Seria 11
Jaka była seria 11?
Seria 11 była licencją na papiery wartościowe, która umożliwiała posiadaczom notowanie papierów wartościowych i przyjmowanie do realizacji niezamówionych zleceń klientów. Seria 11, znana również jako zastępca przedstawiciela – egzamin w zakresie przetwarzania zamówień (AR), była administrowana przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). W 2018 roku FINRA wycofała licencję serii 11.
Licencja dotyczyła pośredników sprzedaży, którzy przyjmowali i wprowadzali do realizacji niezamówione zamówienia klientów od klientów maklerskich. Nie zezwalał im jednak na przyjmowanie zamówień na komunalne papiery wartościowe ani na programy udziału bezpośredniego. Nie było żadnego warunku przystąpienia do egzaminu, chociaż kandydat musiał najpierw zostać zarejestrowany w FINRA.
Kluczowe wnioski
- Seria 11 była licencją na papiery wartościowe wydaną przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), która umożliwiała maklerom przedstawianie notowań papierów wartościowych i przyjmowanie do realizacji niezamówionych zleceń klientów.
- Licencja dotyczyła w szczególności pośredników sprzedaży, którzy przyjmowali i wprowadzali niezamówione zamówienia od klientów.
- Oficjalna nazwa licencji i egzaminu brzmiała „Zastępca Przedstawiciela – Egzamin dotyczący przetwarzania zamówień”.
- Egzamin na licencję Serii 11 składał się z 60-minutowego egzaminu składającego się z 50 pytań wielokrotnego wyboru, które wymagały 70% oceny pozytywnej.
- Zakazano przyjmowania zamówień na miejskie papiery wartościowe i programy partycypacji bezpośredniej.
- W 2018 roku FINRA wycofała egzamin Series 11 i odpowiadającą mu licencję, a przedstawiciele handlowi są teraz zobowiązani do ukończenia egzaminu Series 7 i egzaminu SIE.
- Seria 7 była zawsze i nadal jest wymagana przez większe i bardziej ustabilizowane instytucje finansowe w stosunku do serii 11.
Zrozumienie serii 11
Seria 11 obejmowała osoby powiązane z firmą członkowską FINRA, które przyjmowały telefoniczne lub inne komunikaty od opinii publicznej w celu przedstawiania bieżących notowań papierów wartościowych i przyjmowania niezamówionych zleceń klientów na papiery wartościowe (z godnym uwagi wyjątkiem wyżej wymienionych komunalnych papierów wartościowych i programów udziału bezpośredniego) dla poddanie się zwykłym operacjom wykonywania zleceń członka. Niezamówione zamówienie to takie, w którym pośrednik nie udzielił klientowi rekomendacji, ale klient sam o to poprosił.
Według FINRA, zastępca przedstawiciela – rejestrujący zajmujący się obsługą zamówień „może wykonywać powyższe zadania wyłącznie w siedzibie członka, musi znajdować się pod bezpośrednim nadzorem odpowiednio zarejestrowanego zleceniodawcy i nie może otrzymywać dodatkowego bezpośredniego lub pośredniego wynagrodzenia za liczba lub wielkość przeprowadzonych transakcji. ”
Licencja Serii 11 była w rzeczywistości skróconą wersją Serii 7, która była i jest nadal wymagana przez duże instytucje finansowe do uzyskania ich przedstawicieli handlowych. Często kończy się to wraz z serią 66. W rezultacie seria 11 została wycofana i teraz przedstawiciele handlowi są zobowiązani do ukończenia egzaminu Series 7 i SIE.
Seria 11 Zabronione działania
Asystentowi pełnomocnikowi rejestrującemu zakazano wykonywania następujących czynności:
- Podwójna rejestracja jako przedstawiciel lub mocodawca
- Udzielanie porad lub opinii inwestycyjnych
- Dokonywanie zaleceń
- Dokonywanie transakcji na rynkach papierów wartościowych w imieniu firmy
- Przyjmowanie lub otwieranie nowych rachunków
- Wstępna kwalifikacja potencjalnych klientów
- Dokonywanie transakcji na komunalnych papierach wartościowych
- Dokonywanie transakcji w programach udziału bezpośredniego
Seria 11 Struktura i zawartość
Egzamin z serii 11 składał się z 50 pytań wielokrotnego wyboru z punktacją. Kandydaci mieli 60 minut na zdanie egzaminu, co kosztowało 80 dolarów. Wynik pozytywny wyniósł 70%. Nie było kary za zgadywanie, więc zdających zachęcano do starania się o odpowiedź na każde pytanie. Test został podzielony na następujące sekcje:
- Sekcja 1: Rodzaje papierów wartościowych (10 pytań)
- Sekcja 2: Konta klientów i zamówienia (24 pytania)
- Sekcja 3: Rynki papierów wartościowych (5 pytań)
- Sekcja 4: Przepisy dotyczące branży papierów wartościowych (11 pytań)
Po zakończeniu egzaminu kandydaci otrzymywali informacje z podziałem na poszczególne sekcje dotyczące ich wyników, a także ich ogólny wynik. Kandydatom nie wolno było korzystać z materiałów referencyjnych podczas egzaminu, ponieważ był to test z zamkniętą książką. Pytania egzaminacyjne zmieniły się w zależności od nowych przepisów lub zmian w obowiązujących przepisach, więc kandydatów zachęcano do śledzenia na bieżąco potencjalnych zmian.