Zarząd Planów Emerytalnych Nauczycieli w Ontario (OTPPB)

Co to jest Rada ds. Planu Emerytalnego Nauczycieli w Ontario?

Ontario Teachers 'Pension Plan Board nadzoruje plan emerytalny, który został ustanowiony dla nauczycieli szkół publicznych w Ontario.

Zrozumieć Radę Planów Emerytalnych Nauczycieli Ontario (OTPPB)

Ontario Teachers 'Pension Plan Board (OTPPB) zarządza planem określonych świadczeń, z których korzystają nauczyciele w szkołach publicznych w Ontario, najbardziej zaludnionej prowincji Kanady.1 Zarząd powstał w 1990 roku i od tego czasu stał się jednym z największych funduszy inwestycyjnych w Kanadzie.3

Na początku 2020 roku plan emerytalny obejmował inwestycje w wysokości około 191 miliardów CA USD. Aktywa te służą potrzebom ponad 300 000 emerytów i pracowników.5  Przed utworzeniem OTPPB emeryturami nauczycieli zarządzał w całości samorząd wojewódzki.

Pod nadzorem rządu fundusz emerytalny inwestował wyłącznie w obligacje rządowe niskiego ryzyka. Istotną częścią mandatu OTPPB w momencie jego powstania było stworzenie bardziej wyrafinowanego i zróżnicowanego reżimu inwestycyjnego. Jednocześnie zobowiązania programu wobec obecnych i przyszłych emerytów wymagają od niego zachowania konserwatywnego podejścia do ryzyka.

Jak każdy fundusz emerytalny, podstawowym celem OTPPB jest zarządzanie ryzykiem finansowania, czyli ryzykiem, że aktywa i zwroty nie spełnią zobowiązań programu wobec jego uczestników. OTPPB zarządza obecnie różnymi aktywami, w tym międzynarodowymi akcjami, towarami, zasobami naturalnymi i nieruchomościami.

OTPPB i model kanadyjski

OTPPB był pionierem w rozwoju stylu zarządzania emeryturami, znanego jako model kanadyjski. Inne fundusze emerytalne, takie jak Ontario Municipal Employees Retirement System (OMERS), poszły w jego ślady, a kanadyjskie plany zyskały światową reputację jako liderów w efektywnym i odpowiedzialnym zarządzaniu. OTPPB opisuje filary tego systemu jako niezależność, silne zarządzanie wewnętrzne,począwszy od członków zarządu, bezpośrednie inwestycje i skupienie się na zatrzymaniu talentów.

W praktyce pierwszym krokiem w tej innowacji było prawie całkowicie wewnętrzne zarządzanie inwestycjami. Często oznacza to, że zarząd będzie zawierał transakcje bezpośrednio, zamiast korzystać z usług firmy private equity jako pośrednika. Bezpośrednie zarządzanie inwestycjami pozwala OTPPB na utrzymanie niskich kosztów i długoterminowe podejście, które może kolidować ze strategiami inwestycyjnymi funduszy innych niż emerytalne.

OTPPB odniosło również sukces, utrzymując zarząd, który uniknął politycznych obaw, które często uderzały w inne publiczne instytucje emerytalne. Członkowie zarządu zwykle wywodzą się ze środowisk finansowych, a nie politycznych lub publicznych.10 Z kolei duże fundusze w Stanach Zjednoczonych mają zwykle zarządy wywodzące się z różnych środowisk, co często prowadzi do konfliktów nadzoru.

Wreszcie wersja modelu kanadyjskiego OTPPB obejmuje wynagrodzenie kadry kierowniczej, które jest poza skalą w porównaniu z jej odpowiednikami w Stanach Zjednoczonych. Wynagrodzenie dyrektorów OTPPB jest konkurencyjne w stosunku do Bay Street, społeczności inwestycyjnej w Toronto, i jest tak skonstruowane, aby wynagradzać długoterminowe zyski. Dla porównania menedżerowie emerytur w Stanach Zjednoczonych zwykle otrzymują odszkodowania znacznie poniżej norm Wall Street.