Credit Crunch
Co to jest kryzys kredytowy?
Kryzys kredytowy oznacza spadek akcji kredytowej instytucji finansowych spowodowany nagłym brakiem środków. Często przedłużenie recesji, zapaść kredytowa prawie uniemożliwia firmom zaciąganie pożyczek, ponieważ pożyczkodawcy boją się bankructwa lub niewypłacalności, co skutkuje wyższymi stopami procentowymi.
Kluczowe wnioski
- Kryzys kredytowy oznacza spadek akcji kredytowej instytucji finansowych spowodowany nagłym brakiem środków.
- Kryzys kredytowy często występuje w czasie recesji, co sprawia, że pożyczki są prawie niemożliwe, ponieważ pożyczkodawcy boją się bankructwa lub niewypłacalności.
- Kryzys kredytowy często następuje po okresie, w którym pożyczkodawcy są zbyt pobłażliwi w oferowaniu kredytu i skutkuje wyższymi stopami procentowymi jako sposobem na zrekompensowanie pożyczkodawcy podjęcia dodatkowego ryzyka.
Zrozumieć kryzys kredytowy
Kryzys kredytowy to sytuacja gospodarcza, w której kapitał inwestycyjny jest trudny do zabezpieczenia. Banki i inne tradycyjne instytucje finansowe nieufnie podchodzą do pożyczania środków osobom fizycznym i korporacjom, ponieważ obawiają się, że pożyczkobiorcy nie wywiążą się ze zobowiązań. Powoduje to wzrost stóp procentowych jako sposób na zrekompensowanie pożyczkodawcy podjęcia dodatkowego ryzyka.
Czasami nazywany zapaścią kredytową lub kryzysem kredytowym zapaść kredytowa ma tendencję do występowania niezależnie od nagłej zmiany stóp procentowych. Osoby i firmy, które wcześniej mogły uzyskać pożyczki na sfinansowanie dużych zakupów lub rozszerzyć działalność, nagle okazują się niezdolne do pozyskania takich funduszy. Wynikający z tego efekt domina może być odczuwalny w całej gospodarce, gdy wskaźniki posiadania domów spadają, a przedsiębiorstwa są zmuszone do cięć z powodu braku kapitału.
Przyczyny kryzysu kredytowego
Kryzys kredytowy często następuje po okresie, w którym pożyczkodawcy są zbyt pobłażliwi w oferowaniu kredytów. Pożyczki są udzielane pożyczkobiorcom o wątpliwej zdolności do spłaty, w wyniku czego wskaźnik niespłacalności i występowanie nieściągalnych długów zaczyna rosnąć. W skrajnych przypadkach, takich jak kryzys finansowy z 2008 r., Stopa nieściągalnych długów staje się tak wysoka, że wiele banków staje się niewypłacalnych i aby kontynuować, muszą zamknąć swoje drzwi lub polegać na pomocy rządowej.
Opad z takiego kryzysu może spowodować wahadło wahadło w przeciwnym kierunku. W obawie przed ponownym spaleniem na skutek niewypłacalności banki ograniczają działalność kredytową i wyszukują tylko tych kredytobiorców z czystym kredytem, którzy stanowią najniższe możliwe ryzyko. Takie zachowanie pożyczkodawców nazywane jest ucieczką do jakości.
Konsekwencje kryzysu kredytowego
Typową konsekwencją zapaści kredytowej jest przedłużająca się recesja lub wolniejsze ożywienie, które następuje w wyniku malejącej podaży kredytu.
Oprócz zaostrzania standardów kredytowych, pożyczkodawcy mogą podnosić stopy procentowe w czasie kryzysu kredytowego, aby uzyskać większe przychody z mniejszej liczby klientów, którzy są w stanie zaciągnąć pożyczkę. Zwiększone koszty pożyczania utrudniają jednostkom wydawanie pieniędzy w gospodarce i pochłaniają kapitał biznesowy, który w innym przypadku mógłby zostać wykorzystany do rozwoju działalności i zatrudniania pracowników.
Dla niektórych przedsiębiorstw i konsumentów skutki zapaści kredytowej są gorsze niż wzrost kosztu kapitału. Firmy, które nie są w stanie w ogóle pożyczać środków, mają problemy z rozwojem lub rozwojem, a dla niektórych pozostanie w biznesie staje się wyzwaniem. Wraz z ograniczaniem działalności i redukcją siły roboczej, spada produktywność i rośnie bezrobocie, dwa główne wskaźniki pogarszającej się recesji.