Handel z VWAP i MVWAP

Co to jest VWAP i MVWAP?

Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) i średnia cena ważona wolumenem ruchomym (MVWAP) to narzędzia handlowe, z których mogą korzystać wszyscy inwestorzy, aby zapewnić sobie najlepszą cenę. Jednak narzędzia te są najczęściej używane przez inwestorów krótkoterminowych oraz w programach handlowych opartych na algorytmach.

Zrozumieć VWAP i MVWAP

MVWAP może być używany przez długoterminowych inwestorów, ale VWAP analizuje tylko jeden dzień na raz ze względu na obliczenia w ciągu dnia. Oba wskaźniki są specjalnym typem średniej ceny, która uwzględnia wolumen, co zapewnia znacznie dokładniejszy obraz akcji cenowej. Wskaźniki służą również jako punkty odniesienia dla osób i instytucji, które chcą ocenić, czy ich zlecenie zostało wykonane dobrze, czy źle.

[VWAP i MVWAP to jedne z wielu narzędzi technicznych, których możesz użyć, aby zmaksymalizować rentowność swojej strategii handlowej. Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z kursem analizy technicznej w Akademii Investopedia, który obejmuje materiały wideo i przykłady z życia wzięte, które pomogą Ci poprawić umiejętności handlowe.]

Obliczanie VWAP

VWAP to średnia cena, po jakiej papier wartościowy był przedmiotem obrotu w ciągu dnia, oparty zarówno na wolumenie, jak i cenie, i jest ważny, ponieważ zapewnia inwestorom wgląd zarówno w trend, jak i wartość papieru wartościowego.

Obliczenia VWAP są wykonywane przez oprogramowanie do tworzenia wykresów i wyświetlają nakładkę na wykresie przedstawiającą obliczenia. Ten wyświetlacz ma postać linii, podobnie jak inne średnie ruchome. Sposób obliczania tej linii jest następujący:

• Wybierz ramy czasowe (wykres tickowy, 1 minuta, 5 minut itp.)
• Oblicz typową cenę dla pierwszego okresu (i wszystkich okresów następnego dnia). Typową cenę osiąga się, dodając maksimum, minimum i zamknięcie oraz podzielenie przez trzy: (H + L + C) / 3
• Pomnóż tę typową cenę przez wolumen w tym okresie. To da ci wartość zwaną TPV.
• Zachowaj bieżącą sumę wartości TPV, zwaną skumulowaną wartością TPV. Osiąga się to poprzez ciągłe dodawanie najnowszej wartości TPV do poprzednich wartości (z wyjątkiem pierwszego okresu, ponieważ nie będzie wcześniejszej wartości). Ta liczba powinna rosnąć w miarę upływu dnia.
• Zachowaj bieżącą łączną objętość. Zrób to poprzez ciągłe dodawanie najnowszego woluminu do poprzedniego. Ta liczba powinna również rosnąć w miarę upływu dnia.
• Oblicz VWAP na podstawie swoich informacji: [skumulowany TPV ÷ skumulowany wolumen]. Zapewni to średnią cenę ważoną wolumenem dla każdego okresu i dostarczy danych do utworzenia płynnej linii, która nakłada dane cenowe na wykresie.

Jeśli robisz to ręcznie, do śledzenia danych najlepiej jest użyć arkusza kalkulacyjnego. Arkusz kalkulacyjny można łatwo skonfigurować z nagłówkami kolumn, jak pokazano na poniższym obrazku. Należałoby wprowadzić odpowiednie obliczenia.

Uzyskanie MVWAP jest dość proste po obliczeniu VWAP. MVWAP jest w zasadzie średnią wartości VWAP. VWAP jest obliczany tylko na dzień, ale MVWAP może zmieniać się z dnia na dzień, ponieważ jest średnią średnią. Zapewnia to długoterminowym inwestorom średnią ruchomą cenę ważoną wolumenem.

Gdyby przedsiębiorca chciał mieć 10-okresowy MVWAP, po prostu czekałby na upłynięcie pierwszych 10 okresów, a następnie uśredniałby pierwsze 10 obliczeń VWAP. To zapewniłoby handlowcowi MVWAP, który zaczyna być wykreślany w okresie 10. Aby kontynuować obliczanie MVWAP, uśrednij ostatnie 10 liczb VWAP, uwzględnij nowy VWAP z ostatniego okresu i usuń VWAP z 11 okresów wcześniej.

Aplikacja do wykresów

Chociaż zrozumienie wskaźników i związanych z nimi obliczeń jest ważne, oprogramowanie do tworzenia wykresów może wykonać obliczenia za nas. W przypadku oprogramowania, które nie zawiera VWAP ani MVWAP, nadal może być możliwe zaprogramowanie wskaźnika w oprogramowaniu przy użyciu powyższych obliczeń.

Po wybraniu wskaźnika VWAP pojawi się on na wykresie. Ogólnie rzecz biorąc, nie powinno być zmiennych matematycznych, które można zmienić lub dostosować za pomocą tego wskaźnika. Jeśli trader chce użyć ruchomego wskaźnika MVWAP, może dostosować liczbę okresów do uśrednienia w obliczeniach. Można to zrobić, dostosowując zmienną na platformie wykresów. Wybierz wskaźnik, a następnie przejdź do jego funkcji edycji lub właściwości, aby zmienić liczbę uśrednionych okresów.

VWAP kontra MVWAP

Istnieje kilka głównych różnic między wskaźnikami, które należy zrozumieć.

VWAP zapewni sumę bieżącą przez cały dzień. Zatem ostateczną wartością dnia jest średnia ważona wolumenem cena danego dnia. Na przykład, jeśli korzystasz z jednominutowego wykresu dla określonej akcji, dla danego dnia zostanie wykonanych 390 (6,5 godziny X 60 minut) obliczeń, przy czym ostatnie będzie zawierało dzienny VWAP.

Z drugiej strony MVWAP zapewni średnią liczbę obliczeń VWAP do analizy. Oznacza to, że nie ma końcowej wartości dla MVWAP, ponieważ może działać płynnie z dnia na dzień, zapewniając średnią wartość VWAP w czasie. To sprawia, że ​​MVWAP jest znacznie bardziej konfigurowalny. Można go dostosować do konkretnych potrzeb. Może również znacznie lepiej reagować na ruchy rynkowe w przypadku krótkoterminowych transakcji i strategii lub może wygładzić szum rynkowy, jeśli zostanie wybrany dłuższy okres.

VWAP dostarcza cennych informacji inwestorom typu „ kup i trzymaj”, zwłaszcza po wykonaniu transakcji (lub na koniec dnia). Pozwala traderom wiedzieć, czy tego dnia otrzymali cenę lepszą niż średnia, czy też gorszą. MVWAP niekoniecznie dostarcza tych samych informacji.

VWAP będzie zaczynał się świeży każdego dnia. Obrót jest duży w pierwszym okresie po otwarciu rynków, dlatego to działanie zwykle ma duże znaczenie w obliczeniach VWAP. MVWAP może być przenoszony z dnia na dzień, ponieważ zawsze będzie uśredniał ostatnie okresy (na przykład 10), jest mniej podatny na każdy indywidualny okres i staje się stopniowo mniejszy, im więcej okresów jest uśrednianych.

Strategie ogólne

Kiedy bezpieczeństwo zyskuje na popularności, możemy użyć VWAP i MVWAP, aby uzyskać informacje z rynku. Jeśli cena jest wyższa niż VWAP, jest to dobra cena w ciągu dnia do sprzedaży. Jeśli cena jest niższa od VWAP, jest to dobra cena w ciągu dnia do kupienia. Istnieje jednak zastrzeżenie dotyczące korzystania z tej usługi w ciągu dnia. Ceny są dynamiczne, a to, co wydaje się być dobrą ceną w pewnym momencie dnia, może nie być pod koniec dnia.

W dni z trendem wzrostowym inwestorzy mogą próbować kupować, gdy ceny odbijają się od MVWAP lub VWAP. Alternatywnie, mogą sprzedawać w trendzie spadkowym, gdy cena przesuwa się w kierunku linii. Poniższy rysunek przedstawia trzy dni akcji cenowej w wzrosty w kierunku linii były okazjami do sprzedaży.

Wskaźniki dostarczają również zbywalnych informacji w różnych środowiskach rynkowych.

W różnych dniach inwestorzy mogą kupować, gdy ceny przekraczają VWAP / MVWAP i sprzedawać jako krzyże cenowe poniżej VWAP / MVWAP dla szybkich transakcji. Ta metoda stwarza ryzyko złapania się bicza. Alternatywnie, trader może użyć innych wskaźników, w tym wsparcia i oporu, aby spróbować kupić, gdy cena jest poniżej VWAP i MVWAP i sprzedać, gdy cena jest powyżej dwóch wskaźników.

Na koniec dnia, jeśli kupowano papiery poniżej VWAP, uzyskana cena była lepsza od średniej. Jeśli zabezpieczenie zostało sprzedane powyżej VWAP, była to cena lepsza od średniej.

Podsumowanie

VWAP i MVWAP to przydatne wskaźniki, które różnią się między sobą. MVWAP można dostosować i zapewnia wartość zmieniającą się z dnia na dzień. Z drugiej strony VWAP podaje średnią cenę dzienną dla wolumenu, ale każdego dnia będzie zaczynać się od nowa. MVWAP można wykorzystać do wygładzenia danych i zmniejszenia szumu rynkowego lub dostosować, aby lepiej reagować na zmiany cen. Jeśli przedsiębiorca sprzedaje powyżej dziennego VWAP, uzyskuje wyższą niż średnia cenę sprzedaży. Podobnie handlowcy, którzy kupują poniżej VWAP, uzyskują lepszą niż średnia cena zakupu. W dni, w których panuje trend, próba uchwycenia korekt w kierunku VWAP i MVWAP może przynieść zyskowny wynik, jeśli trend się utrzyma.