Formularz SEC ATS-R

Kluczowe wnioski

• Formularz SEC ATS-R jest używany przez alternatywne systemy obrotu do raportowania wolumenu i kwoty transakcji na papierach wartościowych, które umożliwiał w poprzednim kwartale.
• Alternatywne systemy obrotu umożliwiają prywatne zakupy i sprzedaż dużych pakietów papierów wartościowych, przede wszystkim dla inwestorów instytucjonalnych.
• Alternatywny system obrotu nie jest giełdą papierów wartościowych, chociaż może się nią ubiegać.

Definicja alternatywnego systemu obrotu (ATS)

Alternatywny system obrotu (ASO) jest określony przez rząd jako SEC-regulowanego platformy elektronicznej dla papierów wartościowych.

SEC definiuje alternatywny system obrotu jako „dowolną organizację, stowarzyszenie, osobę, grupę osób lub systemy (1), które stanowią, utrzymują lub zapewniają rynek lub ułatwienia dla łączenia nabywców i sprzedawców papierów wartościowych lub w inny sposób w odniesieniu do papierów wartościowych funkcje powszechnie pełnione przez giełdę w rozumieniu zasady 3b-16 Ustawy o giełdzie; oraz (2) które nie określają (i) zasad postępowania subskrybentów innych niż prowadzenie przez tych subskrybentów obrotu na taką organizację, stowarzyszenie, osobę, grupę osób lub system, lub (ii) dyscyplinować subskrybentów w inny sposób niż przez wykluczenie z obrotu. ”

Zrozumienie formularza ATS-R

Formularz SEC ATS-R raportuje kwartalne działania alternatywnego systemu obrotu zarówno pod względem wolumenu jednostkowego, jak i wolumenu transakcji w dolarach na każdym rodzaju papieru wartościowego, który obsługuje. ATS musi złożyć formularz w ciągu 30 dni od zakończenia każdego kwartału kalendarzowego.

ATS musi również podawać wartości transakcji w jednostkach i w dolarach w większości tych kategorii w przypadku handlu po godzinach, które odbywa się na ATS.