Upside
Co to jest do góry nogami?
Upside odnosi się do potencjalnego wzrostu wartości inwestycji, mierzonego w ujęciu pieniężnym lub procentowym. Analitycy często wykorzystują analizę techniczną lub techniki analizy fundamentalnej do przewidywania przyszłej ceny inwestycji, zwłaszcza cen akcji. Wyższy wzrost oznacza, że akcje mają większą wartość niż obecnie odzwierciedla cena akcji.
Kluczowe wnioski
- Plusem jest potencjał wzrostu wartości inwestycji, mierzony w pieniądzu lub w procentach.
- Aby przewidzieć, w jakim kierunku może obrać akcje, analitycy wykorzystują analizę fundamentalną, która analizuje strukturę firmy i sposób zarządzania nią, lub analizę techniczną, która analizuje historyczne ceny akcji i inne wzorce.
- Zaletą jest zasadniczo przyciąganie inwestora do inwestowania, a potencjał wzrostu zależy od tego, jakie ryzyko inwestor jest skłonny podjąć.
Zrozumieć zalety
Upside odnosi się do przewidywanej aprecjacji wartości inwestycji i jest przeciwieństwem wady. Prawdopodobnie koncepcja wzrostu gospodarczego jest czynnikiem motywującym jednostkę do inwestowania. Wielkość tego ruchu w górę będzie zależeć przede wszystkim od ryzyka związanego z tą inwestycją. Aksjomat rynkowy wysokiego ryzyka / wysokiej nagrody jest prawdziwy, jeśli chodzi o podjęcie decyzji o zobowiązaniu się do zaangażowania lub przeniesieniu inwestycji.
Zwykle inwestorzy o wysokiej tolerancji na ryzyko wybierają inwestycje o ogromnych korzyściach, podczas gdy ci, którzy mają awersję do ryzyka, wybierają inwestycje, które mają ograniczony wzrost, ale będą bardziej skłonne do zachowania początkowej wartości inwestycji.
Analiza fundamentalna ocenia wzrost ceny akcji, biorąc pod uwagę zdolność firmy inwestycyjnej do generowania sprzedaży i zysków oraz podejmowania skutecznych decyzji dotyczących aktywów firmy. Firmy, które dobrze zarządzają kosztami i zwiększają marże zysku, mają większy wzrost. Firmy mogą zwiększyć sprzedaż, wchodząc na nowe rynki lub dodając linię produktów. Zarządzający finansami, którzy używają analizy fundamentalnej, biorą również pod uwagę, jak skutecznie firma wykorzystuje aktywa do generowania sprzedaży i zysków.
Analiza techniczna to metoda uwzględniająca historyczne wzorce ceny akcji i wolumenu obrotu papierem wartościowym. Analitycy techniczni uważają, że ruchy cen są trendami, a menedżerowie ci używają wykresów do określenia wzrostu ceny akcji. Breakout, na przykład, występuje wtedy, gdy cena akcji transakcje powyżej niedawnego trendu cenowego. Jeśli na przykład cena akcji waha się od 20 do 25 USD za akcję, zmiana ceny do 28 USD jest wybiciem, co wskazuje, że cena akcji ma wzrost powyżej 28 USD.
Koncepcja wysokiego ryzyka / wysokiego zysku odpowiada idei korzyści: im wyższe ryzyko, tym większy zysk z inwestycji.
Dlaczego do góry nogami
Upside odnosi się nie tylko do potencjalnego wzrostu wartości inwestycji, ale jest również koncepcją używaną do oceny sukcesu zarządzającego portfelem w porównaniu z punktem odniesienia. W przypadku wielu funduszy inwestycyjnych celem inwestycyjnym jest uzyskanie lepszych wyników niż określony wzorzec, taki jak indeksy Standard & Poor’s 500. Współczynnik wykorzystania zysków wskazuje, jaki wzrost przechwytuje fundusz wspólnego inwestowania w porównaniu ze wskaźnikiem odniesienia.
Upside również odgrywa rolę w krótkiej sprzedaży. Krótka sprzedaż oznacza sprzedaż akcji, których inwestor nie posiada. W przypadku krótkiej sprzedaży sprzedawca musi dostarczyć kupującemu pożyczone papiery wartościowe do dnia rozliczenia. Ostatecznie sprzedający na pozycji krótkiej musi kupić akcje, aby pokryć pozycję krótką, a celem sprzedającego jest odkupienie akcji po niższej cenie. Sprzedawcy z krótką sprzedażą szukają akcji, które osiągnęły swój potencjał wzrostu, co oznacza, że rośnie potencjał spadkowy akcji.