Jakie są najbezpieczniejsze inwestycje podczas bessy?

Podczas załamania gospodarczego inwestorzy szybko szukają bezpieczeństwa w swoich inwestycjach. Zamiast trzymać się alokacji aktywów reprezentującej zdywersyfikowany portfel, logiczne strategie handlowe są często zastępowane emocjonalnie naładowanymi wyprzedażami, skądinąd wysokowydajnych inwestycji. Pomimo rozsądnych zasad inwestowania inwestorzy przenoszą tracące pozycje kapitałowe na bardziej stabilne, mniej niestabilne inwestycje, w tym rynki gotówkowe i pieniężne, krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe, akcje obronne i / lub metale szlachetne. Te opcje inwestycyjne niosą ze sobą najmniejsze ryzyko rynkowe, gdy ogólna gospodarka znajduje się w tarapatach.

Rynki pieniężne i pieniężne

Dla przeciętnego inwestora spadek na rynkach trwający dłużej niż kilka miesięcy jest wystarczającym katalizatorem do wyjścia z portfela obfitującego w akcje. Najczęstszym miejscem odkładania środków z tej wyprzedaży jest rachunek gotówkowy lub rachunek rynku pieniężnego. Rachunek gotówkowy, najczęściej w formie rachunku bankowego lub kasy oszczędnościowo-kredytowej, nie jest powiązany z giełdą i niesie ze sobą niewielkie ryzyko dla inwestorów. Rachunek rynku pieniężnego, oferowany za pośrednictwem banku jako konto depozytowe lub za pośrednictwem platformy maklerskiej jako fundusz inwestycyjny, jest również powszechnym miejscem przechowywania funduszy niedawno usuniętych z giełdy. Zarówno rachunki oszczędnościowe, jak i rachunki rynku pieniężnego zapewniają inwestorom średnie oprocentowanie bez ryzyka wahań rynkowych. Pieniądze przechowywane na rachunkach gotówkowych lub na rachunkach rynku pieniężnego można łatwo zainwestować z powrotem na rynkach, gdy inwestor poczuje się wystarczająco dobrze, jeśli chodzi o wyniki. Od sierpnia 2020 r. Kilka kont oszczędnościowych o najwyższym oprocentowaniu obejmuje Affirm na 1,30%, SmartyPig na 1,20% i Customer Bank na 1,10%.

Dług krótkoterminowy

Kolejnym bezpiecznym posunięciem inwestorów w okresie bessy jest umieszczenie niedawno będących w obrocie udziałowych papierów wartościowych w krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe. Te krótkoterminowe obligacje rządowe mają odwrotną korelację z rynkiem akcji i jako takie mają tendencję do wzrostu cen wraz ze spadkiem cen akcji. Podczas bessy strategie handlowe przesuwają się w kierunku bezpieczeństwa, tworząc znacznie większy wolumen amerykańskich obligacji skarbowych będących w posiadaniu inwestorów. Powoduje to również wzrost cen, który z kolei zapewnia inwestorom bardziej stabilne portfele. Nie wszystkie obligacje są sobie równe podczas bessy;inwestorzy powinni poszukiwać dłużnych papierów dłużnych o krótkim terminie zapadalności i unikać obligacji korporacyjnych o wysokiej rentowności , gdy gospodarka spada. Przykłady obejmują amerykańskie bony skarbowe o 4, 8, 13 i 26 tygodniach.

Zapasy obronne

Oprócz gotówki i zadłużenia krótkoterminowego, niektórzy inwestorzy mogą znaleźć stabilność w defensywnych akcjach. Mniejsze, młodsze firmy nie zawsze są w stanie poradzić sobie z ograniczeniami finansowymi, które bessa może nałożyć na przedsiębiorstwa, i dlatego nie są najlepszymi inwestycjami do utrzymania w czasie kryzysu gospodarczego. Jednak większe, bardziej ugruntowane firmy z solidnymi bilansami, zwane spółkami defensywnymi, znacznie łatwiej radzą sobie z bessą, a wiele z nich nadal wypłaca dywidendy, nawet gdy gospodarka jest w stagnacji. Inwestorzy mogą stworzyć zabezpieczenie z defensywnymi akcjami podczas bessy, jeśli nie chcą całkowicie wyjść z rynków. Przykłady obejmują The Procter & Gamble Company ( PG ), Campbell Soup Company ( CPB ) i The Coca-Cola Company ( KO ).