Czego należy użyć jako punktu odniesienia dla mojego portfela akcji o małej kapitalizacji?

Podczas tworzenia portfela akcji ważne jest, aby mieć punkt odniesienia, z którym można porównać swoje zwroty. Porównanie z benchmarkiem pozwala inwestorowi dokładnie ocenić faktyczne wyniki jego portfela. Na przykład roczny zwrot z portfela w wysokości 15% może wydawać się znaczny, ale jeśli benchmark portfela osiąga roczny zwrot w wysokości 20% w tym samym okresie, 15% zwrot może być w rzeczywistości mniej niż optymalny.

Najlepszym sposobem na znalezienie odpowiedniego punktu odniesienia dla swojego portfela jest wyszukanie indeksu składającego się z akcji podobnych do tych w portfelu. Dlatego chociaż indeks Dow Jones Industrial Index (DJIA) jest jednym z najbardziej znanych indeksów, nie jest to indeks spółek o małej kapitalizacji i nie należy go porównywać z portfelem o małej kapitalizacji. Jednym z najlepszych indeksów do wykorzystania jako punkt odniesienia dla wyników spółek o małej kapitalizacji jest Russell 2000.

Indeks Russell 2000 został utworzony przez firmę Frank Russell Company i obejmuje około 2000 spółek o małej kapitalizacji. Spółki te to akcje amerykańskie pochodzące z wielu różnych branż.Średnia kapitalizacja rynkowa firmy Russell 2000 w marcu 2021 r. Wynosi 3,8 mld USD, a średni roczny całkowity zwrot indeksu w ciągu ostatnich 10 lat wyniósł 12,18%.

Innym indeksem, który można wykorzystać do pomiaru zwrotów z portfela o małej kapitalizacji, jestindeks Standard & Poor’s SmallCap 600. Indeks jest mniejszy niż Russell 2000 i zawiera tylko około 600 akcji. W marcu 2021 r. Średnia wielkość firmy w tym indeksie wynosi około 1,30 miliarda dolarów, a indeks osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 11,71% w ciągu ostatnich 10 lat.23

Oprócz wskaźników referencyjnych dla indeksów inwestorzy mogą również korzystać z różnych funduszy inwestycyjnych o małej kapitalizacji, aby porównać swoje zwroty. Wiele funduszy inwestycyjnych prowadzonych przez różne firmy koncentruje się na segmencie rynku o małej kapitalizacji. Jednak decydując, który fundusz będzie najlepiej wykorzystany jako punkt odniesienia, inwestor powinien najpierw zapoznać się ze strategią inwestycyjną funduszu, aby upewnić się, że porównanie będzie dokładne.