Wykorzystanie amerykańskich obligacji oszczędnościowych jako inwestycji długoterminowej

Jeśli Twoja strategia inwestycyjna obejmuje obligacje długoterminowe, możesz rozważyć amerykańskie obligacje oszczędnościowe (zwykle określane jako obligacje serii EE ). Obligacje oszczędnościowe mogą nie tylko być patriotyczne, ale także stanowić inteligentną inwestycję w ciągle zmieniającym się środowisku gospodarczym. Aby podjąć świadomą decyzję, należy porównać obligacje oszczędnościowe z innymi rodzajami obligacji długoterminowych dostępnych dla inwestorów indywidualnych.

Rodzaje dostępnych obligacji długoterminowych

Istnieją trzy główne rodzaje obligacji: obligacje skarbowe ( obligacje ) oraz obligacje oszczędnościowe (które są emitowane przez rząd federalny)  obligacje komunalne  (emitowane przez miast, regionów lub państw) oraz obligacje korporacyjne  (emitowane przez spółki publiczne lub prywatne). Obligacje długoterminowe to papiery wartościowe, których zapadalność do pełnej wartości trwa 12 lat lub dłużej.

Ryzyko obligacji oszczędnościowych

Jeśli chodzi o ryzyko, trudno przebić obligacje emitowane przez rząd Stanów Zjednoczonych. Zarówno obligacje skarbowe, jak i obligacje oszczędnościowe mają pełne zaufanie i kredyt rządu Stanów Zjednoczonych. Kolejne w kolejności są obligacje komunalne, ponieważ władze stanowe i lokalne rzadko bankrutują  (chociaż upadłość Detroit w 2013 r. Może wstrzymać niektórych inwestorów).

ratingu obligacji : AAA, AA lub A, przy czym AAA jest najmniej ryzykowne, a A jest najbardziej ryzykowne. Obligacje korporacyjne są najbardziej ryzykownym ze wszystkich rodzajów obligacji, ponieważ emituje je firma, a nie rząd. Obligacje te mają również rating AAA, AA lub A, podobnie jak obligacje komunalne.

Oczekiwany zysk

Rentowność to stopa procentowa płacona przez obligację. W październiku 2018 r. Stopy zwrotu z obligacji kompozytowych dla 20-letnich obligacji korporacyjnych z oceną A utrzymały się na poziomie 3,88%, komunalnych 20-letnich obligacji z oceną A na poziomie 3,62%, a 20-letnich obligacji skarbowych 3,18%.

To właśnie tutaj błyszczą obligacje oszczędnościowe. Dzięki mało znanej gwarancji rządowej, obligacje oszczędnościowe serii EE przechowywane przez 20 lat są warte dwukrotności zapłaconej za nie kwoty. Daje to 3,53% rentowności, co zwykle przewyższa wszystko oprócz najbardziej ryzykownych obligacji korporacyjnych. Za każdy okres krótszy niż 20 lat obligacje oszczędnościowe płacą tylko stopę bazową (obecnie 0,1%), którą opłacają przez okres do 30 lat.

Płynność

Jeśli chodzi o płynność, obligacje oszczędnościowe potykają się w porównaniu z innymi opcjami. Należy pamiętać, że rządową gwarancję podwojenia swoich pieniędzy otrzymujesz tylko wtedy, gdy trzymasz obligację oszczędnościową przez pełne 20 lat. Ponadto nie możesz wykupić obligacji oszczędnościowej w ciągu pierwszego roku, którego jesteś właścicielem, a jeśli wykupisz ją w ciągu pierwszych pięciu lat, stracisz odsetki z ostatnich trzech miesięcy. Wreszcie obligacje oszczędnościowe nie mogą być przedmiotem obrotu ani sprzedaży między osobami fizycznymi (brak rynku wtórnego) i muszą zostać rynku wtórnym przed terminem zapadalności. Zasady dla każdej grupy są różne, ale wszystkie są znacznie łatwiejsze do upłynnienia niż obligacje oszczędnościowe.

Ochrona przed inflacją

Obligacje oszczędnościowe serii EE nie są objęte ochroną przed inflacją. Drugi rodzaj obligacji oszczędnościowych, zwany obligacjami serii I, jest oprocentowany według stałej stopy bazowej powiększonej o stopę inflacji, która jest obliczana dwa razy w roku. Nie kwalifikuje się jednak do 20-letniej gwarancji „podwojenia”. Chociaż zwykłe obligacje skarbowe nie chronią przed inflacją, skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją ( TIPS ) tak. TIPS płacą niższe oprocentowanie niż zwykłe obligacje skarbowe, więc kupując je, ryzykujesz, że inflacja nie wzrośnie bardziej niż różnica w rentowności między zwykłymi obligacjami skarbowymi a TIPS. Zwykłe obligacje korporacyjne nie mają ochrony przed inflacją, ale obligacje korporacyjne powiązane z inflacją,  takie jak TIPS, tak.

Limity dla inwestorów

Obligacje oszczędnościowe mają nominały od 25 do 10 000 USD. Możesz zainwestować maksymalnie 10 000 USD rocznie (na podatnika) w obligacje oszczędnościowe, co czyni je najbardziej ograniczonymi z inwestycji w obligacje. Obligacje skarbowe są dostępne od 100 USD. Istnieją dwa procesy (poza rynkiem wtórnym) ich zakupu: oferty niekonkurencyjne i oferty konkurencyjne. Oferty niekonkurencyjne są ograniczone do 5 milionów USD. Oferty konkurencyjne złożone przez osobę fizyczną nie mogą przekraczać 35% całej oferty. Obligacje komunalne mają zazwyczaj minimalny nominał 5000 USD i nie ma maksymalnej kwoty, którą można zainwestować, o ile obligacje są dostępne. Obligacje korporacyjne zazwyczaj wymagają minimalnej inwestycji w wysokości 1000 USD bez maksymalnego limitu inwestycji.

Podatki

Obligacje oszczędnościowe podlegają federalnemu podatkowi dochodowemu, ale nie podlegają stanowym i lokalnym. Jeśli Twoje obligacje oszczędnościowe serii EE są wykorzystywane do opłacania kosztów szkolnictwa wyższego, możesz to zrobić bez podatku, pod warunkiem, że zarobisz nie więcej niż wynosi limity. Bez względu na wszystko, masz możliwość odroczenia płacenia podatków federalnych od obligacji serii EE do 20-letniego terminu zapadalności. Obligacje komunalne nie podlegają podatkom federalnym, aw niektórych przypadkach z wyłączeniem podatków stanowych i lokalnych. Ogólnie rzecz biorąc, odsetki od obligacji korporacyjnych podlegają opodatkowaniu.

Wszystkie dane zaktualizowano 9 października 2018 r.