Definicja współczynnika kapitału Tier 1

Jaki jest współczynnik kapitału Tier 1?

Współczynnik kapitałowy poziomu 1 jest stosunkiem kapitału podstawowego Tier 1 banku, czyli jego kapitału własnego i ujawnionych rezerw, do jego łącznych aktywów ważonych ryzykiem. Jest to kluczowy miernik siły finansowej banku, który został przyjęty w ramach Umowy Bazylea III w sprawie regulacji bankowych.

Współczynnik kapitałowy poziomu 1 mierzy podstawowy kapitał własny banku w porównaniu z jego łącznymi aktywami ważonymi ryzykiem, które obejmują wszystkie posiadane przez bank aktywa, które są systematycznie ważone ze względu na ryzyko kredytowe. Na przykład gotówka banku w kasie i rządowe papiery wartościowe otrzymałyby wagę 0%, podczas gdy jego kredytom hipotecznym przypisano by wagę 50%.

Kapitał Tier 1 jest kapitałem podstawowym i obejmuje akcje zwykłe banku, zyski zatrzymane, skumulowane inne całkowite dochody (AOCI), niekumulowane wieczyste akcje uprzywilejowane oraz wszelkie regulacyjne korekty tych rachunków.

Wzór na współczynnik kapitału Tier 1 jest następujący:

Co mówi współczynnik kapitału Tier 1?

Współczynnik kapitałowy poziomu 1 jest podstawą międzynarodowych standardów kapitałowych i płynności Bazylea III opracowanych po kryzysie finansowym w 2010 r. Kryzys pokazał, że wiele banków miało zbyt mało kapitału, aby pokryć straty lub zachować płynność, i były finansowane zbyt dużym długiem i za mało kapitału.

Aby zmusić banki do zwiększenia buforów kapitałowych i zapewnić, że są w stanie wytrzymać trudności finansowe, zanim staną się niewypłacalne, zasady Bazylei III ograniczyłyby zarówno kapitał pierwszej kategorii, jak i aktywa ważone ryzykiem (RWA). Element kapitałowy kapitału poziomu 1 musi mieć co najmniej 4,5% aktywów ważonych ryzykiem. Współczynnik kapitałowy Tier 1 musi wynosić co najmniej 6%.

Bazylea III wprowadziła również minimalny wskaźnik dźwigni – przy kapitale pierwszej kategorii musi wynosić co najmniej 3% wszystkich aktywów – i więcej w przypadku banków o globalnym znaczeniu systemowym, które są zbyt duże, aby upaść. Zasady Bazylea III nie zostały jeszcze sfinalizowane z powodu impasu między Stanami Zjednoczonymi a Europą.

Aktywa firmy ważone ryzykiem obejmują wszystkie posiadane przez firmę aktywa, które są systematycznie ważone ryzykiem kredytowym. Banki centralne zazwyczaj opracowują skalę ważenia dla różnych klas aktywów; gotówka i rządowe papiery wartościowe niosą ze sobą zerowe ryzyko, podczas gdy kredyt hipoteczny lub kredyt samochodowy wiązałby się z większym ryzykiem. Aktywa ważone ryzykiem otrzymywałyby coraz większą wagę w zależności od ich ryzyka kredytowego. Gotówka miałaby wagę 0%, podczas gdy pożyczki o rosnącym ryzyku kredytowym miałyby wagę 20%, 50% lub 100%.

Współczynnik kapitału Tier 1 różni się nieco od współczynnika kapitału podstawowego  Tier 1. Kapitał Tier 1 obejmuje sumę kapitału własnego banku, jego ujawnionych rezerw oraz niepodlegających umorzeniu, niekumulowanych  akcji uprzywilejowanych. Kapitał podstawowy Tier 1 wyklucza jednak wszystkie rodzaje akcji uprzywilejowanych oraz udziały niekontrolujące. Kapitał podstawowy Tier 1 obejmuje akcje zwykłe firmy, zyski zatrzymane i inne całkowite dochody.

Przykład współczynnika kapitału Tier 1

Na przykład załóżmy, że kapitał własny banku ABC   wynosi 3 miliony dolarów, a zyski zatrzymane w wysokości 2 milionów dolarów, więc jego kapitał pierwszej kategorii wynosi 5 milionów dolarów. Bank ABC posiada aktywa ważone ryzykiem w wysokości 50 mln USD. W rezultacie jego współczynnik kapitałowy poziomu 1 wynosi 10% (5 mln USD / 50 mln USD) i uważa się, że jest on dobrze skapitalizowany w porównaniu z minimalnym wymogiem.

Z drugiej strony bank DEF zatrzymał zyski w wysokości 600 000 USD i kapitał własny w wysokości 400 000 USD. Zatem jego kapitał pierwszej kategorii wynosi 1 milion USD. Bank DEF posiada aktywa ważone ryzykiem w wysokości 25 mln USD. W związku z tym współczynnik kapitałowy poziomu 1 banku DEF wynosi 4% (1 milion USD / 25 milionów USD), co jest niedokapitalizowane, ponieważ jest poniżej minimalnego współczynnika kapitałowego poziomu 1 zgodnie z Bazyleą III.

Bank GHI ma kapitał pierwszej kategorii w wysokości 5 mln USD i aktywa ważone ryzykiem w wysokości 83,33 mln USD. W związku z tym współczynnik kapitałowy poziomu 1 banku GHI wynosi 6% (5 mln USD / 83,33 mln USD), co uznaje się za odpowiednio skapitalizowane, ponieważ jest równe minimalnemu współczynnikowi kapitałowemu poziomu 1.

Różnica między współczynnikiem kapitału Tier 1 a wskaźnikiem dźwigni Tier 1

Wskaźnik dźwigni poziomu 1 to relacja między kapitałem podstawowym organizacji bankowej a jej aktywami ogółem. Wskaźnik dźwigni dla kategorii 1 oblicza się, dzieląc kapitał kategorii 1 przez średnią sumę skonsolidowanych aktywów banku i niektóre ekspozycje pozabilansowe. Podobnie jak w przypadku współczynnika kapitałowego poziomu 1, wskaźnik dźwigni dla kategorii 1 jest wykorzystywany przez centralne władze monetarne jako narzędzie zapewniające adekwatność kapitałową banków i ograniczające stopień, w jakim przedsiębiorstwo finansowe może wykorzystać swoją bazę kapitałową, ale nie wykorzystuje aktywa ważone ryzykiem w mianowniku.