Jak określa się stopy procentowe rynku pieniężnego?
Być może słyszałeś o rynku pieniężnym. W tej części rynku finansowego inwestorzy handlują aktywami, które generalnie charakteryzują się niskim ryzykiem, są wysoce płynne i zapadają w krótkim okresie – zwykle w ciągu jednego roku. Ten rynek to świetne miejsce do inwestowania, jeśli szukasz miejsca do przechowywania gotówki przez krótki czas, ale może być konieczne ich wypłacenie w nagłych przypadkach. Możesz również użyć tego typu konta do przechowywania środków w okresach zmienności na rynku. Bez względu na to, dlaczego przechowujesz środki pieniężne na rachunku rynku pieniężnego lub w funduszu powierniczym rynku pieniężnego, ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób określana jest stopa procentowa wpłacana na konto.
Kluczowe wnioski
- Ponieważ rynek pieniężny jest uzależniony od aktywów o dużej płynności, inwestycje te są dość bezpieczne i wiążą się z niskim ryzykiem.
- Inwestycje te charakteryzują się również dość niskim oprocentowaniem w porównaniu do innych inwestycji.
- Odsetki są generalnie naliczane codziennie dla kont rynku pieniężnego i są wypłacane pod koniec każdego miesiąca bezpośrednio na konto.
- Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego podlegają niższym stopom procentowym ze względu na aktywa bazowe oraz ponieważ są zależne od obowiązujących rynkowych stóp procentowych.
Rachunki rynku pieniężnego
Możesz odłożyć środki na rachunku depozytowym w banku lub spółdzielczej kasy pożyczkowej zwanym rachunkiem rynku pieniężnego. Niektóre banki nazywają te rachunki depozytowe na rynku pieniężnym. Chociaż niektórzy mogą porównać to do konwencjonalnego konta oszczędnościowego, rachunek depozytowy na rynku pieniężnym ma pewne kluczowe różnice.
Niektóre konta mogą umożliwiać inwestorom wypisywanie czeków lub dokonywanie transakcji za pomocą karty debetowej. Ponieważ jednak te konta mają na celu przechowywanie oszczędności, liczba transakcji jest ograniczona przez wytyczne federalne do sześciu miesięcznie. Dodatkowe obciążenia zwykle wiążą się z opłatą. Rachunki rynku pieniężnego mogą również mieć minimalne wymagania dotyczące salda. W przypadku niespełnienia tego salda posiadacz rachunku podlega opłacie za utrzymanie.
Fundusze powiernicze rynku pieniężnego
Podobnie jak w przypadku rachunku rynku pieniężnego, fundusz inwestycyjny rynku pieniężnego zapewnia stosunkowo niskie ryzyko dla płynnych funduszy równoważnych środkom pieniężnym. Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego są podobne do funduszy inwestycyjnych, ponieważ inwestorzy kupują i sprzedają udziały lub jednostki funduszy oferowanych przez firmę inwestycyjną. W przeciwieństwie do rachunków rynku pieniężnego fundusze te nie są ubezpieczone przez Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Zamiast tego podlegają regulacjom określonym przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego inwestują w te same krótkoterminowe papiery wartościowe, co banki oferujące rachunki depozytowe, które mogą obejmować papiery komercyjne, obligacje komunalne i inne dłużne papiery wartościowe o wysokim ratingu z terminem zapadalności poniżej jednego roku.
Stopy procentowe rynku pieniężnego
Ponieważ rynek pieniężny jest uzależniony od aktywów o dużej płynności, inwestycje te są dość bezpieczne i wiążą się z niskim ryzykiem. Oznacza to, że charakteryzują się one również dość niskim oprocentowaniem w porównaniu z innymi inwestycjami.
Ponieważ aktywa bazowe w inwestycjach na rynku pieniężnym są dość obarczone niskim ryzykiem, odsetki, które płacą, są również niskie.
Stawki rachunków rynku pieniężnego
Instytucje finansowe mają mniej ograniczeń dotyczących sposobu inwestowania środków zdeponowanych na kontach oszczędnościowych. Stawki te są znacznie niższe, ponieważ pieniądze są pożyczane innym konsumentom w formie pożyczek i kart kredytowych, które są inwestycjami znacznie bardziej ryzykownymi.
Z drugiej strony rachunki rynku pieniężnego działają nieco inaczej. Banki lokują zdeponowane środki w krótkoterminowe papiery wartościowe, w tym certyfikaty depozytowe (CD), obligacje komunalne i bony skarbowe ( bony skarbowe ). Zwykle zapewnia to inwestorom wyższe stopy procentowe niż tradycyjne rachunki oszczędnościowe. Odsetki są zazwyczaj naliczane codziennie i są wypłacane na koniec każdego miesiąca bezpośrednio na konto.
Stawki funduszy rynku pieniężnego
W przeciwieństwie do innych funduszy inwestycyjnych, fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego podlegają niższym stopom procentowym ze względu na aktywa bazowe. Te, jak wspomniano powyżej, mają znacznie krótsze terminy zapadalności i znacznie mniejsze ryzyko. Zwroty z tych instrumentów zależą od obowiązujących rynkowych stóp procentowych, a zatem ogólne zwroty z funduszy rynku pieniężnego zależą również od stóp procentowych. Zatem im niższa stopa procentowa ustalona przez Fed, tym niższa stawka, którą fundusz rynku pieniężnego płaci swoim inwestorom.
Podsumowanie
Chociaż oprocentowanie wpłacane na rachunek rynku pieniężnego może nie być wysokie w porównaniu z innymi opcjami inwestycyjnymi, zarówno rachunki depozytowe rynku pieniężnego, jak i fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego mogą zapewniać większe oprocentowanie niż konwencjonalny rachunek oszczędnościowy ze względu na bazowe papiery wartościowe zarządzane przez bank lub fundusze wzajemne. spółka funduszu.