzontów czasowych i profilu ryzyka przed podjęciem jakichkolwiek sugestii lub decyzji inwestycyjnych.

W ramach tego procesu, gdy broker pozna potencjalnego inwestora, może polecić zatwierdzoną listę potencjalnych inwestycji.

Zatwierdzone listy pojawiły się w latach czterdziestych XX wieku jako sposób ochrony powierników przed niewłaściwym zarządzaniem inwestycjami przez powierników. W efekcie są obietnicą, że strategie inwestycyjne powierników nie doprowadzą do bankructwa powierników.

Obecnie zatwierdzone listy chronią inwestorów, zapewniając pewien stopień bezpieczeństwa przed ekstremalnym ryzykiem. Mając to na uwadze, jeśli inwestorowi nie przeszkadza podejmowanie większego ryzyka, doradca byłby w stanie dostarczyć mu listę zawierającą bardziej ryzykowne inwestycje.

W przypadku domów maklerskich i funduszy inwestycyjnych zatwierdzona lista ogranicza wybory dla menedżerów kont i brokerów. W większości przypadków lista firm inwestycyjnych będzie obejmowała dużą liczbę opcji i pozostawi dużo miejsca na wybór i elastyczność w budowaniu i ewolucji portfela klienta.

Robo-doradcy też mają listy

Rosnące wykorzystanie robo-doradców sprawia, że ​​listy są jeszcze bardziej przydatne. Służą jako skuteczne wytyczne dla algorytmów, które mają służyć jako cyfrowi doradcy finansowi.

Firmy inwestycyjne okresowo publikują zatwierdzone listy z cenami docelowymi kupna i sprzedaży, na podstawie danych zebranych przez zespół badawczy firmy. Aktualne listy są zwykle udostępniane klientom za pośrednictwem ich brokerów lub zarządzających funduszami.

Chociaż zatwierdzone listy mogą zapewnić pewien bufor bezpieczeństwa inwestorom zainteresowanym zarządzaniem ryzykiem, nie zawsze są skuteczne dla każdego inwestora. Inwestorzy, którzy chcą bardziej elastycznego podejścia dostosowanego do ich własnych strategii inwestycyjnych i zarządzania ryzykiem oraz chcą wyjść poza schematy, mogą chcieć zbadać domy maklerskie i fundusze, które oferują szerszy zakres opcji.

Zatwierdzone listy w sektorze publicznym

Zatwierdzone listy są używane przez lokalne i stanowe agencje rządowe do identyfikowania inwestycji, które kwalifikują się do planów emerytalnych, polis ubezpieczeniowych i innych funduszy znajdujących się pod ich kontrolą.

Wymogi włączenia różnią się w zależności od stanu, ale w większości przypadków obejmują inwestycje mające na celu ochronę interesów agencji i beneficjentów funduszy. Zatwierdzone inwestycje dla jednostek rządowych generalnie wiążą się z niskim ryzykiem i niskim zwrotem, koncentrując się na stabilności i stałym wzroście.

Poszczególne akcje, które kwalifikują się na listę zatwierdzoną przez państwo, są zwykle wysokiej jakości. W wielu przypadkach zatwierdzona lista będzie musiała być zgodna z zasadą ostrożnej osoby, która ogranicza zarządzającego pieniędzmi do inwestycji, które rozsądna osoba może kupić, szukając rozsądnego dochodu i zachowania kapitału.

Inne listy zatwierdzone

Inne zatwierdzone listy są publikowane w powiązanych i niepowiązanych kontekstach. Na przykład:

  • Instytucja rządowa może wydawać corocznie zatwierdzoną listę brokerów / dealerów w celu ograniczenia osób, które mogą być zatrudniane do obsługi inwestycji dla funduszy publicznych.
  • Lista zatwierdzonych materiałów lub lista zatwierdzonych produktów może zostać wydana przez agencję rządową w celu określenia standardów dla wykonawców rządowych.
  • Departament Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych wydaje listę zatwierdzonych agencji doradztwa kredytowego w celu kierowania pożyczkobiorców znajdujących się w trudnej sytuacji finansowej do renomowanych doradców non-profit, którzy doradzają im, czy rozważają ogłoszenie upadłości.