Czym różnią się arbitraż i hedging?

Hedging i arbitraż odgrywają ważną rolę w finansach, ekonomii i inwestycjach. Zasadniczo, hedging polega na wykorzystaniu więcej niż jednego jednoczesnego zakładu w przeciwnych kierunkach w celu ograniczenia ryzyka poważnych strat inwestycyjnych. Tymczasem arbitraż to praktyka polegająca na handlu różnicą cen między więcej niż jednym rynkiem za to samo dobro w celu uzyskania korzyści z braku równowagi.

Każda transakcja obejmuje dwa konkurujące ze sobą typy transakcji: zakłady krótkie i długie (hedging) oraz kupno i sprzedaż (arbitraż). Oba są używane przez handlowców, którzy działają w zmiennych, dynamicznych środowiskach rynkowych. Jednak poza tymi dwoma podobieństwami są to bardzo różne techniki, które są używane do bardzo różnych celów.

Kiedy arbitraż jest używany w handlu?

Arbitraż obejmuje zarówno kupno, jak i sprzedaż w bardzo krótkim czasie. Jeśli towar jest sprzedawany za 100 USD na jednym rynku i 108 USD na innym, doświadczony handlowiec może kupić przedmiot za 100 USD, a następnie sprzedać go na drugim rynku za 108 USD. Inwestor cieszy się wolnym od ryzyka zwrotem w wysokości ośmiu procent (8 USD / 100 USD), pomniejszonym o wszelkie transakcje, transport lub inne wydatki.

Wraz z rozprzestrzenianiem się szybkich danych i dostępem do informacji o stałych cenach arbitraż jest znacznie trudniejszy na rynkach finansowych niż kiedyś. Mimo to, możliwości arbitrażu można znaleźć na kilku typach rynków, takich jak  forex, obligacje, kontrakty terminowe, a czasem także akcje.

Kiedy stosuje się hedging w handlu?

Hedging nie polega na prowadzeniu transakcji wolnych od ryzyka. Zamiast tego jest próbą ograniczenia znanych zagrożeń podczas handlu. Kontrakty opcyjne, kontrakty forward, swapy i instrumenty pochodne są używane przez traderów do kupowania przeciwstawnych pozycji na rynku. Obstawiając zarówno ruchy w górę, jak i w dół, hedger może zapewnić pewną kwotę zmniejszonego zysku lub straty na transakcji.

Hedging może mieć miejsce prawie wszędzie, ale stał się szczególnie ważnym aspektem rynków finansowych, zarządzania biznesem i hazardu. Podobnie jak każda inna transakcja ryzyka / zysku, zabezpieczenie skutkuje niższymi zwrotami dla zaangażowanej strony, ale może zapewnić znaczną ochronę przed ryzykiem spadku.