Profil ryzyka

Kluczowe wnioski

• Profil ryzyka to ocena chęci i zdolności jednostki do podejmowania ryzyka.
• Profil ryzyka jest ważny dla określenia właściwej alokacji aktywów inwestycyjnych do portfela.
• Organizacje używają profilu ryzyka jako sposobu na ograniczenie potencjalnego ryzyka i zagrożeń.

Ryzyko można traktować jako kompromis między ryzykiem a zwrotem, czyli kompromis między uzyskaniem wyższego zwrotu lub mniejszą szansą na utratę pieniędzy w portfelu.

Gotowość do podejmowania ryzyka odnosi się do niechęci jednostki do ryzyka. Jeśli dana osoba wyraża silne pragnienie, aby nie widzieć spadku wartości konta i jest gotowa zrezygnować z potencjalnego wzrostu wartości kapitału, aby to osiągnąć, osoba ta miałaby niską skłonność do podejmowania ryzyka i jej awersję do ryzyka.

I odwrotnie, jeśli osoba wyraża pragnienie jak najwyższego zwrotu – i jest gotowa znieść duże wahania wartości konta, aby to osiągnąć – osoba ta wykazywałaby dużą gotowość do podejmowania ryzyka i jest osobą poszukującą ryzyka.

Zdolność do podejmowania ryzyka jest oceniana poprzez przegląd aktywów i pasywów danej osoby. Osoba posiadająca wiele aktywów i niewiele zobowiązań ma dużą zdolność do podejmowania ryzyka. I odwrotnie, osoba z niewielką liczbą aktywów i wysokimi zobowiązaniami ma niską zdolność do podejmowania ryzyka. Na przykład osoba z dobrze finansowanym kontem emerytalnym, wystarczającymi oszczędnościami w nagłych wypadkach i ubezpieczeniem oraz dodatkowymi oszczędnościami i inwestycjami (bez kredytu hipotecznego lub osobistego) prawdopodobnie ma dużą zdolność do podejmowania ryzyka.

Chęć i umiejętność podejmowania ryzyka nie zawsze mogą się pokrywać. Na przykład osoba z powyższego przykładu z wysokimi aktywami i niskimi zobowiązaniami może mieć dużą zdolność do podejmowania ryzyka, ale może również być z natury konserwatywna i wykazywać niską gotowość do podejmowania ryzyka. W tym przypadku chęć i zdolność do podejmowania ryzyka są różne i będą miały wpływ na ostateczny proces budowy portfela.

Uwagi specjalne

Profile ryzyka można tworzyć na wiele sposobów, ale generalnie zaczyna się od kwestionariusza profilu ryzyka. Wszystkie kwestionariusze dotyczące profilu ryzyka oceniają odpowiedzi danej osoby na różne pytania badawcze, aby opracować profil ryzyka, który jest później używany przez doradców finansowych (zarówno ludzkich, jak i wirtualnych), aby pomóc w kształtowaniu alokacji aktywów w portfelu danej osoby. Taka alokacja aktywów będzie miała bezpośredni wpływ na ryzyko w portfelu, dlatego ważne jest, aby była dobrze dopasowana do profilu ryzyka danej osoby.

Profil ryzyka ilustruje również ryzyka i zagrożenia, na jakie narażona jest organizacja. Może obejmować prawdopodobieństwo wynikających z tego negatywnych skutków oraz zarys potencjalnych kosztów i poziomu zakłóceń dla każdego ryzyka. W interesie korporacji jest proaktywne podejście do systemów zarządzania ryzykiem. Niektóre zagrożenia można zminimalizować, jeśli zostaną odpowiednio uwzględnione. Korporacje często tworzą dział ds. Zgodności, aby pomóc w takich przedsięwzięciach. Zgodność pomaga zapewnić, że korporacja i jej pracownicy przestrzegają procesów regulacyjnych i etycznych. Wiele firm zatrudnia niezależnych audytorów, którzy pomagają wykryć wszelkie zagrożenia, aby można było je odpowiednio rozwiązać, zanim staną się problemami zewnętrznymi.

Brak zminimalizowania ryzyka może mieć negatywne konsekwencje. Na przykład, jeśli firma farmaceutyczna nie przetestuje odpowiednio nowego leczenia za pośrednictwem odpowiednich kanałów, może to zaszkodzić społeczeństwu i doprowadzić do szkód prawnych i finansowych. Brak minimalizacji ryzyka może również narazić spółkę na spadek cen akcji, niższe przychody, negatywny wizerunek publiczny i potencjalne bankructwo.