Pułapka na byki
Co to jest pułapka na byki?
Pułapka byka to fałszywy sygnał odnoszący się do spadkowego trendu na giełdzie, indeksie lub innym papierze wartościowym, który odwraca się po przekonującym wzroście i przełamuje wcześniejszy poziom wsparcia. Ten ruch „łapie” traderów lub inwestorów, którzy działali na sygnał kupna i generuje straty na wynikowych długich pozycjach. Pułapka na byki może również odnosić się do wzoru bicza.
Przeciwieństwem pułapki na byki jest pułapka na niedźwiedzie, która pojawia się, gdy sprzedawcy nie osiągają spadku poniżej poziomu awarii.
Kluczowe wnioski
- Pułapka byka oznacza odwrócenie, które zmusza uczestników rynku po złej stronie akcji cenowej do wyjścia z pozycji z nieoczekiwanymi stratami.
- Pułapki na byki pojawiają się, gdy kupujący nie obsługują rajdu powyżej poziomu wybicia.
- Handlowcy i inwestorzy mogą obniżyć częstotliwość pułapek byków, szukając potwierdzenia po przełamaniu wskaźników technicznych i / lub rozbieżności wzorców.
Zrozumienie pułapki na byki
Pułapka byka pojawia się, gdy trader lub inwestor kupuje papier wartościowy, który wybija powyżej poziomu oporu – jest to powszechna strategia oparta na analizie technicznej. Podczas gdy po wielu wybiciach następują silne ruchy w górę, zabezpieczenie może szybko zmienić kierunek. Są one znane jako „pułapki na byki”, ponieważ handlowcy i inwestorzy, którzy kupili wybicie, są „uwięzieni” w handlu.
Handlowcy i inwestorzy mogą uniknąć pułapek byków, szukając potwierdzeń po wybiciu. Na przykład trader może szukać wyższego niż średni wolumenu i byczych świec po wybiciu, aby potwierdzić, że cena prawdopodobnie wzrośnie. Przełamanie, które generuje małą liczbę i niezdecydowane świeczniki – takie jak gwiazda doji – może być oznaką pułapki na byki.
Z psychologicznego punktu widzenia pułapki na byki pojawiają się, gdy byki nie są w stanie obsłużyć rajdu powyżej poziomu wybicia, co może być spowodowane brakiem rozpędu i / lub osiąganiem zysków. Niedźwiedzie mogą skorzystać z okazji do sprzedaży papieru wartościowego, jeśli zauważą rozbieżności, obniżając ceny poniżej poziomów oporu, co może następnie wywołać zlecenia stop-loss.
Najlepszym sposobem radzenia sobie z pułapkami na byki jest rozpoznanie z wyprzedzeniem znaków ostrzegawczych, takich jak wypryski o niskim wolumenie, i wyjście z transakcji tak szybko, jak to możliwe, jeśli podejrzewa się pułapkę na byki. Zlecenia stop-loss mogą być pomocne w takich okolicznościach, zwłaszcza jeśli rynek szybko się rozwija, aby uniknąć sytuacji, w których emocje kierują podejmowaniem decyzji.
Przykład pułapki na byki
W tym przykładzie, papier wartościowy wyprzedaje się i osiąga nowe 52-tygodniowe minimum, po czym gwałtownie odbija się przy wysokim wolumenie i podnosi się do oporu na linii trendu. Wielu traderów i inwestorów wskakuje do ruchu, spodziewając się wybicia powyżej oporu linii trendu, ale bezpieczeństwo odwraca się przy oporze i gwałtownie spada z tych poziomów. Nowe byki są uwięzione w długich transakcjach i ponoszą szybkie straty, chyba że zastosowane zostaną agresywne techniki zarządzania ryzykiem.
Trader lub inwestor mógł uniknąć pułapki byka, czekając na wybicie przed zakupem papieru wartościowego lub przynajmniej złagodzić straty, ustawiając wąskie zlecenie stop-loss tuż poniżej poziomu wybicia.