Formularz SEC S-11
Co to jest formularz SEC S-11?
Formularz SEC S-11 to zgłoszenie do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd ( SEC ), które służy do rejestracji papierów wartościowych dla funduszy powierniczych (REIT). Przedmiotem działalności REIT jest nabywanie, utrzymywanie i często zarządzanie nieruchomościami w celu uzyskiwania dochodów z inwestycji i wzrostu wartości kapitału.
Wzorując się na funduszach inwestycyjnych, REIT gromadzi kapitał wielu inwestorów w celu udostępnienia inwestycji w nieruchomości inwestorom indywidualnym.
Kluczowe wnioski
- Formularz SEC S-11 służy do rejestrowania udziałów w funduszach inwestycyjnych w nieruchomości (REIT), zgodnie z definicją w sekcji 856 Kodeksu Podatkowego (IRC).
- Trust inwestycyjny w nieruchomości to firma inwestycyjna, która jest właścicielem, obsługuje lub finansuje nieruchomości przynoszące dochód.
- Po złożeniu formularza S-11, dotyczące go informacje pojawią się w systemie SEC EDGAR.
Zrozumienie formularza SEC S-11
Formularz SEC S-11 jest również znany jako oświadczenie o rejestracji zgodnie z ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r. W przypadku niektórych spółek z branży nieruchomości. Ustawa o giełdach papierów wartościowych z 1933 r., Często określana jako „prawda w papierach wartościowych”, wymaga, aby te formularze rejestracyjne, które zawierają istotne fakty, były składane w celu ujawnienia ważnych informacji dla interesariuszy firmy. Pomaga to SEC w realizacji głównego celu ustawy: dostarczenie inwestorom wszelkich istotnych informacji dotyczących emitenta i oferowanych przez niego papierów wartościowych oraz zakazanie wszelkich oszustw przy sprzedaży.
Zasadniczo firma składa wypełniony formularz S-11 online za pośrednictwem elektronicznego systemu gromadzenia, analizy i pobierania danych SEC ( EDGAR ). Celem EDGAR jest nie tylko wspieranie rejestracji nowych papierów wartościowych, ale system udostępnia również krytyczne informacje publiczne wszystkim potencjalnym inwestorom w łatwo dostępnym formacie.
Formularz SEC S-11 zawiera szczegóły prospektu emisyjnego, wycenę transakcji, sposób, w jaki REIT planuje wykorzystać wpływy, wybrane dane finansowe, takie jak trendy w dochodach i zyskach, dane operacyjne, jego finansowanie i inne dane określone w rozporządzeniu SK.
Formularz SEC S-11 i REITs
Trust inwestycyjny w nieruchomości (REIT) to firma, która jest właścicielem, obsługuje lub finansuje nieruchomości przynoszące dochód. Nieruchomości, które kwalifikują się do włączenia do REIT, to na ogół powierzchnie komercyjne, takie jak centra handlowe. Aby firma kwalifikowała się jako REIT, musi spełniać określone wytyczne regulacyjne.
Na przykład firma musi zainwestować co najmniej 75% wszystkich swoich aktywów w nieruchomości, gotówkę lub amerykańskie papiery skarbowe;musi również co roku płacić 90% swojego dochodu podlegającego opodatkowaniu w formie dywidendy dla akcjonariuszy;i podlegać opodatkowaniu, mając co najmniej 100 udziałowców.
Podobnie jak inne papiery wartościowe, REIT zazwyczaj handluje się na głównych giełdach. Inwestorom nieposiadającym funduszy lub zdolności do samodzielnego inwestowania w nieruchomości lub budowania własnego portfela nieruchomości, REIT zapewnia im płynny pakiet.
Większość REIT specjalizuje się w konkretnym sektorze rynku, takim jak REIT biurowy lub REIT medyczny. Niezależnie od specjalizacji, w większości REIT-y działają na zasadzie najmu powierzchni i przekazują swoim inwestorom pobrane opłaty czynszowe w formie dywidend.