Jak działa ubezpieczenie na życie Split Dollar
Ubezpieczenie na życie typu split-dollar nie jest produktem ubezpieczeniowym ani powodem do zakupu ubezpieczenia na życie. Split-dolar to strategia, która umożliwia podział kosztów i korzyści wynikających z trwałej polisy ubezpieczeniowej na życie. Można zastosować każdą stałą polisę ubezpieczeniową na życie budującą wartość pieniężną.
Co to jest Split-Dollar?
Większość planów ubezpieczenia na życie z podziałem dolara jest wykorzystywana w sytuacjach biznesowych między pracodawcą a pracownikiem (lub korporacją i udziałowcem). Jednak plany można również tworzyć między osobami fizycznymi (czasami nazywane prywatnymi split-dolarami) lub za pośrednictwem nieodwołalnego funduszu ubezpieczeń na życie (ILIT). W artykule omówiono przede wszystkim ustalenia między pracodawcami a pracownikami; jednak wiele zasad jest podobnych dla wszystkich planów.
W przypadku planu podzielonego na dolara pracodawca i pracownik zawierają pisemną umowę określającą, w jaki sposób podzielą się kosztem składki, wartością gotówkową i świadczeniem z tytułu śmierci w ramach stałej polisy ubezpieczeniowej na życie. Umowa określa, co pracownik musi osiągnąć, jak długo plan będzie obowiązywał i jak plan zostanie rozwiązany. Obejmuje również postanowienia, które ograniczają lub kończą świadczenia, jeśli pracownik zdecyduje się rozwiązać zatrudnienie lub nie osiągnie uzgodnionych wskaźników wydajności.
Ponieważ plany podzielonego dolara nie podlegają żadnym regułom ERISA, istnieje spora swoboda co do sposobu, w jaki można napisać umowę. Jednak umowy muszą być zgodne z określonymi wymogami podatkowymi i prawnymi. Dlatego przy sporządzaniu dokumentów prawnych należy skonsultować się z wykwalifikowanym prawnikiem lub doradcą podatkowym.
Plany podzielonego dolara są często wykorzystywane przez pracodawców, aby zapewnić dodatkowe świadczenia dla kadry kierowniczej i pomóc w zatrzymaniu kluczowych pracowników.
Plany podzielonego dolara wymagają również prowadzenia dokumentacji i rocznych sprawozdań podatkowych. Ogólnie rzecz biorąc, właściciel polisy, z pewnymi wyjątkami, jest również właścicielem dla celów podatkowych. Istnieją również ograniczenia dotyczące użyteczności planów typu split-dollar w zależności od struktury firmy (na przykład jako korporacja S, korporacja C itp.) Oraz od tego, czy uczestnicy planu są również właścicielami firmy.
Kluczowe wnioski
- Zwykle plany ubezpieczenia na życie w wysokości podzielonego dolara są tworzone przez pracodawcę i pracownika lub akcjonariusza i korporację.
- Przy tworzeniu dokumentów prawnych planu split-life należy skonsultować się lub skorzystać z pomocy wykwalifikowanego prawnika lub doradcy podatkowego.
- Plan ubezpieczenia na życie typu split-life nie jest w rzeczywistości polisą, to umowa używana do pokazania, w jaki sposób ubezpieczenie na życie będzie podzielone między beneficjentów.
- Plany podzielonego dolara są rozwiązane na dwa sposoby: z chwilą śmierci pracownika lub z datą przyszłą przewidzianą w umowie.
Historia i regulacja planów Split-Dollar
Plany podzielonego dolara istnieją od wielu lat. W 2003 r. IRS opublikował serię nowych przepisów regulujących wszystkie plany podzielonego dolara. W przepisach określono dwa różne akceptowalne ustalenia dotyczące podziału dolara: korzyści ekonomiczne i pożyczki. Nowe przepisy usunęły również niektóre wcześniejsze ulgi podatkowe, ale plany podzielonego dolara nadal oferują pewne korzyści, w tym:
- Ubezpieczenie terminowe, w oparciu o tymczasową tabelę IRS składającą się z rocznych składek za 1000 USD ubezpieczenia na życie (stawki z tabeli 2001), które mogą być tańsze niż faktyczny koszt ochrony, zwłaszcza jeśli pracownik ma problemy zdrowotne lub jest oceniany.
- Możliwość wykorzystania dolarów korporacyjnych do opłacenia osobistego ubezpieczenia na życie, co może zwiększyć korzyści, zwłaszcza jeśli korporacja znajduje się w niższym przedziale podatkowym niż pracownik.
- Niskie stopy procentowe, jeśli obowiązująca stawka federalna (AFR), gdy plan jest wdrażany, jest niższa niż bieżące rynkowe stopy procentowe. Plany z pożyczkami mogą utrzymać stopę procentową obowiązującą w momencie ich przyjęcia, nawet jeśli stopy procentowe wzrosną w przyszłości.
- Możliwość pomocy w zminimalizowaniu podatków od darowizn i od nieruchomości.
Umowa dotycząca korzyści ekonomicznych
W ramach umowy o świadczeniach ekonomicznych pracodawca jest właścicielem polisy, płaci składkę i zatwierdza lub ceduje określone prawa lub świadczenia na rzecz pracownika. Na przykład pracownik może wyznaczyć beneficjentów, którzy otrzymaliby część świadczenia z tytułu śmierci na podstawie polisy. Wartość korzyści ekonomicznej, jaką otrzymuje pracownik, obliczana jest corocznie.
Ubezpieczenia terminowe są wyceniane przy użyciu rocznych odnawialnych stóp procentowych z Tabeli 2001, a wartość gotówkowa polisy to jakikolwiek wzrost, który wystąpił w ciągu roku. Pracownik musi co roku ujmować wartość otrzymanych korzyści ekonomicznych jako dochód do opodatkowania. Jeśli jednak pracownik wpłaci składkę równą wartości terminowego ubezpieczenia na życie lub wartości pieniężnej otrzymanej, to podatek dochodowy nie jest należny.
Umowa o charakterze innym niż kapitałowy ma miejsce, gdy jedyne świadczenie pracownika stanowi część terminowego ubezpieczenia na życie. W planie podzielonego dolara na akcje pracownik otrzymuje terminowe ubezpieczenie na życie, a także ma udział w wartości pieniężnej polisy. Plany mogą pozwolić pracownikowi na zaciągnięcie pożyczki lub wypłatę pewnej części wartości gotówkowej.
Umowa pożyczki
Umowa pożyczki jest znacznie bardziej skomplikowana niż plan korzyści ekonomicznych. W ramach umowy pożyczki pracownik jest właścicielem polisy, a pracodawca opłaca składkę.
Pracownik oddaje interes w polisie pracodawcy w drodze cesji zabezpieczającej. Cesja w postaci zabezpieczenia nakłada na polisę ograniczenie, które ogranicza to, co pracownik może zrobić bez zgody pracodawcy. Typowa cesja zabezpieczenia polegałaby na odzyskaniu przez pracodawcę pożyczek udzielonych w przypadku śmierci pracownika lub wygaśnięcia umowy.
Składki wpłacane przez pracodawcę traktowane są jako pożyczka dla pracownika. Z technicznego punktu widzenia opłacenie składki każdego roku traktowane jest jako odrębna pożyczka. Pożyczki mogą mieć strukturę terminową lub popytową i muszą mieć odpowiednią stopę procentową opartą na AFR.
Ale stopa może być niższa od aktualnych rynkowych stóp procentowych. Oprocentowanie pożyczki jest zróżnicowane, w zależności od sposobu sporządzenia umowy i czasu jej obowiązywania.
Zakończenie planów Split-Dollar
Plany podzielonego dolara wygasają z chwilą śmierci pracownika lub z datą w przyszłości przewidzianą w umowie (często przejście na emeryturę).
W przypadku przedwczesnej śmierci pracownika, w zależności od ustaleń, pracodawca odzyskuje zapłacone składki, wartość pieniężną lub kwotę zadłużenia w postaci pożyczek. Po dokonaniu spłaty pracodawca zwalnia wszelkie ograniczenia z polisy, a wskazani beneficjenci pracownika, do których może należeć ILIT, otrzymują pozostałą część jako wolne od podatku świadczenie z tytułu śmierci.
Jeżeli pracownik dotrzyma warunków i wymogów umowy, wszelkie ograniczenia zostaną zniesione w ramach umowy pożyczki lub własność polisy przechodzi na pracownika w ramach umowy o świadczeniach ekonomicznych.
W zależności od tego, jak umowa została sporządzona, pracodawca może odzyskać całość lub część zapłaconych składek lub wartość pieniężną. Pracownik jest teraz właścicielem polisy ubezpieczeniowej. Wartość polisy jest opodatkowana na rzecz pracownika jako odszkodowanie i podlega odliczeniu dla pracodawcy.
Podsumowanie
Podobnie jak wiele niekwalifikowanych planów, umowy z podziałem na dolara mogą być przydatnym narzędziem dla pracodawców pragnących zapewnić dodatkowe korzyści kluczowym pracownikom.