Niefinansowy plan emerytalny
Co to jest niekapitalny plan emerytalny?
Niekapitałowy plan emerytalny to program emerytalny zarządzany przez pracodawcę, w którym bieżące dochody pracodawcy są wykorzystywane do finansowania płatności emerytalnych, gdy stają się one konieczne. Inaczej jest wprzypadku planu emerytalnego finansowanego z góry , w którym pracodawca systematycznie iz góry odkłada fundusze na pokrycie wszelkich wydatków programu emerytalnego, takich jak wypłaty dla emerytów i ich beneficjentów.
Kluczowe wnioski
- W niekapitałowych programach emerytalnych nie odkłada się żadnych aktywów, co oznacza, że świadczenia emerytalne są zwykle wypłacane bezpośrednio ze składek pracodawcy.
- Te konta emerytalne, nazywane również planami płatności zgodnie z rzeczywistym użyciem, mogą być tworzone przez firmy lub rządy.
- Rządowe programy emerytalne wielu krajów europejskich są uważane za programy niekapitałowe.
Zrozumienie niekapitałowych planów emerytalnych
Program emerytalny to program oferowany przez niektórych pracodawców, który zapewnia zastępstwo wynagrodzenia, gdy pracownik przestaje pracować (na przykład, gdy pracownik przechodzi na emeryturę). Kiedy pracodawcy oferują plan emerytalny, mogą planować przewidywane potrzeby finansowe planu emerytalnego i regularnie odkładać pewną kwotę pieniędzy – i zainwestować pieniądze, aby idealnie rozwinąć fundusz lub sfinansować plan emerytalny z bieżących dochodów.
Niekapitałowy plan emerytalny jest czasami nazywany planem emerytalnym typu pay-as-you-go. Wiele publicznych programów emerytalnych zapewnianych przez państwo jest niefinansowanych, a świadczenia są wypłacane bezpośrednio ze składek i podatków obecnych pracowników. Systemy emerytalne wielu krajów europejskich są niekapitałowe, a świadczenia są opłacane bezpośrednio z bieżących podatków i składek na ubezpieczenie społeczne.
Hybrydowe vs. w pełni finansowane
W kilku krajach istnieją systemy hybrydowe, które są częściowo finansowane. Hiszpania utworzyła rezerwowy fundusz zabezpieczenia społecznego, a Francja utworzyła fundusz rezerwowy emerytur;w Kanadzie program emerytalny oparty na wynagrodzeniach (CPP) jest częściowo finansowany z aktywów zarządzanych przez Radę Inwestycyjną CPP, podczas gdy amerykański system ubezpieczeń społecznych jest częściowo finansowany przez inwestycje w specjalne amerykańskie obligacje skarbowe.567
W pełni finansowany , w przeciwieństwie do tego, to termin, który opisuje, kiedy plan emerytalny ma wystarczających środków, aby zapewnić dla wszystkich naliczonych świadczeń. Aby program był w pełni finansowany, musi być w stanie dokonać wszystkich przewidywanych płatności na rzecz emerytów. Administrator planu jest w stanie przewidzieć ilość środków, które będą potrzebne w skali roku. Może to pomóc określić kondycję finansową planu emerytalnego.
Płatność zgodnie z rzeczywistym użyciem
Zarówno pojedyncze firmy, jak i rządy mogą ustanawiać emerytury zgodnie z rzeczywistym użyciem. Poziom kontroli sprawowanej przez poszczególnych uczestników niekapitałowego programu emerytalnego zależy od struktury programu oraz od tego, czy program jest prowadzony prywatnie czy publicznie. Programy emerytalne niekapitałowe prowadzone przez rządy mogą używać słowa „składka” do opisania pieniędzy wpływających do funduszu, ale zazwyczaj te składki są opodatkowane według ustalonej stawki i ani pracownicy, ani pracodawcy, którzy wpłacają, nie mają żadnego wyboru, czy i ile płacą w planie. Prywatne emerytury płatne zgodnie z rzeczywistym użyciem zapewniają jednak swoim uczestnikom pewną dyskrecję.
Jeśli pracodawca oferuje plan emerytalny typu pay-as-you-go, indywidualny uczestnik prawdopodobnie wybierze, jaką część swojej pensji chce odliczyć i wpłacić na poczet przyszłych świadczeń emerytalnych. W zależności od warunków planu, uczestnik może mieć możliwość wyciągnięcia określonej kwoty pieniędzy w każdym okresie rozliczeniowym lub wniesienia kwoty w formie ryczałtu. Jest to podobne do sposobu, w jaki finansowanych jest kilka programów określonych składek, takich jak programy 401 (k).