Definicja semiwariancji
Co to jest semiwariancja?
Semiwariancja jest miarą danych, które można wykorzystać do oszacowania potencjalnego ryzyka spadku portfela inwestycyjnego. Semiwariancja jest obliczana poprzez pomiar rozproszenia wszystkich obserwacji, które znajdują się poniżej średniej lub wartości docelowej zestawu danych. Semiwariancja to średnia kwadratów odchyleń wartości, które są mniejsze od średniej.
Kluczowe wnioski
- Formuła semiwariancji może służyć do pomiaru ryzyka spadku portfela.
- Semiwariancja uwzględnia tylko obserwacje, które są poniżej średniej zbioru danych.
- Programy arkuszy kalkulacyjnych mogą być przydatne do obliczania semiwariancji dla Twojego portfela.
Zrozumienie semiwariancji
Formuła semiwariancji to
Co mówi Ci Semivariance?
Semiwariancja jest podobna do wariancji, ale uwzględnia tylko obserwacje poniżej średniej. Semivariance to przydatne narzędzie w analizie portfela lub aktywów, ponieważ zapewnia miarę ryzyka spadku.
Podczas gdy odchylenie standardowe i wariancja dostarczają miary zmienności, semiwariancja uwzględnia tylko ujemne fluktuacje aktywa. Semiwariancję można wykorzystać do obliczenia średniej straty, jaką może ponieść portfel, ponieważ neutralizuje ona wszystkie wartości powyżej średniej lub powyżej docelowego zwrotu inwestora.
W przypadku inwestorów unikających ryzyka określenie optymalnej alokacji portfela poprzez zminimalizowanie półwariancji może zmniejszyć prawdopodobieństwo dużego spadku wartości portfela.
Oblicz za pomocą arkusza kalkulacyjnego
Aby użyć arkusza kalkulacyjnego do obliczenia semiwariancji:
- Utwórz kolumnę – na przykład kolumnę A – zawierającą wszystkie zwroty z portfela.
- Usuń wszystkie zwroty powyżej średniej z kolumny A.
- W kolumnie B odejmij zwroty pozostałe w kolumnie A od średniej.
- W kolumnie C wyrównaj różnicę do kwadratu, znajdź sumę i podziel sumę przez liczbę zwrotów poniżej średniej.
Różne arkusze kalkulacyjne mogą mieć różne funkcje, a niektóre mają łatwiejsze sposoby lub skróty do wykonania tych obliczeń.