Ubezpieczenie Variable Universal Life (VUL)
Co to jest zmienne uniwersalne ubezpieczenie na życie (VUL)?
Variable universal life (VUL) to rodzaj trwałej polisy na życie z wbudowanym komponentem oszczędnościowym, która umożliwia lokowanie wartości pieniężnej. Podobnie jak standardowe uniwersalne ubezpieczenie na życie, składka jest elastyczna. Polisy ubezpieczeniowe VUL zazwyczaj mają zarówno maksymalny pułap, jak i minimalny dolny próg zwrotu z inwestycji związany z elementem oszczędnościowym.
Ubezpieczenie VUL posiada subkonta inwestycyjne, które pozwalają na lokowanie wartości pieniężnej. Funkcja subkont jest podobna do funduszu wspólnego inwestowania. Narażenie na wahania rynkowe może generować znaczące zyski, ale może również skutkować znacznymi stratami. To ubezpieczenie zawdzięcza swoją nazwę zróżnicowanym wynikom inwestycji na ciągle zmieniającym się rynku. Chociaż ubezpieczenie VUL oferuje większą elastyczność i potencjał wzrostu w porównaniu z tradycyjną wartością gotówkową lub polisą ubezpieczeniową na całe życie, ubezpieczający powinni dokładnie ocenić ryzyko przed zakupem.
Kluczowe wnioski
- Ubezpieczenie zmienne uniwersalne na życie (VUL) to rodzaj trwałej polisy ubezpieczeniowej na życie, która pozwala na zainwestowanie składnika pieniężnego w celu uzyskania większych zwrotów.
- Polisy VUL opierają się na tradycyjnych uniwersalnych polisach na życie, ale mają oddzielne subkonto, które inwestuje gotówkę na rynku.
- W rezultacie powrót do komponentu gotówkowego nie jest gwarantowany rok po roku.
- Polisy ubezpieczeniowe VUL będą miały maksymalny pułap, a także dolną granicę (zwykle 0%) zwrotów uzyskiwanych przez część inwestycyjną.
Jak działa ubezpieczenie Variable Universal Life (VUL)
Podobnie jak uniwersalne ubezpieczenie na życie, ubezpieczenie VUL łączy element oszczędnościowy z odrębnym świadczeniem z tytułu śmierci, co pozwala na większą elastyczność w zarządzaniu polisą. Składki wpłacane są do komponentu oszczędnościowego. W przypadku polisy ubezpieczeniowej VUL element oszczędnościowy składa się z oddzielnie zarządzanych rachunków, zwanych „subkontami”. Każdego roku ubezpieczyciel na życie odlicza kwotę niezbędną do pokrycia śmiertelności i kosztów administracyjnych. Reszta pozostaje na oddzielnych kontach, aby uzyskać dalsze odsetki.
W polisie na całe życie ubezpieczyciel na życie przejmuje ryzyko inwestycyjne, gwarantując minimalny wzrost wartości gotówki. Poprzez oddzielenie składnika oszczędnościowego i składnika świadczenia pośmiertnego, ubezpieczyciel przenosi ryzyko inwestycyjne wynikające z polisy VUL na ubezpieczonego. Ubezpieczony musi zakładać prawdopodobieństwo, że wyodrębniony rachunek może generować ujemne zwroty, co zmniejszy wartość gotówki. Znaczące i trwałe straty obniżają wartość gotówki. W efekcie ubezpieczony może być zmuszony do opłacania wyższych składek na pokrycie kosztów ubezpieczenia i odbudowy wartości gotówkowej.
Poprzez oddzielenie składnika oszczędnościowego i składnika świadczenia pośmiertnego, ubezpieczyciel przenosi ryzyko inwestycyjne wynikające z polisy VUL na ubezpieczonego.
Oddzielne subkonto ma strukturę rodziny funduszy wspólnego inwestowania. Każdy z nich ma szereg rachunków akcji i obligacji, a także opcję rynku pieniężnego. Niektóre zasady ograniczają liczbę przelewów do i z funduszy. Jeśli ubezpieczający przekroczył liczbę przelewów w ciągu roku, a rachunek, na którym lokowane są środki, osiąga słabe wyniki, może być zmuszony do zapłacenia wyższej składki na pokrycie kosztów ubezpieczenia.
Oprócz standardowych opłat administracyjnych i opłat z tytułu śmiertelności płaconych przez ubezpieczającego każdego roku, subkonta odliczają opłaty za zarządzanie, które mogą wynosić od 0,05% do 2%. Ponieważ subkonta są papierami wartościowymi, przedstawiciel ds. Ubezpieczeń na życie musi być licencjonowanym producentem i być zarejestrowany w Urzędzie Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA).
Wzrost wartości gotówkowej polisy VUL jest odroczony podatkowo. Ubezpieczający mogą uzyskać dostęp do swojej wartości pieniężnej, dokonując wypłaty lub pożyczając środki. Jeśli jednak wartość gotówki spadnie poniżej określonego poziomu, należy dokonać dodatkowych płatności składek, aby zapobiec wygaśnięciu polisy.