Co powoduje znaczący ruch na giełdzie?
Istnieje prawie nieskończona liczba czynników, które mogą powodować znaczące ruchy giełdowe w tym czy innym kierunku, w tym dane ekonomiczne, wydarzenia geopolityczne i nastroje rynkowe.
Nastroje rynkowe
Na przykład krach giełdowy na początku XXI wieku był wynikiem bańki na akcjach dotcom, ponieważ inwestorzy byli euforycznie nastawieni do rynku i irracjonalnie spekulowali. Jeśli inwestorzy nadmiernie lewarują swoje inwestycje, istnieje duże ryzyko, że może dojść do spirali spadkowej, jeśli rynek poruszy się w niepożądanym kierunku. Inwestorzy mogą zostać zmuszeni do sprzedaży akcji, co obniży ceny.
Wszystkie ruchy na giełdzie mają jedną wspólną cechę. Katalizatorem jest zmiana podaży i popytu na zapasy.
Czynniki ekonomiczne
Aby nastąpił jakikolwiek ruch na rynku, czy to w górę, czy w dół, musi nastąpić znacząca zmiana w podaży i popycie. Popyt na posiadanie akcji tworzony przez długich inwestorów spotyka się z podażą tworzoną przez sprzedawców zamykających pozycje lub krótkich pozycji.
Rosnące stopy procentowe mogą wywierać presję w dół na fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT) i spowalniać rynek mieszkaniowy. Wyższe stopy procentowe oznaczają wyższe koszty finansowania zewnętrznego, spowalniające aktywność zakupową i powodujące gwałtowny spadek cen akcji. Zmiany w przepisach podatkowych, takie jak niedawnaustawa o cięciupodatkowym i zatrudnieniu (TCJA) z 2017 r., W dużej mierze pozytywnie wpłynęły na ruchy akcji, ponieważ inwestorzy i korporacje mają więcej zasobów do wydania na akcje.
Z drugiej strony, podwyżki podatków zazwyczaj oznaczają, że inwestorzy mają mniej pieniędzy do zainwestowania na giełdzie, co ma negatywny wpływ na ceny – lub że firmy mają mniej pieniędzy pozostających w zyskach.
Wpływ podaży i popytu
Mówiąc najprościej, podaż to liczba akcji, które ludzie chcą sprzedać, a popyt to liczba akcji, które ludzie chcą kupić. Kiedy występuje różnica między tymi dwiema grupami, ceny na rynku zmieniają się; im większa dysproporcja między popytem a podażą, tym bardziej znaczący będzie ruch.
Załóżmy na przykład, że indywidualna firma notuje wzrost o 15% od dodatnich zysków. Przyczyną wyższej ceny akcji jest wzrost liczby osób, które chcą kupić te akcje.
Ta różnica między podażą a popytem na akcje powoduje, że cena akcji rośnie aż do osiągnięcia równowagi. Pamiętaj, że w tym przypadku więcej osób chce kupić akcje niż je sprzedać. W rezultacie kupujący muszą zaoferować wyższą cenę akcji, aby zachęcić sprzedawców do rozstania się z nimi.
Ten sam scenariusz ma miejsce, gdy cały rynek się zmienia: na giełdzie jest więcej kupujących / sprzedających firm niż sprzedających / kupujących wysyłających ceny spółek w górę / w dół wraz z całym rynkiem. Przecież sama giełda to tylko zbiór pojedynczych spółek.
Przykład wpływu podaży i popytu
17 września 2001 r. Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) stracił 7,1%, co było jedną z największych jednodniowych strat, jakie indeks kiedykolwiek poniósł. Ogromny ruch na rynku był reakcją na ataki terrorystyczne na Stany Zjednoczone, które miały miejsce tydzień wcześniej.
Kurs DJIA spadł z powodu zwiększonej niepewności co do przyszłości, w tym możliwości większej liczby ataków terrorystycznych, a nawet wojny. Ta niepewność spowodowała, że więcej ludzi wyszło z giełdy niż na nią, a ceny akcji gwałtownie spadły w odpowiedzi na duży spadek popytu.