Short Gold ETF
Co to jest ETF typu Short Gold?
Krótki złoty ETF jest funduszem typu ETF, który jest przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), który stara się czerpać zyski ze spadku niedźwiedziem.
W niektórych przypadkach krótkie fundusze ETF na złoto będą oferować inwestorom dodatkową dźwignię finansową, tak że dany spadek ceny złota przełoży się na jeszcze większy wzrost wartości ETF – i odwrotnie. Są one znane jako lewarowane krótkie złote fundusze ETF.
Kluczowe wnioski
- Krótkie złote fundusze ETF zapewniają wygodny sposób obstawiania w stosunku do ceny złota.
- Złoto często rośnie w czasach niepewności gospodarczej, na przykład w środku kryzysów finansowych. Dlatego krótkie fundusze ETF na złoto mogą być przydatne dla inwestorów kontrowersyjnych, którzy uważają, że inni inwestorzy mogą przeceniać ryzyko napotykane w tych okresach.
- Niektóre krótkie fundusze ETF na złoto oferują również dodatkową dźwignię finansową, która zmaksymalizowałaby potencjalne zyski lub straty poniesione na pozycji.
Zrozumienie krótkich złotych funduszy ETF
Podobnie jak w przypadku wszystkich funduszy ETF, krótkie złote fundusze ETF są produktami inwestycyjnymi, które są przedmiotem obrotu na publicznej giełdzie papierów wartościowych. Inwestując w krótki złoty ETF, inwestor zyskuje ekspozycję na papier wartościowy, którego cena rynkowa jest tak skonstruowana, aby postępować zgodnie z odwrotnym schematem, niż cena rynkowa samego złota. Na przykład, jeśli złoto wzrośnie o 10% w danym dniu handlowym, krótki ETF na złoto teoretycznie spadnie o 10%. Podobnie, jeśli złoto spadnie o 10%, krótki złoty ETF wzrośnie o tę samą kwotę.
Chociaż fundusze ETF są na ogół bardzo dokładne w śledzeniu swoich bazowych aktywów lub indeksów, nie ma gwarancji, że z pewnością odniosą to sukces. W rzeczywistości fundusze ETF często mają niewielką ilość niedokładności, co jest powszechnie określane jako błąd śledzenia ETF. Oprócz poszukiwania funduszy ETF z niskimi opłatami, inwestorzy powinni również rozważyć, jak niskie były ich historyczne błędy śledzenia.
W zależności od dostawcy krótkiego złotego ETF-u, dokładna metodologia zastosowana do wytworzenia produktu może się znacznie różnić. Na przykład niektórzy dostawcy mogą łączyć krótki złoty ETF z funduszem ETF, który jest długim złotem, takim jak popularny SPDR Gold Trust ( kontraktów futures na złoto. Tutaj ponownie ważne jest, aby inwestorzy zrozumieli metodologię stosowaną do obliczania dziennych cen rynkowych produktu.
Prawdziwy przykład krótkiego złotego ETF-a
Historycznie rzecz biorąc, inwestorzy mieli tendencję do inwestowania w złoto w okresach wzmożonego niepokoju finansowego, na przykład w trakcie załamania kredytowego lub kryzysu finansowego. W innych przypadkach popyt na złoto może być stymulowany przez obawy o inflację. Na przykład w latach następujących po ekspansywna polityka pieniężna rządu może spowodowaćspadekwartości dolara amerykańskiego (USD).
Oczywiście zawsze znajdą się inwestorzy, którzy chcą obstawiać pod prąd. Produkty takie jak krótkie złote fundusze ETF zapewniają wygodny sposób zajęcia kontrariańskiej pozycji bez konieczności ponoszenia transakcji, finansowania lub kosztów posiadania związanych z bezpośrednią krótką sprzedażą danych aktywów.
Dla takich inwestorów dostępnych jest wiele potencjalnych opcji. Przykładowo, fundusz ETF DB Gold Short (DGZ) stara się zapewnić zwroty, które są odwrotnie proporcjonalne do średnich miesięcznych wyników złota.
Inne papiery wartościowe, takie jak VelocityShares 3x Inverse Gold ETN (DGLD), mają ten sam cel, ale również zapewniają dźwignię finansową w celu maksymalizacji potencjalnego zwrotu. Oczywiście, jeśli cena złota wzrośnie w okresie utrzymywania, wówczas zmaksymalizowane zostaną również straty poniesione z tytułu posiadania lewarowanego ETF-a.