Formularz SEC N-14
Co to jest formularz SEC N-14?
Formularz SEC N-14 to zgłoszenie do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), z którego mogą korzystać wszystkie zarządzające spółki inwestycyjne i firmy rozwoju biznesu, zgodnie z definicją zawartą w sekcji 2 (a) (48) ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., rejestrować określone rodzaje transakcji zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. Transakcje te obejmują transakcje określone w ustawie o papierach wartościowych; połączenie, w którym nie jest wymagany głos ani zgoda posiadaczy papierów wartościowych spółki przejmowanej; oferta zamiany na papiery wartościowe emitenta lub innej osoby; ponowna oferta publiczna lub odsprzedaż wszelkich papierów wartościowych nabytych w ramach oferty zarejestrowanej na formularzu N-14; lub dowolną kombinację takich transakcji.
Formularza SEC N-14 nie należy mylić z formularzem Obywatelstwa i Imigracji Stanów Zjednoczonych (USCIS) N-14, który służy do żądania informacji od kandydata do obywatelstwa podczas procesu naturalizacji.
SEC Form N-14 i (USCIS) Form N-14 to dwa różne dokumenty o różnych celach.
Zrozumienie formularza SEC N-14
Formularz SEC N-14 jest również znany jako „Oświadczenie o rejestracji na mocy ustawy o papierach wartościowych z 1933 r.” Formularz SEC N-14 jest wymagany, aby zapewnić inwestorom istotne informacje finansowe i dotyczące firmy, których potrzebują do podjęcia świadomej decyzji o tym, czy inwestować w spółkę. Formularz SEC N-14 służy również do zapobiegania wprowadzaniu w błąd, nieuczciwym zachowaniu i innym oszustwom przy sprzedaży papierów wartościowych.
Część A, prospekt, zawiera proste i bezpośrednie wyjaśnienie rodzaju funduszu lub oddzielnego rachunku; proponowana transakcja; strukturę opłat inwestycji i składniki ryzyka; informacje o rejestrującym; informacje o przejmowanej spółce, informacje dotyczące głosowania; informacje o interesach określonych osób i ekspertów; oraz dodatkowe informacje wymagane do ponownej oferty przez osoby uważane za ubezpieczycieli. Część B zawiera dodatkowe informacje o rejestrującym, przejmowanej firmie i sprawozdaniach finansowych.
Informacje podane w formularzu SEC N-14 i innych dokumentach muszą być dokładne. SEC nie może zagwarantować dokładności informacji zawartych w dokumentach korporacyjnych, ale może wszczynać egzekucje przeciwko spółkom, które wprowadzały w błąd w swoich dokumentach lub w inny sposób nie dostarczyły inwestorom dokładnych informacji. Jeśli inwestorzy poniosą straty z powodu oszukańczych dokumentów firmy, mogą być w stanie odzyskać część tych strat.
Formularz SEC N-14 i powiązane z nim prospekty stają się publicznie dostępne wkrótce po ich złożeniu w SEC. Wszystkie firmy zagraniczne i krajowe są zobowiązane do złożenia formularza SEC N-14 drogą elektroniczną. Inwestorzy mają wtedy dostęp do formularza i powiązanych prospektów, a także do innych dokumentów firmowych za pośrednictwem bazy danych EDGAR.
Oferty papierów wartościowych nie zawsze muszą być zarejestrowane w SEC; niektórzy są zwolnieni. Oferty zwolnione obejmują oferty prywatne dostępne tylko dla ograniczonej liczby inwestorów indywidualnych lub instytucjonalnych; oferty intrastate; małe ofiary; oraz oferty władz miejskich, stanowych lub federalnych. Zwolnienie niektórych ofert z wymogu rejestracji jest sposobem na obniżenie kosztów dostarczania przez przedsiębiorstwa papierów wartościowych publicznie, poprzez stwarzanie tym przedsiębiorstwom większych możliwości tworzenia kapitału.