Formularz SEC N-4

Co to jest formularz SEC N-4?

Formularz SEC N-4 to zgłoszenie do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), które musi być złożone przez wszystkie firmy ubezpieczeniowe na oddzielnych rachunkach zorganizowanych jako fundusze powiernicze oferujące umowy o zmiennej rentie. Formularz SEC N-4 jest wymagany na mocy Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. I Ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. I ma na celu dostarczenie inwestorom informacji o umowach o zmiennej rentie, aby mogli zdecydować, czy w nie zainwestować.

Zrozumienie formularza SEC N-4

Część A formularza SEC N-4, prospekt emisyjny, musi zawierać jasno napisane informacje o inwestycji, które przeciętny inwestor, który może nie mieć specjalistycznej wiedzy w dziedzinie finansów lub prawa, może zrozumieć. Część A zawiera ogólny opis rejestrującego i ogólny opis umów o zmienną rentę, a także informacje o wartości jednostek akumulacji, odliczeniach, okresie renty, świadczeniach z tytułu śmierci, zakupach i wartości umowy, wykupach, podatkach i postępowaniach sądowych.

Część B zawiera dodatkowe informacje, które nie muszą być częścią prospektu, ale które mogą być cenne dla niektórych inwestorów, takie jak informacje ogólne i historia, subemitenci i obliczenia danych dotyczących wyników.

Wreszcie, część C zawiera sprawozdania finansowe i eksponaty, dyrektorów i funkcjonariuszy deponenta, liczbę właścicieli kontraktów i inne wymagane informacje.

Podstawowym celem formularza N-4 jest charakter regulacyjny. Podczas gdy wiele oficjalnych raportów może pomóc analitykom finansowym w zebraniu przydatnych informacji, które można wykorzystać w procesie wyboru zabezpieczeń, znaczna część treści formularza N-4 ma charakter techniczny i jest niezbędna do celów prawnych i nadzorczych. Będąc branżą wysoce regulowaną, firmy ubezpieczeniowe często muszą składać wiele dokumentów, aby zachować dobrą opinię w oczach organów regulacyjnych i decydentów.