Przewodnik po analizie technicznej

Co to jest analiza techniczna?

Analiza techniczna to badanie historycznych danych rynkowych, w tym ceny i wolumenu. Wykorzystując spostrzeżenia z psychologii rynku, ekonomii behawioralnej i analizy ilościowej, analitycy techniczni starają się wykorzystać wcześniejsze wyniki do przewidywania przyszłych zachowań rynkowych. Dwie najczęstsze formy analizy technicznej to formacje wykresów i wskaźniki techniczne (statystyczne).

Co mówi Ci analiza techniczna?

Analiza techniczna to ogólny termin określający różnorodne strategie, które zależą od interpretacji ceny akcji. Większość analiz technicznych koncentruje się na określeniu, czy obecny trend będzie kontynuowany, a jeśli nie, to kiedy się odwróci. Niektórzy analitycy techniczni przysięgają na linie trendów, inni używają formacji świecowych, a jeszcze inni preferują pasma i pudełka utworzone za pomocą wizualizacji matematycznej. Większość analityków technicznych używa kombinacji narzędzi do rozpoznawania potencjalnych punktów wejścia i wyjścia dla transakcji. Formacja wykresu może na przykład wskazywać punkt wejścia dla krótkiego sprzedawcy, ale przedsiębiorca spojrzy na średnie kroczące z różnych okresów, aby potwierdzić, że załamanie jest prawdopodobne.

Krótka historia analizy technicznej

Analiza techniczna zapasów i trendów była stosowana od setek lat. W Europie Joseph de la Vega przyjął wczesne techniki analizy technicznej do przewidywania rynków holenderskich w XVII wieku. Jednak w swojej nowoczesnej formie analiza techniczna w dużej mierze zawdzięcza jąCharlesowi Dow, Williamowi P. Hamiltonowi, Robertowi Rhea, Edsonowi Gouldowi iwielu innym – w tym tancerzowi balowemu imieniem Nicolas Darvas. Osoby te reprezentowały nowe spojrzenie na rynek jako przypływ, który najlepiej mierzy się wzlotami i upadkami na wykresie, a nie szczegółami spółki bazowej. Zróżnicowany zbiór teorii wczesnych analityków technicznych został zebrany i sformalizowany w 1948 roku wraz z opublikowaniem Technical Analysis of Stock Trends przez Roberta D. Edwardsa i Johna Magee.

Wzorce świecowe sięgają czasów kupców japońskich, którzy chcieli wykryć wzorce handlowe dla swoich zbiorów ryżu. Badanie tych starożytnych wzorców stało się popularne w latach 90. w Stanach Zjednoczonych wraz z pojawieniem się internetowego handlu jednodniowego. Inwestorzy przeanalizowali historyczne wykresy giełdowe, chcąc odkryć nowe wzorce do wykorzystania przy rekomendowaniu transakcji. Zwłaszcza wzorce odwrócenia świec są niezwykle ważne dla inwestorów do zidentyfikowania, a istnieje kilka innych powszechnie stosowanych wzorców wykresów świecowych. Doji a wzór Przenikania są używane do przewidywania bezpośrednie odwrócenie niedźwiedzi.

Jak korzystać z analizy technicznej

Podstawową zasadą leżącą u podstaw analizy technicznej jest to, że cena rynkowa odzwierciedla wszystkie dostępne informacje, które mogą mieć wpływ na rynek. W rezultacie nie ma potrzeby przyglądania się ekonomicznym, fundamentalnym lub nowym zmianom, ponieważ są one już wycenione w danym papierze wartościowym. Analitycy techniczni na ogół uważają, że ceny zmieniają się w trendach, a historia ma tendencję do powtarzania się, jeśli chodzi o ogólną psychologię rynku. Dwa główne rodzaje analizy technicznej to formacje wykresów i wskaźniki techniczne (statystyczne).

Formacje wykresów są subiektywną formą analizy technicznej, w której technicy próbują zidentyfikować obszary wsparcia i oporu na wykresie, patrząc na określone wzorce. Te wzorce, poparte czynnikami psychologicznymi, mają na celu przewidywanie, dokąd zmierzają ceny, po przebiciu lub rozbiciu z określonego punktu cenowego i czasu. Na przykład rosnący trójkątny wzór wykresu to zwyżkowy wzór wykresu, który pokazuje kluczowy obszar oporu. Wyłamanie się z tego oporu może doprowadzić do znacznego, dużego ruchu w górę.

Wskaźniki techniczne to statystyczna forma analizy technicznej, w której technicy stosują różne wzory matematyczne do cen i ilości. Najpopularniejszymi wskaźnikami technicznymi są średnie kroczące, które wygładzają dane cenowe, aby ułatwić dostrzeżenie trendów. Bardziej złożone wskaźniki techniczne obejmują dywergencję zbieżności średniej ruchomej (MACD), która analizuje wzajemne oddziaływanie kilku średnich kroczących. Wiele systemów transakcyjnych opiera się na wskaźnikach technicznych, ponieważ można je obliczyć ilościowo.

Różnica między analizą techniczną a analizą fundamentalną

Analiza fundamentalna i analiza techniczna to dwie duże frakcje w finansach. Podczas gdy analitycy techniczni uważają, że najlepszym podejściem jest podążanie za trendem, który kształtuje się w wyniku działań rynkowych, analitycy fundamentalni uważają, że rynek często przeoczy wartość. Analitycy fundamentalni zignorują trendy na wykresach, na rzecz przekopywania się przez bilans i profil rynkowy firmy w poszukiwaniu wartości wewnętrznej, która nie jest obecnie odzwierciedlona w cenie. Istnieje wiele przykładów inwestorów odnoszących sukcesy korzystających z analizy fundamentalnej lub technicznej, aby pokierować swoim handlem, a nawet tych, którzy zawierają elementy obu. Jednak ogólnie rzecz biorąc, analiza techniczna nadaje się do szybszego tempa inwestowania, podczas gdy analiza fundamentalna ma na ogół dłuższy czas podejmowania decyzji i okres utrzymywania ze względu na czas wymagany do dodatkowej należytej staranności.

Ograniczenia analizy technicznej

Analiza techniczna ma takie same ograniczenia, jak każda strategia oparta na określonych wyzwalaczach handlowych. Wykres może zostać błędnie zinterpretowany. Formacja może być oparta na małej objętości. Okresy używane do średnich kroczących mogą być zbyt długie lub zbyt krótkie dla rodzaju transakcji, którą chcesz zawrzeć. Pomijając te kwestie, analiza techniczna akcji i trendów ma fascynujące ograniczenie, jedyne w swoim rodzaju.

Ponieważ coraz szerzej stosowane są strategie, narzędzia i techniki analizy technicznej, mają one istotny wpływ na akcję cenową. Na przykład, czy te trzy czarne wrony formują się, ponieważ wyceniona informacja uzasadnia niedźwiedzi odwrócenie, czy też dlatego, że handlowcy powszechnie zgadzają się, że po nich powinno nastąpić niedźwiedzie odwrócenie i spowodować to, zajmując krótkie pozycje? Chociaż jest to interesujące pytanie, prawdziwego analityka technicznego tak naprawdę nie obchodzi, dopóki model handlu nadal działa.

Dalsza lektura:

Investopedia ma kilka artykułów i samouczków na temat analizy technicznej. Skorzystaj z linków do artykułów z tej podróży na pasku menu po lewej stronie tej strony. Ponadto, aby dowiedzieć się więcej, możesz zapoznać się z następującymi informacjami:

• Strategie analizy technicznej dla początkujących
• Najlepsze sposoby nauki analizy technicznej
• 7 najlepszych książek do nauki Analiza techniczna
• Wprowadzenie do wzorców cen analizy technicznej
• Analiza fundamentalna a analiza techniczna: jaka jest różnica?
• Obalanie 8 mitów na temat analizy technicznej
• Czy analiza techniczna jest samospełniającą się przepowiednią?
• Najlepsze narzędzia analizy technicznej dla handlowców