Zwrot z nadwyżki ubezpieczającego
Co to jest zwrot z nadwyżki ubezpieczającego?
Powrót na ubezpieczającego nadwyżki jest stosunek towarzystwo ubezpieczeń dochodu netto do jego ubezpieczających nadwyżki. Nadwyżka ubezpieczającego to aktywa towarzystwa ubezpieczeniowego należące do jego ubezpieczających pomniejszone o jego zobowiązania. Celem zwrotu z nadwyżki ubezpieczającego jest ocena kondycji finansowej firmy ubezpieczeniowej i określenie, ile przychodów może ona przekształcić w zysk.
Kluczowe wnioski
- Zwrot z nadwyżki posiadacza polisy to współczynnik stosowany w branży ubezpieczeniowej do mierzenia kondycji finansowej zakładu ubezpieczeń.
- Dochód netto porównuje się z nadwyżką posiadacza polisy, aby otrzymać współczynnik.
- Zwrot z nadwyżki posiadacza polisy ma na celu pokazanie, jaki zysk osiąga zakład ubezpieczeniowy w stosunku do przychodów, jakie generuje z polis ubezpieczeniowych i wpływów z inwestycji.
- Dochód i zyski kapitałowe po opodatkowaniu są sumowane, a następnie dzielone przez nadwyżkę ubezpieczającego w celu określenia zwrotu z nadwyżki ubezpieczającego.
- Czynniki wpływające na zwrot z nadwyżki posiadacza polisy obejmują notowania giełdowe, odsetek wypłat odszkodowań oraz poziomy ryzyka spisanych polis.
- W większości stanów zwrot z nadwyżki ubezpieczającego jest dostępny za pośrednictwem systemu informacji o regulacjach ubezpieczeniowych (IRIS) zarządzanego przez Krajowe Stowarzyszenie Komisarzy ds. Ubezpieczeń (NAIC).
Zrozumienie zwrotu z nadwyżki ubezpieczającego
Zwrot z nadwyżki posiadacza polisy pokazuje, jaki zysk towarzystwo ubezpieczeniowe może przynieść w porównaniu z kwotą przychodów, które generuje z tytułu ubezpieczenia polis ubezpieczeniowych i wpływów z inwestycji, przy czym nadwyżka posiadacza polisy stanowi, o ile aktywa ubezpieczyciela przewyższają jego zobowiązania.
Współczynnik oblicza się, dzieląc dochód i zyski kapitałowe zakładu ubezpieczeń po opodatkowaniu przez nadwyżkę posiadacza polisy, przy czym nadwyżka ubezpieczającego zastępuje aktywa zakładu ubezpieczeń. Jest podobny do pomiaru zwrotu z kapitału własnego (ROE) stosowanego w innych branżach i jest miarą kondycji finansowej firmy ubezpieczeniowej. Zwykle jest wyrażana w procentach.
Czynniki wpływające na zwrot z nadwyżki ubezpieczającego
Na zwrot z nadwyżki ubezpieczającego wpływa rodzaj ubezpieczonych polis, stan gospodarki oraz prawdopodobieństwo zgłoszenia roszczeń. Brak konkurencji na rynku może pozwolić zakładowi ubezpieczeń na podniesienie cen składek ubezpieczeniowych, co przyniesie większe przychody.
Przychody te można następnie zainwestować w papiery wartościowe, miejmy nadzieję, generując dodatnie zwroty. Zdrowa gospodarka, szczególnie pod względem wyników na giełdzie, może zwiększyć dochód netto po zrealizowaniu zysków.
Firma ubezpieczeniowa skorzysta również na braku katastrof, takich jak duże burze, które powodują, że wielu ubezpieczających składa roszczenia w tym samym czasie. Na przykład, jeśli huragan zniszczy wiele domów w wielu miastach, w których firma ubezpieczeniowa wypisała polisy, wpłynie to drastycznie na wyniki finansowe firmy ubezpieczeniowej.
Istnieją sposoby, w jakie zakłady ubezpieczeń mogą ograniczyć to ryzyko, przede wszystkim poprzez alokację części ryzyka ubezpieczeniowego do firm reasekuracyjnych.
Inwestorzy badający zwrot ubezpieczyciela z nadwyżki ubezpieczającego powinni również przyjrzeć się mieszaninie czynników, które doprowadziły do określonego wskaźnika. Czy giełda radziła sobie znacznie lepiej niż w poprzednich okresach i czy wydaje się, że są one trwałe? Na przykład ubezpieczyciele inwestujący w akcje technologiczne przed bańką internetową mogli zauważyć bardzo wysokie dochody netto, chociaż z perspektywy czasu wzrost ten był nie do utrzymania.
Czy pewien region ucierpiał w wyniku większej liczby klęsk żywiołowych z powodu zmiany klimatu? Jaki rodzaj polis oferuje firma i czy ryzyko związane z tymi polisami jest odpowiednio rozliczane? Na przykład firma mogłaby zaoferować ubezpieczenie od ognia na obszarze coraz bardziej narażonym na suszę.
Uzyskanie zwrotu z nadwyżek danych ubezpieczającego
Zwrot ze wskaźników nadwyżki ubezpieczonych jest publicznie dostępny w większości stanów w ramach systemu informacji o regulacjach ubezpieczeniowych (IRIS) Krajowego Stowarzyszenia Komisarzy ds. Ubezpieczeń (NAIC ). IRIS to zbiór analitycznych narzędzi i baz danych dotyczących wypłacalności, zaprojektowanych w celu zapewnienia departamentom ubezpieczeń państwowych zintegrowanego podejścia do monitorowania i analizowania kondycji finansowej ubezpieczycieli działających w ich poszczególnych państwach.
IRIS, opracowany przez państwowe organy regulacyjne ds. Ubezpieczeń uczestniczących w komitetach NAIC, ma pomóc państwowym departamentom ubezpieczeń w kierowaniu zasobów do tych ubezpieczycieli, którzy najbardziej potrzebują uwagi regulacyjnej. Według NAIC IRIS nie ma zastępować własnych, dogłębnych działań związanych z monitorowaniem wypłacalności, takich jak analizy finansowe lub egzaminy, podejmowane przez każdy stanowy departament ubezpieczeń.