Jakie są składniki kapitału własnego?

Inwestorzy i specjaliści ds. Rachunkowości korporacyjnej analizują kapitał własny (SE), aby określić, w jaki sposób firma wykorzystuje i zarządza inwestycjami początkowymi oraz aby określić wycenę firmy. Kapitał własny jest obliczany po prostu jako łączne aktywa firmy pomniejszone o łączne zobowiązania spółki. Ale jest kilka elementów, które składają się na to obliczenie kapitału, które omówimy w tym artykule.

Akcje w obrocie

Liczba wyemitowanych akcji jest integralną częścią kapitału własnego. Jest to ilość akcji spółki, które zostały sprzedane inwestorom, a nie odkupione przez firmę. Reprezentuje całkowitą ilość akcji, które firma wyemitowała inwestorom publicznym, członkom zarządu firmy i osobom z wewnątrz firmy, w tym akcje o ograniczonym dostępie.

Liczba ta obejmuje wartość nominalną akcji zwykłych, a także wartość nominalną wszelkich akcji uprzywilejowanych sprzedanych przez spółkę. Akcje pozostające w zysku na akcję (EPS).

Dopłaty do kapitału

Kapitał własny obejmuje również kwotę zapłaconą za akcje powyżej określonej wartości nominalnej, zwaną kapitałem dopłaconym (APIC). Liczba ta jest wyprowadzana z różnicy między wartością nominalną akcji zwykłych i uprzywilejowanych a ceną, za którą każda z nich została sprzedana, a także nowo sprzedanymi akcjami.

APIC występuje tylko wtedy, gdy inwestor kupuje akcje bezpośrednio od firmy. Stanowi dodatkową kwotę, jaką inwestor płaci za akcje spółki w stosunku do wartości nominalnej akcji podczas pierwszej oferty publicznej spółki (IPO). Liczbę APIC można znaleźć w sekcji dotyczącej kapitału własnego w bilansie firmy.

Zyski zatrzymane

Kiedy firma zachowuje dochód zamiast wypłacać go jako dywidendę akcjonariuszom, tworzy się dodatnie saldo na rachunku zysków zatrzymanych firmy. Firma często wykorzystuje zyski zatrzymane, aby spłacić zadłużenie lub ponownie zainwestować w biznes.

Liczba ta jest uwzględniona w kapitale własnym i jest zazwyczaj największą pozycją w tych obliczeniach. Zyski zatrzymane spółki można znaleźć w jej bilansie w kapitale własnym lub w oddzielnym zestawieniu zysków zatrzymanych. Przedsiębiorstwo może określać swoje zyski zatrzymane jako „wskaźnik zatrzymania” lub „nadwyżkę zatrzymaną”.

Akcje Skarbu Państwa

Ostateczna pozycja ujęte w kapitale własnym są akcje własne, czyli liczba akcji, które zostały odkupione od inwestorów przez spółkę. Firma będzie przechowywać własne akcje w swoim skarbcu do późniejszego wykorzystania. Może sprzedać akcje w późniejszym terminie w celu pozyskania kapitału lub użyć go, aby zapobiec wrogiemu przejęciu.

Akcje własne zmniejszają łączny kapitał własny akcjonariuszy w bilansie spółki. Liczba ta jest odejmowana od całkowitego kapitału własnego spółki, ponieważ stanowi ona mniejszą liczbę akcji dostępnych dla inwestorów po ich odkupieniu.

Spółka podaje swoje akcje własne jako liczbę ujemną w części bilansu dotyczącej kapitału własnego. Akcje własne mogą być również określane jako „akcje własne” lub „akcje ponownie nabyte”.

Podsumowanie

Ostatecznie kapitał własny jest używany do oceny ogólnej wartości firmy. Jednak aby uzyskać głębszy wgląd w zarządzanie finansami firmy, potrzeba wielu elementów kalkulacji bilansu. Przez obliczenie kapitału udziałowców, inwestor może ustalić, czy firma ma wystarczająco dużo środków na pokrycie swoich zobowiązań, co jest ważnym czynnikiem w podejmowaniu decyzji, czy dana firma jest inwestycja ryzykowne lub bezpieczne.

Jednak kapitał własny to tylko jeden z wielu wskaźników, które inwestor może wziąć pod uwagę, oceniając kondycję finansową firmy. Możesz również zmierzyć kondycję finansową firmy, przeglądając jej płynność, wypłacalność, rentowność i efektywność operacyjną.