Czy frank szwajcarski to dobra inwestycja?

Ze względów bezpieczeństwa jednostki, duże organizacje, a nawet narody będą przechowywać część swoich nadwyżek w złocie i walutach obcych. Dolarów pozostaje głównym i najbardziej zaufanym walutą rezerwową, ale frank szwajcarski również pojawiła się jako jeden z najlepszych alternatyw. W tym artykule wyjaśniono, dlaczego frank szwajcarski jest dobrą inwestycją.

Wysoki poziom bezpieczeństwa, niskie ryzyko i ochrona przed inflacją

Na całym świecie inwestorzy szukają lepszych zwrotów i bezpieczeństwa dla zainwestowanego kapitału. Chociaż obligacje są bezpieczne, zwykle zapewniają niższe zyski. Akcje i inne instrumenty finansowe oferują wyższe zyski, ale wiążą się z większym ryzykiem. Inflacja  to kolejny czynnik obniżający  zyski. Inwestorzy szukają aktywów, które zapewniają równowagę – ochronę przed inflacją, bezpieczeństwo przed ryzykiem i możliwość uzyskania zwrotu. Złoto i dolar amerykański to tradycyjne aktywa, ale frank szwajcarski pojawił się również jako potencjalna opcja inwestycyjna, ponieważ kwalifikuje się do wszystkich trzech parametrów. (Literatura uzupełniająca:  Dlaczego frank szwajcarski jest taki silny )

Rozwój franka szwajcarskiego jako bezpieczna inwestycja

Następujące wydarzenia potwierdziły status franka szwajcarskiego jako bezpiecznego i solidnego narzędzia inwestycyjnego:

• Rosja zarabia miliardy na sprzedaży ropy i gazu. Do tej pory bezpiecznie przechowywał je w dolarach amerykańskich, amerykańskich papierach wartościowych i złocie. Jednak sankcje nałożone na Rosję przez Stany Zjednoczone i Unię Europejską spowodowały, że kraj szukał alternatywy dla dolarów amerykańskich i papierów wartościowych (więcej w artykule:  rosyjskiego rubla skłonił także rosyjskich inwestorów i firmy do poszukiwania bezpiecznych walut, a wielu z nich wybrało franka szwajcarskiego jako bezpieczną przystań.
• Wielonarodowy europejski kryzys zadłużeniowy w latach 2009–2013 spowodował przepływ znacznych środków z dotkniętych nim krajów europejskich do Szwajcarii. Kraje zasadniczo dążyły do ​​zabezpieczenia swojej waluty ( euro ) do franka szwajcarskiego.
• Światowy kryzys finansowy 2008 r., Zapoczątkowany w Stanach Zjednoczonych, przyniósł również transfer środków z amerykańskiej waluty i papierów wartościowych na szwajcarskie aktywa.

Dlaczego frank szwajcarski to bezpieczna inwestycja?

• Ekosystem geopolityczny i gospodarczy: Szwajcaria ma silny system gospodarczy, który jest wygodny z ograniczonym, ale realistycznym tempem wzrostu i kontrolowanymi wymaganiami. Zaletą Szwajcarii jest jej rozmiar. Jest to mały kraj o ograniczonej liczbie ludności. Ponadto odpowiednia eksploatacja dostępnych zasobów naturalnych i ograniczone inwestycje w produkcję i rolnictwo niezbędne do utrzymania stałego, stabilnego wzrostu gospodarczego są kluczowymi czynnikami stabilnej gospodarki szwajcarskiej i franka szwajcarskiego. Szwajcaria jest siódmym co do wielkości wierzycielem Stanów Zjednoczonych  od czerwca 2018 r., Co świadczy o jej stabilnej sytuacji finansowej.
• Brak deficytu : dochody Szwajcarii przewyższają wydatki, więc nie ma deficytu. To sprawia, że ​​jest samowystarczalny i stabilizuje swoją walutę. Gospodarka nie ma też planów na duże inwestycje.
• Alternatywa dla złota: Inflacja jest głównym powodem, dla którego inwestorzy wybierają złoto. Złoto jest wykorzystywane jako rezerwa na całym świecie przez różne kraje, ponieważ jest postrzegane jako dobre zabezpieczenie przed inflacją (więcej informacji można znaleźć w artykule  Zabezpieczenie przed inflacją ). Szybkie sprawdzenie historycznej inflacji w Szwajcarii wskazuje na względną stabilność, która doprowadziła do ogromnych inwestycji we franka szwajcarskiego.

Wykres dzięki uprzejmości: Tradingeconomics.com

• Niezależna polityka pieniężna: frank szwajcarski nie jest zabezpieczony złotem. Narodowy Bank Szwajcarii ( Narodowy Bank Szwajcarii oświadczył : „Obecne masowe przewartościowanie franka szwajcarskiego stanowi poważne zagrożenie dla szwajcarskiej gospodarki i niesie ze sobą ryzyko deflacji”. Banki takie jak UBS nałożyły opłatę na dużych inwestorów instytucjonalnych, którzy utrzymywali dużą ilość depozytów na swoich kontach. Środki te zniechęciły szalejące kupowanie franków szwajcarskich i ustabilizowały szwajcarską gospodarkę. Ponieważ jednak euro było powiązane z frankiem po stałym kursie, jego spadek w stosunku do innych walut w 2014 r. Doprowadził do deprecjacji franka szwajcarskiego. Ponownie, podjęte w odpowiednim czasie odwrotne działanie podjęte 15 stycznia 2015 r. Przez Narodowy Bank Szwajcarii, mające na celu usunięcie stałego kursu cenowego w stosunku do euro, zapewniło utrzymanie stabilności franka szwajcarskiego.
• Mały rynek długu: niewielki rozmiar szwajcarskiego rynku długu zwiększa jego przewagę ekonomiczną. Gdyby duża gospodarka, taka jak Rosja czy Niemcy, ulokowała swoje ogromne rezerwy w długu szwajcarskim, mogłaby skutecznie przejąć kontrolę nad długiem szwajcarskim. Ze względu na mały rynek i brak zapotrzebowania na zagraniczne fundusze ze strony Szwajcarii, ponieważ nie ma ona deficytu, takie buy-iny są niemożliwe. Chroni to szwajcarską gospodarkę i pomaga utrzymać stabilną wycenę franka szwajcarskiego.
• Inne czynniki:  Przy silnym PKB, braku deficytu budżetowego, niskim bezrobociu, znacznym wkładzie ekonomicznym sektora usług finansowych, wysokim dochodzie na mieszkańca oraz jako miejsce przeznaczenia środków z tajnych rachunków bankowych, frank szwajcarski pozostaje bezpieczną inwestycją.

Podsumowanie

Frank szwajcarski cieszy się popularnością wśród inwestorów szukających bezpiecznej przystani dla swoich pieniędzy. Jest oczywiste, że szwajcarska gospodarka raczej nie odejdzie od ideologii niskiego zadłużenia i niskiego wzrostu i pozostanie głównym celem bankowym. Fundamenty potwierdzają, że frank szwajcarski jest bezpieczną i stabilną inwestycją na wiele lat.