Zasadniczo identyczne bezpieczeństwo

Co to jest zasadniczo identyczne zabezpieczenie?

Termin „zasadniczo identyczne zabezpieczenie” pochodzi od języka i wyjaśnień opublikowanych przez US Internal Revenue Service (IRS) w odniesieniu do zasad sprzedaży prania. Papiery wartościowe spełniające tę definicję nie są uznawane za wystarczająco różne, aby można je było uznać za oddzielne inwestycje. Zasadniczo identyczne papiery wartościowe mogą obejmować zarówno nowe, jak i stare papiery wartościowe wyemitowane przez korporację, która przeszła reorganizację, lub zamienne papiery wartościowe i akcje zwykłe tej samej korporacji. Papiery wartościowe zwykle mieszczą się w tej kategorii, jeśli ceny rynkowe i konwersyjne są takie same, a zatem nie można ich uwzględniać w zamianach podatków ani innych strategiach gromadzenia strat podatkowych.

Zrozumienie zasadniczo identycznego zabezpieczenia

Swapy podatkowe lub strategie zbierania strat podatkowych pozwalają inwestorowi na sprzedaż akcji lub funduszu ETF, którego cena spadła, a tym samym poniesie stratę kapitałową. Pomaga to inwestorom obniżyć podatki od zysków kapitałowych uzyskanych gdzie indziej. Jednak aby zachować ogólną strategię portfela, niektórzy inwestorzy natychmiast kupią papier wartościowy bardzo podobny do tego, który został sprzedany ze stratą podatkową, mając nadzieję, że powróci on do swojej poprzedniej wartości, a może nawet przekroczy.

Na przykład, jeśli inwestor sprzedaje SPDR S&P 500 ETF (SPY) ze stratą, może natychmiast odwrócić się i kupić fundusz ETF Vanguard S&P 500. Gromadzenie strat podatkowych staje się coraz bardziej popularne, ponieważ usługi handlu algorytmicznego i zarządzania inwestycjami, takie jak robo-doradcy, są w stanie automatycznie pobierać podatek od strat w Twoim imieniu.

Uzasadnienie jest takie, że dwa fundusze ETF S&P 500 mają różnych zarządzających funduszami, różne wskaźniki kosztów, mogą replikować indeks bazowy przy użyciu innej metodologii i mogą mieć różne poziomy płynności na rynku. Obecnie IRS nie uznaje tego rodzaju transakcji za zasadniczo identyczne papiery wartościowe, więc jest to dozwolone, chociaż może to ulec zmianie w przyszłości, gdy praktyka stanie się bardziej rozpowszechniona.

W innym przykładzie, jeśli przedsiębiorca sprzedaje akcje Berkshire Hathaway klasy A ze stratą w celu zakupu akcji Berkshire Hathaway klasy B, można to uznać za sprzedaż typu „wash” obejmującą zasadniczo identyczne papiery wartościowe, ponieważ te dwa papiery wartościowe sprzedają ten sam portfel w różnych punktach cenowych. Gdyby jednak sprzedali akcje Berkshire klasy A w celu zakupu akcji blisko powiązanych akcji wyemitowanych przez inną spółkę, zasady sprzedaży w pralni nie miałyby zastosowania.

Wash Sales

Jeśli IRS uzna, że ​​akcje Berkshire klasy A i Berkshire klasy B są zasadniczo identycznymi papierami wartościowymi, korzyści podatkowe uzyskane dzięki tej strategii nie byłyby dozwolone przez IRS i zostałyby uznane za sprzedaż typu „wash”. W Stanach Zjednoczonych przepisy dotyczące sprzedaży prania są skodyfikowane w kodeksie podatkowym i przepisach skarbowych.2 Zyski i straty kapitałowe, w tym te związane ze sprzedażą zmywania, są zgłaszane przy użyciu harmonogramu IRS D (formularz 1040).

Zgodnie z sekcją 1091 przepisów skarbowych, sprzedaż typu „wash” ma miejsce, gdy inwestor sprzedaje akcje (lub inne papiery wartościowe) ze stratą i w ciągu 30 dni przed lub po sprzedaży:

•    Kupuje zasadniczo identyczne akcje lub papiery wartościowe,
•    Nabywa zasadniczo identyczne akcje lub papiery wartościowe w transakcji podlegającej w pełni opodatkowaniu,
•    Nabywa kontrakt lub opcję zakupu zasadniczo identycznych akcji lub papierów wartościowych lub
•    Nabywa zasadniczo identyczne akcje dla indywidualnego konta emerytalnego (IRA).3