Kapitałowy wymóg wypłacalności (SCR)
Co to jest kapitałowy wymóg wypłacalności (SCR)?
Kapitałowy wymóg wypłacalności (SCR) to łączna kwota środków, które muszą posiadać zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji w Unii Europejskiej (UE). SCR to wartość oparta na wzorze, skalibrowana w celu zapewnienia uwzględnienia wszystkich wymiernych ryzyk, w tym ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie; ubezpieczenie na życie; ubezpieczenie zdrowotne; oraz ryzyko rynkowe, kredytowe, operacyjne i ryzyko kontrahenta. Kapitałowy wymóg wypłacalności obejmuje istniejącą działalność, jak również nową działalność oczekiwaną w ciągu 12 miesięcy. Musi być przeliczana co najmniej raz w roku.
Kluczowe wnioski
- Kapitałowe wymogi wypłacalności (SCR) to wymagane przez UE wymogi kapitałowe dla europejskich zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji.
- SCR, jak również minimalny wymóg kapitałowy (MCR), opierają się na formule księgowej, która musi być ponownie obliczana każdego roku.
- Istnieją trzy filary wymogów sprawozdawczych dla SCR nakazanych przez dyrektywę Solvency II.
Jak działają kapitałowe wymogi wypłacalności
Kapitałowe wymogi wypłacalności są częścią dyrektywy Solvency II wydanej przez UE w 2009 roku, która jest jedną z kilkunastu istniejących dyrektyw UE. Dyrektywa ma na celu koordynację przepisów ustawowych i wykonawczych 28 członków UE w odniesieniu do branży ubezpieczeniowej. Jeżeli organy nadzoru stwierdzą, że wymóg ten nie odzwierciedla odpowiednio ryzyka związanego z danym rodzajem ubezpieczenia, może skorygować wymóg kapitałowy w górę.
SCR jest ustalany na poziomie, który zapewnia ubezpieczycielom i reasekuratorom możliwość wywiązania się ze swoich zobowiązań wobec ubezpieczających i beneficjentów w ciągu kolejnych 12 miesięcy z prawdopodobieństwem 99,5%, co ogranicza możliwość popadnięcia w ruinę finansową do mniej niż raz na 200 przypadków. Formuła przyjmuje podejście modułowe, co oznacza, że indywidualna ekspozycja na każdą kategorię ryzyka jest oceniana, a następnie agregowana.
Trzy filary dyrektywy Solvency II
Dyrektywa UE Solvency II wyznacza trzy filary lub poziomy wymogów kapitałowych. Filar I obejmuje wymogi ilościowe; to znaczy ilość kapitału, jaką powinien posiadać ubezpieczyciel. Filar II określa wymogi dotyczące ładu korporacyjnego, skutecznego nadzoru i zarządzania ryzykiem ubezpieczycieli. Filar III zawiera szczegółowe informacje na temat wymogów dotyczących ujawniania informacji i przejrzystości.
Wymagający charakter Solvency II spotkał się z krytyką. Według dostawcy usług danych RIMES nowe przepisy nakładają na wiele europejskich organizacji finansowych złożone i znaczące obciążenia związane z przestrzeganiem przepisów. Na przykład 75% firm w 2011 r. Stwierdziło, że nie jest w stanie spełnić wymogów sprawozdawczych w ramach filaru III.
Minimalny wymóg kapitałowy
Oprócz wymogu kapitałowego SCR należy również obliczyć minimalny wymóg kapitałowy (MCR). Liczba ta przedstawia próg, poniżej którego interweniowałaby krajowa agencja regulacyjna. MCR ma na celu osiągnięcie 85% prawdopodobieństwa adekwatności w okresie jednego roku.
Ze względów prawnych wartości SCR i MCR należy traktować odpowiednio jako „miękkie” i „twarde” podłogi. Oznacza to, że wielopoziomowy proces interwencji ma zastosowanie, gdy kapitał zakładowy zakładu ubezpieczeń / reasekuracji spadnie poniżej SCR, przy czym interwencja staje się coraz bardziej intensywna w miarę zbliżania się posiadanego kapitału do MCR. Dyrektywa Solvency II zapewnia regionalnym organom regulacyjnym kilka możliwości zaradzenia naruszeniom MCR, w tym całkowite cofnięcie zezwolenia na sprzedaż nowych polis i przymusowe zamknięcie spółki.