401 (k) i 403 (b) Plany: poznanie różnicy
Nazwane odpowiednio po sekcjach 401 (k) i 403 (b) kodeksu podatkowego, oba plany 401 (k) i403 (b) są kwalifikowanymi, uprzywilejowanymi podatkowo pojazdami emerytalnymi oferowanymi przez pracodawców. Podstawowa różnica między nimi to rodzaj pracodawcy sponsorującego plany – plany 401 (k) są oferowane przez prywatne firmy nastawione na zysk, podczas gdy plany 403 (b) są dostępne tylko dla organizacji non-profit i pracodawców rządowych.1
Inna kluczowa różnica między planami 403 (b) i 401 (k) polega na opcjach inwestycyjnych każdej z ofert, chociaż to rozróżnienie z czasem maleje.
Niegdyś znane jako renty chronione podatkowo, plany 403 (b) były ograniczone do formatu renty. To ograniczenie zostało zniesione w 1974 r.
Kluczowe wnioski
- Programy 401 (k) i 403 (b) to kwalifikowane programy emerytalne z korzyścią podatkową, oferowane przez pracodawców swoim pracownikom.
- Plany 401 (k) są oferowane przez firmy nastawione na zysk uprawnionym pracownikom, którzy wpłacają pieniądze przed lub po opodatkowaniu poprzez potrącenie z wynagrodzenia.
- 403 (b) plany są oferowane pracownikom organizacji non-profit i rządu.
- Plany 403 (b) są wyłączone z testowania niedyskryminacyjnego, podczas gdy plany 401 (k) nie są.
401 (k) Plany
Program 401 (k) to program emerytalny sponsorowany przez kwalifikowanego pracodawcę, w ramach którego uprawnieni pracownicy mogą dokonywać odroczonych składek podatkowych z wynagrodzenia lub pensji po opodatkowaniu i / lub przed opodatkowaniem. Pracodawcy oferujący plan 401 (k) mogą wpłacać do planu odpowiednie lub nieobieralne składki w imieniu uprawnionych pracowników, a także mogą dodać do planu funkcję udziału w zyskach. Zyski w planie 401 (k) są naliczane na zasadzie odroczenia podatkowego. Plany 401 (k) są oferowane przez prywatnych pracodawców.
Kiedy wypłacasz fundusze ze swojego 401 (k) – lub „pobierasz wypłaty”, jak to się mówi – zaczynasz zarówno cieszyć się dochodem z tej podstawy emerytalnej, jak i ponosić konsekwencje podatkowe. Dla większości ludzi i przy większości 401 (k) wypłaty są opodatkowane jak zwykły dochód, podobnie jak wypłata. Jednak obciążenie podatkowe, które poniesiesz, różni się w zależności od rodzaju 401 (k) oraz od tego, jak i kiedy wypłacasz z niego środki.
Rzadko, ale możliwe jest, aby pracodawca oferował zarówno 401 (k), jak i 403 (b). W takich przypadkach pracownicy mogą wnosić wkład do obu kont.
403 (b) Plany
Plan 403 (b) to plan emerytalny dla określonych pracowników szkół publicznych, organizacji zwolnionych z podatku i niektórych ministrów. Plany te mogą inwestować w renty lub fundusze inwestycyjne. Plan 403 (b) to także inna nazwa planu renty chronionej podatkowo, a cechy planu 403 (b) są porównywalne do tych, które można znaleźć w planie 401 (k).
W planie mogą uczestniczyć pracownicy organizacji zwolnionych z podatku. Wśród uczestników są nauczyciele, dyrektorzy szkół, profesorowie, pracownicy rządowi, pielęgniarki, lekarze i bibliotekarze. Wiele programów przyznaje uprawnienia funduszom w okresie krótszym niż programy 401 (k) lub może umożliwiać natychmiastowe nabycie uprawnień do funduszy.
Różnice prawne między planami 401 (k) i 403 (b)
W szczególności plany 403 (b) nie muszą być zgodne z wieloma przepisami ustawy o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników (ERISA), która reguluje kwalifikowane inwestycje emerytalne z odroczonym podatkiem, w tym 401 (k) si 403 (b) s. Na przykład 403 (b) s są zwolnione z badań niedyskryminacyjnych. Testowanie przeprowadzane corocznie ma na celu zapobieżenie otrzymywaniu przez pracowników szczebla kierowniczego lub pracowników z „wysokimi wynagrodzeniami” nieproporcjonalnej kwoty świadczeń z danego programu.
Powodem tego i innych zwolnień jest długoletnia regulacja Departamentu Pracy, zgodnie z którą plany 403 (b) nie są technicznie oznaczone jako sponsorowane przez pracodawcę, o ile pracodawca nie finansuje składek. Jeśli jednak pracodawca dokonuje wpłat na konta pracowników 403 (b), podlegają tym samym wytycznym ERISA i wymogom sprawozdawczym, co ci, którzy oferują plany 401 (k).
Ponadto fundusze inwestycyjne muszą kwalifikować się jako zarejestrowana firma inwestycyjna zgodnie z ustawą o papierach wartościowych i giełdach z 1940 r., Aby zostały objęte planem 403 (b).11 Nie dotyczy to opcji inwestycyjnych 401 (k).
Praktyczne różnice między planami 401 (k) i 403 (b)
Chociaż plany 403 (b) są prawnie w stanie zapewnić dopasowanie pracodawców do składek swoich uczestników, większość pracodawców nie chce oferować dopasowań, więc nie tracą zwolnienia z ERISA.
W rezultacie plany 401 (k) oferują programy meczowe o znacznie wyższym tempie. Jeśli jednak pracownik ma ponad 15 lat pracy w niektórych organizacjach non-profit lub agencjach rządowych, może być w stanie wpłacić dodatkowe składki wyrównawcze do swoich planów 403 (b), których osoby z planami 401 (k) nie mogą.
Inną różnicą między planami 401 (k) i 403 (b) jest to, że w przypadku planów innych niż ERISA 403 (b) wskaźniki kosztów mogą być znacznie niższe, ponieważ podlegają one mniej rygorystycznym wymogom sprawozdawczym.
Zazwyczaj dostawcy i administratorzy planów są różni dla każdego typu planu. Warto zauważyć, że plany 401 (k) są zazwyczaj zarządzane przez towarzystwa funduszy wspólnego inwestowania, podczas gdy plany 403 (b) są częściej zarządzane przez zakłady ubezpieczeń. Jest to jeden z powodów, dla których wiele planów 403 (b) ogranicza opcje inwestycyjne i wyraźnie obejmuje renty, podczas gdy plany 401 (k) zwykle oferują dużo funduszy inwestycyjnych.
Ustawa SECURE i renty w 401 (k) planach
Jednak zgodnie z ustawą Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) pracownicy mogą zobaczyć więcej opcji renty oferowanych w swoich planach 401 (k). Dzieje się tak, ponieważ SECURE ustawa eliminuje wiele barier, które wcześniej zniechęcały pracodawców do oferowania rent jako części opcji planu emerytalnego.
Wdrażając pewne wytyczne i procedury, powiernicy ERISA są teraz chronieni przed pociągnięciem do odpowiedzialności, gdyby przewoźnik dożywotni miał problemy finansowe, które uniemożliwiają mu wypełnienie zobowiązań wobec 401 (k) uczestników.
Ponadto, zgodnie z sekcją 109 ustawy SECURE, plany emerytalne oferowane w 401 (k) są teraz przenośne. Oznacza to, że w przypadku rezygnacji z planu rentowego jako opcji inwestycyjnej, uczestnicy mogą przenieść swoją rentę do innego sponsorowanego przez pracodawcę planu emerytalnego lub IRA, eliminując w ten sposób potrzebę likwidacji renty i płacenia opłat i prowizji za wykup.
Podsumowanie
Niemniej jednak plany 401 (k) i 403 (b) są bardzo podobne, jeśli chodzi o pojazdy emerytalne. Obie mają te same podstawowe limity składek, obie oferują opcje Roth i obie wymagają, aby uczestnicy osiągnęli wiek 59,5 lat przed otrzymaniem wypłaty.