Finansowanie serii B

Co to jest finansowanie serii B?

Seria B to druga runda finansowania biznesu poprzez inwestycje, w tym inwestorów private equity i venture capital. Kolejne rundy finansowania działalności nazywane są kolejno finansowaniem Serii A, Serii B i Serii C. Runda serii B ma zwykle miejsce, gdy firma osiągnęła pewne kamienie milowe w rozwoju swojej działalności i minęła początkowy etap rozruchu.

Jak działa finansowanie serii B.

W rundzie finansowania serii B firmy rozwinęły swoją działalność, co skutkuje wyższą wyceną do tego czasu. Firmy mogą szukać różnych sposobów na pozyskanie środków w rundzie finansowania serii B. Inwestorzy serii B zazwyczaj płacą wyższą cenę akcji za inwestycję w spółkę niż wcześniejsi inwestorzy w ramach rundy finansowania serii A.

Finansowanie w ramach serii A obejmuje pozyskiwanie kapitału dla startupów o solidnym modelu biznesowym. Fundusze serii A pochodzą zwykle od firm private equity i są wykorzystywane do rozszerzania działalności poprzez zakup sprzętu i zapasów, a także zatrudnianie personelu. Finansowanie z serii A jest uważane za kapitał zalążkowy, ponieważ ma na celu pomóc w rozwoju nowych firm.

Finansowanie w ramach serii B to kolejny etap finansowania po tym, jak firma zdążyła wygenerować przychody ze sprzedaży. Inwestorzy mają szansę zobaczyć, jak radziła sobie kadra zarządzająca i czy inwestycja jest tego warta, czy nie. W rezultacie z finansowaniem Serii B wiąże się mniejsze ryzyko w porównaniu z finansowaniem Serii A. Jednak finansiści serii A uzyskują niższą cenę akcji, aby zrekompensować to ryzyko.

Akcje serii B.

Giełdowych firmy mogą pozyskiwać kapitał i pieniędzy poprzez zwiększenie liczby akcji wyemitowanych akcji na wolnym rynku. Jednak jedną z wad pozyskiwania środków poprzez emisję nowych akcji może być rozwodnienie akcji. Rozwodnienie ma miejsce, gdy dotychczasowi akcjonariusze zauważą, że ich procentowy udział w posiadaniu akcji zmniejszył się w wyniku emisji nowych akcji. Rozwodnienie może prowadzić do niższej ceny akcji i wyceny, co może być niepokojące dla wczesnych inwestorów.

Aby ograniczyć ryzyko rozmycia, inwestorzy kapitałowi serii B zazwyczaj wolą otrzymywać zamienne akcje uprzywilejowane niż akcje zwykłe. Preferencja wynika z różnych funkcji zapobiegających rozwodnieniu, które są dostępne dla inwestorów uprzywilejowanych. Ponadto akcjonariusze uprzywilejowani otrzymują dywidendę przed akcjonariuszami zwykłymi. Dywidendy to wypłaty gotówkowe spółki na rzecz jej udziałowców.

Zasoby finansowania serii B.

Oprócz rynków publicznych przedsiębiorstwa dysponują coraz większą liczbą środków do pozyskiwania środków, na które mogą pozyskać kapitał. W przypadku finansowania serii B firmy często wykorzystują swoje dotychczasowe kanały pozyskiwania funduszy ze względu na znajomość i wygodę raportowania. W niektórych przypadkach pierwsi inwestorzy finansowani w ramach serii A mogą chcieć zwiększyć swój udział w spółce, pożyczając im więcej pieniędzy.

W przypadku start-upów i małych firm finansowanie w ramach serii B może pochodzić od inwestorów private equity, inwestorów venture capital i inwestycji kredytowych. Bezpośrednie pozyskiwanie kapitału od inwestorów private equity i inwestorów venture capital może wymagać pewnych szczególnych ograniczeń inwestycyjnych, takich jak określony procent limitu kapitału od każdego inwestora.

Ogólnie rzecz biorąc, małe firmy mają coraz więcej opcji do wyboru przy pozyskiwaniu kapitału na wszystkich etapach finansowania. W przypadku finansowania serii B firmy mogą wybrać nowe metody finansowania, które lepiej pasują do ich bieżącej sytuacji lub powtórzyć metody finansowania podobne, jak w przypadku finansowania serii A.

Finansowanie serii B za pośrednictwem finansowania społecznościowego

Ponieważ firmy rosną i przychody produkcji, mogą one również pozyskanie nowych źródeł finansowania dzięki crowdfunded kapitału. Na rynku finansowania społecznościowego przedsiębiorstwa mogą oferować swoją firmę jako inwestycję na nieograniczonym rynku inwestorów detalicznych, private equity, venture capital i instytucjonalnych.

Firmy mogą również otrzymywać pożyczki od inwestorów korzystających z finansowania społecznościowego, w tym od ogółu społeczeństwa. Te działania inwestycyjne są przeprowadzane za pośrednictwem internetowej platformy finansowania obsługiwanej przez dostawcę finansowania społecznościowego. Dostawca łączy firmy z inwestorami po niskich kosztach dla obu stron dzięki zminimalizowanym strukturom kosztów osiągniętym dzięki operacjom finansowania internetowego.

Inwestycje finansowane społecznościowo stały się popularne w sektorze małych firm dzięki wsparciu rządu federalnego i ustawie Jumpstart Our Business Startups (JOBS). Inwestycje te mają również ograniczenia dotyczące poziomów pozyskiwania środków i uprawnień kapitałowych przypadających na inwestora. Jednak inwestycje finansowane społecznościowo zapewniają szerszy rynek, z którego przedsiębiorstwa mogą otrzymywać pieniądze.

Prawdziwe przykłady finansowania serii B.

Chociaż istnieje wiele przykładów firm otrzymujących prywatne finansowanie, nadal dwoma kluczowymi sektorami są technologie i opieka zdrowotna. Poniżej znajdują się trzy przykłady finansowania serii B.